3 delnice kmetijskih dividend z dolgoročnim potencialom rasti

Kmetijski sektor je trenutno privlačno mesto za naložbe iz več razlogov.

Prvič, to je zelo obrambni sektor, saj se naša potreba po prehranjevanju ne spreminja z makroekonomskimi ali geopolitičnimi razmerami ali tehnološkimi motnjami. Od začetka človeške zgodovine do danes je človeštvo vedno potrebovalo hrano, to povpraševanje pa se je z rastjo človeške populacije le povečalo. Glede na to, da smo na robu verjetne recesije, bi lahko vlaganje v kmetijske delnice služilo kot varno zatočišče za vaš težko prigarani kapital.

Še en razlog, zakaj so kmetijske delnice trenutno zanimive, je dejstvo, da sta nekateri največji svetovni izvoznici hrane – Ukrajina in Rusija – vpleteni v hud konflikt, ki obremenjuje svetovno verigo preskrbe s hrano. Posledično bi lahko podjetja, ki proizvajajo kmetijske proizvode, uživala večjo cenovno moč, kot bi jo sicer.

Spodaj bomo razpravljali o treh delnicah kmetijskih dividend z dolgoročnim potencialom rasti.

Pridobivanje dividend in rasti

Archer-Daniels-Midland (ADM) se odlikuje kot največje javno javno podjetje za kmetijska zemljišča v Združenih državah. Ima tri glavne poslovne linije: žita, oljnice ter skladiščenje in transport kmetijskih pridelkov. Običajno kupuje svoje pridelke na proizvodnih kmetijah in nato zagotavlja storitve prevoza, skladiščenja in predelave, preden se obrne in jih proda strankam v dejavnostih s hrano, krmo in energijo.

Ena od slabosti ADM je, da so izdelki, s katerimi se ukvarja, blago in zato na splošno nimajo cenovne moči, kadar je ponudbe veliko. Poleg tega je njegovo poslovanje precej kapitalsko intenzivno in njegove marže so običajno zelo majhne, ​​zato podjetje težko zasluži enormne donose na vloženi kapital.

Kljub temu ima zaradi svojih 800 objektov, 59 inovacijskih centrov, 317 lokacij za predelavo hrane in krme, 453 lokacij za nabavo pridelkov, več kot 41,000 zaposlenih in končnih trgov v več kot 200 državah koristi ogromne ekonomije obsega. Prav tako ima koristi od zelo močne bilance stanja, kar dokazuje njegova bonitetna ocena A.

Druga konkurenčna prednost za ADM je posel s posebnimi sladili in škrobi ter posel s posebnimi sestavinami. To so lastniški izdelki, ki jih podjetje razvija z izkoriščanjem svoje vrhunske ekonomije obsega za vlaganje v raziskave in razvoj. Posledično lahko zaračunava višje cene za te izdelke in na splošno uživa večje povpraševanje strank.

Njegov raznolik in konkurenčno prednostni poslovni model, močna bilanca stanja in preudarna dolgoročna usmerjenost so mu omogočili izplačilo dividend že 90 zaporednih let.

Podjetje si prizadeva povečati dobiček na delnico po visoki enomestni letni stopnji do leta 2025, medtem ko 30-40 % svojih denarnih tokov usmeri v kapitalske izdatke ob 10-odstotni donosnosti vloženega kapitala in dodatnih 30-40 % denarnih tokov v dividende. Preostanek denarnih tokov bo porabil oportunistično, tudi za odkupe delnic. Vodstvo pričakuje, da bo do leta 5 v ponovni odkup delnic namenilo približno 2025 milijard dolarjev.

Če združite visoko enomestno pričakovano stopnjo rasti in 2.2-odstotni dividendni donos, je ADM močan kandidat za dolgoročno ustvarjanje dvomestnih letnih donosov z relativno nizkim tveganjem.

Najlepši travnik v soseski

Scotts Miracle-Gro (SMG) je vodilno potrošniško podjetje za vrtnarjenje in vrtnarjenje v Združenih državah, ki strankam ponuja široko paleto izdelkov.

Zahvaljujoč močni moči blagovne znamke lahko SMG zaračunava višje cene in – v kombinaciji s svojo ekonomijo obsega – ustvarja privlačne stopnje dobička za svoje izdelke. Poleg tega ta moč blagovne znamke povzroči močno zvestobo kupcev, saj so potrošniki pripravljeni plačati nekoliko več za izdelke, za katere se je izkazalo, da zanesljivo zagotavljajo pozitivne rezultate.

Poleg tega sta jim njihov obseg in moč blagovne znamke omogočila, da zajamejo veliko prostora na policah pri Home Depot (HD) in Lowejevega (LOW) . To ne služi samo kot samoohranjevalni cikel vedno večje moči blagovne znamke, ker je njihova blagovna znamka predstavljena potrošnikom pri teh priljubljenih trgovcih na drobno, ampak služi tudi kot naravno gonilo rasti, saj Home Depot in Lowe's precej rasteta. hitro.

Ko združite rastoči obseg s cenovno močjo SMG, ki mu omogoča, da vsako leto zviša cene približno v skladu z inflacijo, bi moralo podjetje v prihodnjih letih ustvarjati močno rast dobička. Če združimo visoko enomestno do nizko dvomestno letno možnost rasti dobička na delnico s privlačnim trenutnim dividendnim donosom v višini ~3.3 %, je predlog za skupni donos privlačen.

Dodajte nekaj gnojila v svoj portfelj

Nutrien doo (NTR) proizvaja kmetijska, industrijska in krmna hranila ter je eden največjih svetovnih proizvajalcev pepelike, dušika in fosfata. Ima v lasti več kot 1,700 maloprodajnih lokacij po vsej Avstraliji ter Severni in Južni Ameriki in dobavlja več kot 20 % svetovne zaloge pepelike, 3 % dušika in 3 % fosfata.

Podjetje je osredotočeno na spodbujanje dolgoročne rasti s svojimi naložbami v povečanje svoje proizvodne zmogljivosti kalijevega klorida na 18 milijonov ton do leta 2025, dokončanje projektov dušikovih opuščenih območij in rast svoje brazilske maloprodajne mreže. Podjetje si poleg vse večjega spletnega poslovanja prizadeva tudi za rast svojih najboljših in spodnjih rezultatov s strategijo večkanalnega pridobivanja manjših maloprodajnih podjetij. Večji obseg podjetja v primerjavi s konkurenti mu omogoča, da bolj agresivno vlaga v rast svojega spletnega poslovanja.

Poleg teh pobud za rast si NTR prizadeva tudi vrniti milijarde dolarjev kapitala delničarjem prek dividend in odkupov delnic.

Konkurenčne prednosti NTR so v njegovi nizkocenovni proizvodnji kalijevega klorida in dušika, kar mu omogoča ustvarjanje boljših donosov vloženega kapitala v primerjavi s podobnimi proizvajalci. Njegovo maloprodajno poslovanje ima tudi koristi od ponudbe zasebnih blagovnih znamk in ponuja na splošno širši nabor izdelkov kot številni njegovi manjši konkurenti, kar mu daje prednost pri privabljanju zvestih strank.

Pričakujemo, da bo NTR v prihodnjih letih ustvarjal močne zaslužke zahvaljujoč naraščajočemu povpraševanju po visokokakovostnih gnojilih in njegovi učinkoviti večkanalni maloprodajni strategiji rasti.

Spodnja črta

Ker je globalna gospodarska in geopolitična negotovost na zelo visoki ravni, so varne in privlačne donosne naložbe za vlagatelje bolj dragocene kot kdaj koli prej. Preizkušene kmetijske igre z dividendami po privlačnih cenah, kot so ADM, SMG in NTR, omogočajo vlagateljem, da dobro spijo ponoči, saj vedo, da so njihovi portfelji vsaj delno zavarovani pred inflacijo in recesijo.