21 % vlagateljev meni, da ne plačujejo nadomestil. Evo zakaj se motijo

Raziskava industrije je pokazala, da več kot petina vlagateljev meni, da ne plačujejo nobenih nadomestil za svoje naložbene račune. Vendar se večina od njih verjetno moti - in ta vrzel v znanju bi jih lahko dolgoročno stala veliko denarja.

Do takrat je po podatkih Vlagatelji v Združenih državah: spreminjajoča se pokrajina Raziskava izvaja Fundacija za izobraževanje vlagateljev regulativnega organa za finančno industrijo.

Ta delež se je povečal s 14 % leta 2018, ko je FINRA, samoregulativna organizacija, ki regulira borznoposredniške družbe članice in borzne trge, zadnjič izvedla nacionalno anketo med vlagatelji.

Dodatnih 17 % vlagateljev v nedavni anketi je izjavilo, da ne vedo, koliko so plačali provizije.

Več iz osebnih financ:
5 denarnih potez za finančni uspeh v novem letu
63 % Američanov živi od plače do plače
Večina delodajalcev ponuja Roth 401(k). Tukaj je komu lahko koristi

Vendar širok ekosistem podjetij za finančne storitve ne deluje zastonj. Ta podjetja – na primer investicijski sklad ali finančni svetovalec – na splošno zaračunavajo nekakšne naložbene provizije.

Te pristojbine so lahko povprečnemu človeku večinoma nevidne. Podjetja razkrijejo svoje provizije z drobnim tiskom, vendar na splošno od strank ne zahtevajo, da vsak mesec napišejo ček ali bremenijo denar s svojih tekočih računov, kot bi to lahko storila nefinančna podjetja za plačilo naročnine ali javnih storitev.

Namesto tega v zakulisju dvignejo denar iz strankinih naložbenih sredstev – stroški, ki zlahka ostanejo neopaženi.

»Je relativno brez trenja,« je povedala Christine Benz, direktorica osebnih financ pri Morningstarju. "Ne izvajamo transakcije za plačilo teh storitev."

"Zaradi tega ste veliko manj občutljivi na provizije, ki jih plačujete - na znesek in na to, ali sploh plačujete provizije."

Naložbene provizije so pogosto izražene kot odstotek naložbenih sredstev, ki se odštejejo letno.

Vlagatelji so leta 0.40 plačali povprečno 2021-odstotno nadomestilo za vzajemne sklade in sklade, s katerimi se trguje na borzi, po za Morningstar. Ta provizija je znana tudi kot »stroškovno razmerje«.

To pomeni, da bi povprečnemu vlagatelju z 10,000 $ lani z računa dvignili 40 $. Ta provizija v dolarjih bi se vsako leto povečala ali znižala glede na naložbeno bilanco.

Odstotek in znesek v dolarjih se morda zdita neškodljiva, vendar se lahko celo majhne razlike v provizijah sčasoma znatno povečajo zaradi moči mešanja.

»Ne izgubite samo majhnega zneska pristojbin, ki jih plačate – izgubite tudi vso rast, ki bi jo denar lahko imel leta v prihodnosti,« pravi Vanguard Group.

Večina — 96 % — vlagateljev, ki so se odzvali na anketo FINRA, je ugotovila, da je njihova glavna motivacija za vlaganje dolgoročni zaslužek.

Komisija za vrednostne papirje in borzo ima Primer za prikaz dolgoročnega dolarskega vpliva provizij. Primer predvideva začetno naložbo v višini 100,000 USD, ki prinaša 4 % letni dobiček 20 let. Vlagatelj, ki plačuje 0.25-odstotno letno provizijo, v primerjavi z vlagateljem, ki plačuje 1-odstotno letno, bi imel po dveh desetletjih približno 30,000 dolarjev več: 208,000 dolarjev proti 179,000 dolarjev.

Ta vsota dolarjev bi lahko bila predstavljajo približno enoletno vrednost dvigov portfelja ob upokojitvi, plus ali minus, za nekoga s portfeljem v vrednosti 1 milijona dolarjev.

Skratka, sklad z visokimi stroški "mora delovati bolje kot nizkocenovni sklad, da ustvari enake donose za vas," je dejal SEC.

Provizije imajo lahko velik finančni vpliv na običajne odločitve, kot je prenos denarja iz načrta 401(k) na individualni pokojninski račun.

Prehodi – do katerih lahko pride na primer po upokojitvi ali zamenjavi službe – igrajo »še posebej pomembno« vlogo pri odpiranju tradicionalnih IRA ali pred obdavčitvijo, po Zavodu investicijske družbe.

Po podatkih ICI, združenja, ki zastopa regulirane sklade, vključno z vzajemnimi skladi, skladi, s katerimi se trguje na borzi, in zaprtimi skladi, je bilo leta 2018 XNUMX odstotkov novih tradicionalnih IRA odprtih samo s prenovljenimi dolarji.

Približno 37 milijonov – ali 28 % – ameriških gospodinjstev ima v lasti tradicionalne IRA, ki imajo ob koncu leta 11.8 skupaj 2021 bilijona USD, po podatkih ICI.

Toda naložbe IRA običajno nosijo višje pristojbine kot tiste v načrtih 401 (k). Posledično bi vlagatelji izgubili 45.5 milijarde dolarjev skupnih prihrankov zaradi provizij v 25 letih, samo na podlagi prenosov, izvedenih leta 2018, glede na Analiza s strani nestrankarske raziskovalne organizacije The Pew Charitable Trusts.

Ta struktura letne provizije ne velja nujno za vse vlagatelje.

Na primer, nekateri finančni načrtovalci so prešli na pavšalno plačilo, ne glede na to, ali gre za stalno naročnino ali enkratno plačilo za svetovanje.

In nekateri modeli pristojbin so drugačni. Vlagatelji, ki kupijo posamezne delnice ali obveznice, lahko plačajo enkratno vnaprejšnjo provizijo namesto letne provizije. Redka peščica investicijskih skladov lahko zaračunati sploh nič; v teh primerih podjetja verjetno poskušajo pritegniti kupce, da bi jim nato navzkrižno prodala druge izdelke, ki nosijo provizijo, je dejal Benz iz Morningstarja.

To je dobra novica za številne vlagatelje: tudi če niste bili pozorni na provizije, so se sčasoma verjetno znižale.

Provizije za povprečnega vlagatelja v sklad so se od leta 2001 zmanjšale za polovico, na 0.40 % z 0.87 %, poroča Morningstar. To je v veliki meri posledica preferenc vlagateljev do nizkocenovnih skladov, zlasti tako imenovanih indeksnih skladov, je dejal Morningstar.

Indeksni skladi se upravljajo pasivno; namesto da bi uporabili strategije izbire delnic ali obveznic, poskušajo posnemati uspešnost širokega tržnega indeksa kot Indeks S&P 500, barometer uspešnosti ameriških delnic. Običajno so cenejši od aktivno upravljanih skladov.

Po podatkih Morningstarja so vlagatelji leta 0.60 v povprečju plačali 0.12 % za aktivne sklade in 2021 % za indeksne sklade.

Benz priporoča 0.50 % kot »dober zgornji prag za provizije«. Morda bi bilo smiselno plačati več za specializirani sklad ali majhen sklad, ki mora vsako leto zaračunati več zaradi manjših ekonomij obsega, je dejal Benz.

Višja provizija - recimo 1 % - je lahko tudi razumna za finančnega svetovalca, odvisno od storitev, ki jih nudi, je dejal Benz. Za 1 %, kar je običajno nadomestilo med finančnimi svetovalci, bi morale stranke pričakovati, da bodo prejele storitve, ki presegajo upravljanje naložb, kot sta upravljanje davkov in širše finančno načrtovanje.

"Dobra novica je, da večina svetovalcev te storitve dejansko združuje," je dejala.