3 skladi, s katerimi bi lahko živeli samo z dividendami

Pravkar je utripnil nasproten kazalnik in nam pove, da je zdaj čas za nakup ene mojih najljubših visokodonosnih naložb: zaprtih skladov (CEF). Danes si bomo ogledali tri, ki prinašajo prevelikih 11.6%.

Lovci na donos, kot smo, poznamo moč takšnega izplačila: z naložbo 520,000 $ lahko začnemo tok prihodka v višini 60,000 $ na leto. To je kul 5,000 $ v povprečju na mesečni ravni. In trije skladi, ki jih bomo pokrili v trenutku, nam zagotavljajo varnost diverzifikacije, saj presegajo delnice in nam omogočajo dostop do obveznic, zlata (samostojna zaščita pred inflacijo) in nepremičnin (tako!).

Najprej pa se pogovorimo o tem, zakaj nas delnice zdaj pripravljajo na dober vstop.

Nekaj ​​smešnega se je zgodilo, ko je ameriška centralna banka prejšnji teden končno objavila prvo v pričakovani seriji dvigov obrestnih mer: indeks S&P 500 je poskočil.

Tako naj ne bi šlo. Strokovnjaki in tisk že dolgo opozarjajo, da bi zvišanje obrestnih mer povzročilo strmo upad delnic, in ta strah ni povzročilo dvomestno znižanje trgov pred začetkom vojne v Ukrajini. To je znak, da se lahko cenijo skrbi zaradi višjih stopenj in vojne.

Kar me pripelje do zaprtih skladov (CEF), razreda sredstev, ki je znan po svojih visokih donosih (danes v povprečju prinašajo 7 %+). Zahvaljujoč tem zdravim izplačilom bodo CEF-ji verjetno ostali privlačni, ko se obrestne mere dvigujejo, ker bo minilo veliko časa – če sploh! – preden bo zakladništvo lahko ponudilo kaj podobnega.

To pomeni, da smo zdaj, zahvaljujoč razprodaji, v dobrem položaju, da kupimo CEF z visokim donosom na privlačnih ravneh – in hkrati zagotovimo ogromen dohodek. Tukaj so trije primeri, ki prinašajo prevelikih 11.6 %, ki sem jih omenil na vrhu.

Začnite z delniškim skladom Powerhouse ZDA z donosom 10.5 % ...

Najprej je Delniški sklad Liberty All-Star (ZDA), ameriški delniški sklad z veliko kapitalizacijo, ki prinaša impresivnih 10.5 % in se ponaša z izjemnimi dosežki.

S skupnim donosom na letni ravni v višini 14.4 % v zadnjem desetletju so ZDA zaradi portfelja, ki se je spreminjal s časom, presegle svoj ogromen tok dividend in vlagateljem zagotovile kapitalske dobičke. Amazon (AMZN), abeceda (GOOG) in zdravstvena zavarovalnica UnitedHealth Group (UNH)—vsa podjetja, ki imajo dobiček od obsežnih pandemičnih (in po pandemijskih) premikov, kot sta rastoče e-trgovine in povečana poraba za zdravstveno varstvo, so vodilni deleži.

Če bi pred desetletjem v ta sklad vložili 520 $, bi zdaj imeli 1.5 milijona $, pri čemer bi večina vašega donosa v denarju dividend, zahvaljujoč visokemu izplačilu v ZDA.

… Dodajte obvezniški sklad CEF z donosom 11.5 % (z zgodovino naraščanja z obrestno mero) …

Zdaj pa popestrimo z PIMCO sklad dinamičnega dohodka (PDI), ki prinaša 11.5 % donosnost zaradi svojega portfelja obveznic in izvedenih finančnih instrumentov, ki jih upravlja PIMCO, eden vodilnih svetovnih upravljavcev obvezniških skladov. Sklad ima zgodovino rasti z obrestno mero.

V zadnjem ciklu zvišanja obrestnih mer, od leta 2015 do sredine leta 2019, je PDI močno premagal delnice. To je v veliki meri zato, ker so ljudje potrebovali čas, da so razumeli, kako sklad deluje.

Sredstva večine obvezniških skladov se zmanjšujejo, ko se obrestne mere zvišujejo, ker višje obrestne mere povzročijo, da so že izdane obveznice manj vredne. Dobri upravitelji obvezniških skladov pa tega ne bodo prevzeli. Čeprav to velja za večino obveznic, ne velja za vse obveznice in obstajajo načini za pozicioniranje portfelja (s spremembo trajanja ali z uporabo izvedenih finančnih instrumentov obveznic za varovanje pred izpostavljenostjo obrestnim meram), da se poveča z obrestno mero. Zato zgornji grafikon.

Vsi obvezniški skladi tega ne počnejo – in če v času naraščajočih obrestnih mer samo kupite obvezniški indeksni sklad, bi lahko zamudili velike dobičke.

Zato je PDI še posebej prepričljiv v obdobju višjih stopenj, v katerega zdaj vstopamo. Enako lahko rečemo tudi za naš tretji sklad.

… In zaključite z zelo raznovrstnim 12.9-odstotnim donosom

Na koncu se osredotočimo na RiverNorth Opportunities Fund (RIV), ki vlaga v različna visokodonosna sredstva, od zlata in srebra do posojil do srednje velikih korporacij in celo nekaj nepremičnin.

Zaradi te široke diverzifikacije je RIV zanimiv sam po sebi, toda tisto, kar ga resnično izstopa, je njegov potencial navzgor. Vidite, RIV prinaša neverjetnih 12.9 % – enega največjih donosov v CEF – in ta velik donos je kot mačja meta za vlagatelje, ki iščejo dohodek.

Ta tržni zagon že vidimo v RIV-ovih cenah; po trgovanju z diskontom na neto vrednost sredstev (NAV ali vrednost njegovega portfelja) v začetku leta 2022, se je v zadnjih tednih začelo trgovati z višjo vrednostjo, kar je storilo tudi sredi leta 2021 (in dodam, da sredi leta 2019 in sredi leta 2020).

Pravzaprav se skoraj vsakič, ko trg zaniha od strahu do pohlepa, RIV-ov popust spremeni v premijo – in včasih v veliko premijo (na primer, sredi leta 10 je dosegel 2018 %). Če kupimo RIV zdaj, lahko dobimo 12.9-odstotni dohodek in počakamo, da ga prodamo po napihnjeni ceni, ko se trg niha iz strahu v pohlep.

(Mimogrede, podobna zgodba je z ZDA in PDI, ki trgujeta s 6% oziroma 4% premijami, a sta v zadnjem letu večkrat trgovala z dvomestno premijami.)

Sestavite to tri skupaj in dobili boste 11.6-odstotni povprečni donos, ki bi vam prinesel 5,039 $ mesečnega dohodka od naložbe 520,000 $. To je dohodek srednjega razreda! To je vrsta dohodka, ki ga lahko pričakujete od CEF, in zato so odličen temelj za vaš portfelj.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 7.5-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič