3 skladi z neverjetnimi donosi do 13.7 % za leto 2023

Smo v enem najtežjih časov, kar sem jih videl v svoji naložbeni karieri: inflacija se zmanjšuje in naslednje leto smo v dobrem položaju za dobičke. Toda po letu, ki smo ga preživeli, veliko ljudi še vedno okleva, ali bi skočili na trg.

Celo 12 %+ dividende vidimo v naših najljubših naložbah z visokim donosom, zaprti skladi (CEF) ni bilo dovolj, da bi premamilo mnoge od njih.

Razumem.

To obdobje me spominja na prve mesece leta 2009, ko so se v gospodarstvu in na trgih pojavljale »zelene poganjke«, vendar so bili vlagatelji še vedno preveč prestrašeni zaradi prejšnjega padca, da bi vstopili. ni kupiti potem – približno na dnu v začetku marca 2009 – opravili zelo no!

Sedaj imamo podobno priložnost. In investitorji CEF vemo, da zmoremo veliko boljši od tistih, ki kupijo go-to indeksni sklad, SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
). Pravzaprav je bil eden od CEF-ov, ki si ga bomo ogledali spodaj, okoli leta 09—in je zdrobljen SPY, s ​​756-odstotnim donosom—in 80 % tega dobička v obliki dividend!

Ta zato vlagamo v CEF-e – večina našega donosa prihaja kot dividende, lahko sedimo in pobiramo svoja izplačila ob upadih trga, medtem ko mora preostala množica prodajati, da dopolni svoj dohodek.

Spodaj si bomo ogledali sklad z 9.7-odstotnim donosom, ki je kljuboval SPY-ju, in še dva, ki sta bila potisnjena globoko v ugodno območje.

Najprej se pogovorimo o teh »zelenih poganjkih«. Postavili so našo priložnost za nakup vrhunskih CEF po ugodnih cenah – in jih obdržali za dohodek in rast.

Ne verjemite hypeu: inflacija upada

V zadnjem času ste verjetno opazili, da različni člani Feda krožijo po medijih in ostro govorijo o potrebi po višjih stopnjah za premagovanje inflacije.

Ne kupujte ga. Namen tega "pretresanja čeljusti" je izključno obdržati vlagatelje in potrošnike ob strani, da lahko Fedov dvig obrestnih mer opravi svoje delo. Stvar je v tem, da služba je se že izvaja (in potem nekaj).

Prvič, zadnja poročila o indeksu cen življenjskih potrebščin (CPI) in indeksu cen proizvajalcev (PPI) so bila veliko nižja od pričakovanih. Tudi stroški pošiljanja so se vrnili na raven pred COVID-19.

Videli smo, da so tudi drugi stroški hitro padli, na primer cene plina, ki so še vedno daleč pod vrhuncem pred ukrajinsko vojno, saj je Evropi uspelo shraniti dovolj energije za zimo.

Vse to kaže na nižjo inflacijo v prihodnosti, trend, ki ga bo Fed imajo začeti biti pozoren na.

3 CEF, ki jih je treba obravnavati kot znižanje inflacije (in zvišanja obrestnih mer).

Medtem pa trg ostaja nepozaben – sedi na močno preprodanem območju, medtem ko cene trdo pristajajo zaradi inflacije in naraščajočih obrestnih mer.

Ta prekinitev povezave je vir našega dobička CEF. Vendar razumem, da je veliko ljudi še vedno previdnih, zato sem vam v razmislek postavil tri CEF, ki segajo od konzervativnih do bolj agresivnih.

Konzervativno: imejte v lasti Dow z "blazino volatilnosti" (in 7.3-odstotno dividendo)

Naš bolj konzervativen izbor je Nuveen Dow 30 SM Dynamic Overwrite Fund (DIAX), ki ima v lasti velike kapice v indeksu Dow 30. Torej dobite močna podjetja, ki so se v preteklosti spopadla s težkimi trgi, kot npr Skupina UnitedHealth
UNH
(UNH), McDonald's (MCD) in Vizum (V).

To nam daje določeno stopnjo varnosti, saj imajo ta podjetja močne bilance stanja in prihodke, ki jih potrebujejo za soočenje z recesijo.

Drugi "omejevalnik slabosti" je dejstvo, da DIAX prodaja krite možnosti klica. S to strategijo prodaja možnost nakupa svojih delnic po fiksni ceni v prihodnosti. Če delnica doseže to ceno, jo DIAX proda kupcu opcije in obdrži provizijo, ki jo zaračuna za opcijo. Če ne, ohranja zalogo in pristojbino.

To je strategija z nizkim tveganjem, ki zagotavlja dohodek, ki ga DIAX doda svojemu izplačilu, ki danes prinaša 7.3 %. Sklad dobi dodatno zaščito pred negativnimi učinki (in potencial rasti) s svojim 4.5-odstotnim popustom na čisto vrednost sredstev (NAV ali sredstva v njegovem portfelju). To je edinstvena lastnost CEF-jev; ETF-ji, kot je SPY nikoli trgovati s popusti.

DIAX je eden od CEF z najmanjšim tveganjem za izpostavljenost delnicam. Toda njegova strategija pokritih klicev tudi omejuje vašo prednost, saj bo sklad verjetno prodal svoje deleže, preden bodo dosegli svoj polni potencial.

Povprečno tveganje: CEF z veliko kapitalizacijo in 9.6-odstotnim izplačilom

Naš naslednji CEF, Liberty All-Star Growth Fund (ZDA), je tisti, ki smo se ga dotaknili prej in je od konca finančne krize 500/2008 prehitel indeks S&P 09. Ima velike kapice, kot Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL) in Berkshire Hathaway
BRK.B
(BRK.B), poleg tega pa še nekaj imen z malimi in srednjimi črkami.

Ta presežna uspešnost je povzročila visoke dividende, saj so ZDA kupovale in prodajale svoj portfelj ter izročile dobiček kot visoko dividendo (trenutni donos: 9.7 %).

Pravzaprav so ZDA delničarjem zagotovile stalna izplačila povečuje, preveč. (Sklad povezuje svoje dividende z uspešnostjo svojega portfelja in izplačuje 8 % svoje NAV na leto. To mu daje prožnost, da izbere preprodane kupčije, ko se pojavi priložnost).

ZDA sicer trgujejo z rahlo (3-odstotno) premijo glede na NAV, vendar se večino zadnjih treh let trguje s premijo, pogosto pa tudi z višjo. Zaradi tega so ZDA pošteno ovrednotene v luči njihovega visokokakovostnega portfelja in možnosti za večja izplačila, ko si delnice opomorejo.

Bolj agresivno: 13.7-odstotna dividenda od preprodane tehnologije

Za še večji potencial rasti in večja izplačila si oglejte 13.7-odstotni donos Blackrock
BLK
Sklad za znanost in tehnologijo II (BSTZ).

Z ogromnim 17.4-odstotnim popustom na NAV je BSTZ vračunal skoraj vse katastrofalne posledice za gospodarstvo, ki si jih lahko zamislite. Njegov popust je zdaj na ravni, ki je ni bilo, odkar je pandemija prizadela marca 2020. Malo je razlogov, da bi mislili, da bi moral biti BSTZ zdaj tako poceni, kot je bil v tistih mračnih dneh.

BSTZ se osredotoča na tehnologijo, kar je tudi dobra napoved, saj je sektor, ki je najbolj prizadet v razprodaji (tehnologija, v primeru leta 2022), pogosto tisti, ki vodi okrevanje. Prav tako ima koristi od svojega upravljavca, BlackRocka, največjega investicijskega podjetja na svetu z 10 bilijoni dolarjev sredstev. Velikost BlackRocka in globoke povezave v tehnološkem sektorju dajejo menedžerjem BSTZ neprekosljivo raven vpogleda v delnice, ki jih kupujejo.

Kar zadeva portfelj, je BSTZ kupil delnice hitro rastočih tehnoloških podjetij, kot so proizvajalci polprevodnikov. Marvell tehnologija
MRVL
(MRVL) in Wolfspeed (WOLF). Dopolnjuje tiste z močnimi generatorji denarnega toka, kot je Čisto skladiščenje
PSTG
(PSTG) in TransUnion
TRU
(TRU). Nakup TRU, ki trguje z 9.4-kratnikom svojih zadnjih 12-mesečnih zaslužkov in je objavil 30-odstotno povečanje prihodkov v svojem zadnjem četrtletju, je bil genialna poteza in dodaten dokaz, da menedžerji BSTZ poznajo svoje stvari.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič