3 delnice z visokim donosom dividend, ki jih lahko kupite zdaj

Večina dohodkovno usmerjenih vlagateljev je bila ujetih nepripravljenih na tekočem medvedjem trgu. Ne le, da je pretirana inflacija skrčila vrednotenje večine delnic, ampak je zmanjšala tudi realno vrednost portfeljev vlagateljev.

Pogovorimo se o možnostih treh visoko donosnih delnic, ki ponujajo dividendne donose nad 5 % in so trenutno privlačno ocenjene.

Zaradi visokih dividend teh delnic so njihovi delničarji med čakanjem na zvišanje vrednosti delnic ustrezno poplačani.

Ta zaloga zazvoni

Verizon Communications (VZ), ki je nastal z združitvijo med Bell Atlantic in GTE leta 2000, je eden največjih brezžičnih operaterjev v ZDA. Podjetje ustvari približno 75 % svojega prihodka z brezžičnim poslovanjem, preostalih 25 % pa s širokopasovnimi in kabelskimi storitvami.

Verizonovo omrežje pokriva približno 300 milijonov ljudi in 98 % ameriškega Verizon je prvi izmed večjih operaterjev, ki je vključil storitev 5G in trenutno pokriva več kot 30 milijonov gospodinjstev.

Zahvaljujoč prevelikim naložbam v svojo infrastrukturo ima Verizon širok poslovni jarek. V bistvu je nemogoče, da bi novi konkurenti dosegli naložbe Verizona in pridobili tržni delež podjetja. notri

Poleg tega ima Verizon še eno pomembno konkurenčno prednost, in sicer svoj sloves najboljšega brezžičnega operaterja v državi. Zahvaljujoč svojemu ugledu ima Verizon visoko število brezžičnih omrežij in nizko stopnjo odliva, ki je vodilna na trgu. Na splošno zanesljiva storitev Verizona omogoča podjetju, da obdrži svoje stranke in nekatere stranke preusmeri na dražje načrte.

Kljub prevladujočemu poslovnemu položaju Verizon ni hitro rastoča delnica. Poleg tega je v zadnjem desetletju pokazal nekoliko spremenljivo uspešnost, z upadom dobička v nekaterih letih. Kljub temu je Verizon v tem obdobju povečal dobiček na delnico v povprečju za 9.8 % na leto. To je vsekakor privlačna stopnja rasti, zlasti glede na nizko tveganje in zanesljivo naravo podjetja.

Kljub izjemni stopnji rasti Verizona v zadnjem desetletju je preudarno, da vlagatelji v prihodnje pričakujejo nizko enomestno stopnjo rasti, v skladu z navodili vodstva. Poleg tega se podjetje sooča s težavami zaradi visokih obrestnih mer, ki bodo verjetno znatno povečale stroške obresti podjetja glede na njegovo nekoliko visoko zadolženost.

Zaradi tega nasprotnega vetra Verizon trenutno trguje s skoraj 10-letnim nizkim razmerjem med ceno in dobičkom 8.1, medtem ko ponuja skoraj 10-letno visoko dividendno donosnost 6.3 %.

Ker je Fed odločen obnoviti inflacijo na svoj dolgoročni cilj 2 %, se bo nasprotni veter zaradi inflacije v prihodnjih letih verjetno zmanjšal. Tudi glede na solidno razmerje izplačil v višini 50 % in odporen poslovni model bo Verizon verjetno branil svoje dividende brez kakršnih koli težav in ponudil pretirane skupne donose tistim, ki ga kupijo po znižani ceni delnic.

Visok izkoristek dimljenja

Skupina Altria (MO) je bilo ustanovljeno leta 1847 in je postalo velikan potrošniških osnovnih izdelkov. Je proizvajalec najbolj prodajane znamke cigaret na svetu Marlboro ter nekaterih izdelkov za nekadilce. Marlboro že nekaj let zapored ohranja približno 40-odstotni tržni delež. Altria ima tudi velike deleže v svetovnem pivskem velikanu Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, proizvajalec izdelkov za uparjanje, in skupina Cronos (CRON), podjetje za konopljo.

Na Altrio negativno vpliva sekularni upad porabe cigaret na prebivalca. Poraba cigaret na prebivalca se je v zadnjih treh desetletjih vztrajno zmanjševala. Vendar je Altria zaradi neelastičnega povpraševanja po svojih izdelkih zmanjšano porabo nadomestila z močnimi dvigi cen iz leta v leto. Posledično je v zadnjem desetletju povečal svoj dobiček na delnico vsako posamezno leto po 9.4-odstotni povprečni letni stopnji.

Poleg tega Altria deluje v zelo regulirani industriji, ki v bistvu odpravlja nevarnost nove konkurence. Poleg tega se je Altria zaradi svojih močnih blagovnih znamk in močnega povpraševanja po njih izkazala za večinoma imuno na recesije. Trden poslovni model Altrie je tobačnemu velikanu pomagal rasti dividende že 53 zaporednih let.

Edina skrb vzbujajoča točka je tekoči prehod tobačne industrije s tradicionalnih cigaret na druge izdelke, kot so izdelki za uparjanje. Altria se je v tem prehodu izkazala za nepripravljeno.

Podjetje je konec leta 35 pridobilo 12.8-odstotni delež v Juulu, vodilnem proizvajalcu izdelkov za vejping, za 2018 milijarde dolarjev, vendar se je čas nakupa deleža izkazal za katastrofalen. Vrednost transakcije je bila izjemno visoka glede na prodajo podjetja Juul v času posla. Še huje, od transakcije je Juul utrpel več udarcev zaradi omejitev regulatorjev in se zdaj sooča z likvidnostnimi težavami. Posledično je Altria odpisala skoraj celoten svoj delež v Juulu.

Po drugi strani pa je Altria absorbirala te izgube in ostala na svoji dolgoročni poti rasti zahvaljujoč robustnemu poslovnemu modelu. Podjetje je v letu 4 povečalo dobiček na delnico za 2022 %, na novo najvišjo vrednost vseh časov. Poleg tega bo Altria zaradi povišanja cen in pobud za zniževanje stroškov verjetno še naprej povečevala svoj dobiček na delnico v prihodnjih letih, čeprav počasi.

Altria je kralj dividend s 53 zaporednimi leti rasti dividend. Zaradi zgoraj omenjenega vetra in vpliva inflacije na njeno vrednotenje delnica trenutno ponuja skoraj 10-letno visoko dividendno donosnost 8.2 % z razmerjem izplačila 78 %. Čeprav se to razmerje izplačil na prvi pogled morda zdi visoko, je normalno za to podjetje, ki je zaradi zanesljivih denarnih tokov vedno ciljalo na približno 80-odstotno razmerje izplačil.

Zahvaljujoč svojemu prožnemu poslovnemu modelu bo Altria verjetno še več let povečevala svoje dividende. Zato bi morali dohodkovno usmerjeni vlagatelji zakleniti 8.2-odstotni donos Altrie, preden se vrne na normalno raven.

North By Northwest

Northwest Bancshares (NWBI) je bilo ustanovljeno leta 1896 v Bradfordu v Pensilvaniji. Je bančni holding, ki ponuja celotno linijo produktov osebnega in poslovnega bančništva, vključno z ugodnostmi zaposlenih, storitvami upravljanja naložb in zaupanjem. Northwest Bank je vodilna hčerinska družba Northwest Bancshares s 162 podružnicami v osrednji in zahodni Pensilvaniji, zahodnem New Yorku, vzhodnem Ohiu in Indiani.

Northwest Bancshares je pokazal nestanoviten rekord uspešnosti. Banka na primer med letoma 2013 in 2016 ni uspela povečati svojega dobička na delnico, vendar je med letoma 2017 in 2019 svoj dobiček povečala z dvomestno stopnjo. V zadnjem desetletju je podjetje povečalo svoj dobiček na delnico v povprečju za 6.6 % na leto.

Pomembno je omeniti, da se je Northwest Bancshares med recesijo izkazal za bolj odpornega kot večina bank. V veliki recesiji, ko je veliko bank utrpelo resne izgube in znižalo dividende, je družba Northwest Bancshares zabeležila le 32-odstotno zmanjšanje svojega dobička na delnico in ubranila svoje dividende. Prav tako si je močno opomogla od najhujše finančne krize v zadnjih 90 letih.

Northwest Bancshares je prizadela kriza zaradi koronavirusa, zaradi česar je njen dobiček na delnico leta 40 padel za 2020 %. Vendar si je močno opomogel leta 2021, ko je v bistvu podvojil svoj dobiček na delnico, z 0.62 $ na najvišjo vrednost vseh časov, 1.21 $.

Poleg tega ima Northwest Bancshares trenutno močan veter zaradi agresivnih dvigov obrestnih mer, ki jih izvaja Fed. Višje obrestne mere močno povečajo neto obrestno maržo bank, vključno z Northwest Bancshares. V zadnjem četrtletju je družba povečala svoje neto obrestne prihodke za 15 % v primerjavi s četrtletjem prejšnjega leta. Pričakuje se tudi, da bo poročala o svojem drugem najboljšem dobičku na delnico v svoji zgodovini za leto 2022. Banka ni mogla izenačiti svoje rekordne uspešnosti v letu 2021 zaradi enkratne razveljavitve rezervacij za izgube pri posojilih ob močnem okrevanju gospodarstva v letu 2021.

Northwest Bancshares je povečal svoje dividende 12 zaporednih let in trenutno ponuja skoraj 10-letno visoko dividendno donosnost 5.7 %. Glede na dostojno razmerje izplačila 73 % in trdno bilanco stanja bo podjetje verjetno še več let povečevalo svoje dividende.

Končna thoughts

Medvedji trgi so boleči za veliko večino vlagateljev, vendar ponujajo tudi odlične priložnosti za nakup delnic s trdnimi osnovami po ugodnih cenah. Zgornje tri delnice ponujajo izjemno radodarne in zanesljive dividende, zato bi morali vlagatelji zakleniti svoje donose, preden se vrnejo na razumnejše ravni.

(Verizon je holding v Klub članov akcijskega opozorila PLUS. Želite biti opozorjeni, preden AAP kupi ali proda to delnico? Preberite več zdaj.)