Po dolgoletnem vzponu na rastočih delnicah je bila strategija obremenjene vrednosti letos uspešnejša, saj naraščajoče obrestne mere pritiskajo na delnice.
Spodaj je zaslon vrednostnih delnic z veliko kapitalizacijo, ki imajo značilnosti rasti. To lahko služi kot izhodišče za vaše lastne raziskave o izbiri delnic v težkem tržnem okolju.
Najprej si poglejmo letošnjo uspešnost S&P 500
SPX
in dve njegovi podskupini, indeks vrednosti S&P 500 in indeks rasti S&P 500, do 9. septembra:
Vidite lahko, da se je indeks vrednosti S&P500 v letu 500 obdržal veliko bolje kot indeks rasti S&P 2022.
Podjetja v vrednotnem taboru se na splošno pričakujejo, da bodo rasla počasneje kot tista v rastočem taboru, medtem ko vrednostne delnice običajno tudi trgujejo nižje od pričakovanega dobička in prodaje. Zdi se, da bodo zrela podjetja bolj verjetno veljala za vrednostne delnice. Vendar pa obstaja veliko primerov zrelih podjetij, ki še naprej hitro rastejo.
Indeks vrednosti S&P 500 je sestavljen iz 446 podjetij, vzetih iz celotnega indeksa S&P 500, ki so najvišje uvrščena v sestavljenem rezultatu, ki ga je razvil S&P Dow Jones Indices in vključuje vrednotenje knjigovodske vrednosti, dobička in prodaje. Preberete lahko več o metodologiji »style basket« indeksov S&P Dow Jones Indeks vrednosti/rast tukaj.
Preverjanje vrednostnih zalog za potencial rasti
Začenši s 446 sestavinami indeksa vrednosti S&P 500, je začetni zaslon zmanjšal seznam delnic na 432, za katere so na voljo soglasne ocene prodaje in dobička na delnico po koledarju 2024 med najmanj petimi analitiki, ki jih je anketiral FactSet. Uporabili smo ocene za koledarsko leto, ker ima veliko podjetij proračunska leta, ki se ne ujemajo s koledarjem.
Nato smo šli dlje, da bi izločili vsa podjetja, za katera se pričakuje, da bodo imela neto izgubo za koledarsko leto 2022, 2023 ali 2024. To je znižalo zaslon na 422 podjetij.
Med temi 422 podjetji v indeksu vrednosti S&P 500 je tukaj 20 z najvišjo pričakovano dvoletno sestavljeno letno stopnjo rasti (CAGR) za prodajo do leta 2024:
| Podjetje | Ticker | Dveletni ocenjeni CAGR prodaje do leta 2024 | Ocenjena prodaja – 2022 (milijarda USD) | Ocenjena prodaja – 2023 (milijarda USD) | Ocenjena prodaja – 2024 (milijarda USD) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | PLAČILO | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDEJ | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. razred A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | VKLJUČITE | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Razred B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitivno Kirurško Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Vir: FactSet |
Kliknite na oznake za več informacij o vsakem podjetju. Kliknite tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici informacij, ki so brezplačno na voljo na straneh s ponudbami MarketWatch.
Standardni zaslon, kot je ta, poudarja samo en dejavnik. Če na seznamu opazite katero koli podjetje, ki vas zanima, potem opravite lastno raziskavo, da si ustvarite lastno mnenje o tem, kako verjetno je, da bo podjetje ostalo konkurenčno v naslednjem desetletju.
Najvišje uvrščeno podjetje na seznamu je Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
ki razvija videoigre Grand Theft Auto prek svoje založbe Rockstar Games. Najnovejša izdaja v tej seriji je bila GTA V, ki je izšla leta 2013, vendar je še vedno aktivno podprta.
Analitik Jefferies Andrew Uerkwitz ocenjuje Take-Two kot "nakup" in je podjetje vključil na seznam "Franšiznih izbir" svojega podjetja. Pričakovana 26.3-odstotna CAGR prodaje Take-Two od 2022 do 2024 morda odraža pričakovanje, da bo GTA VI izdan.
V obvestilu strankam 9. septembra je Uerkwitz pojasnil, da ne ve, kdaj bo igra izdana, hkrati pa je zapisal: »Zaupamo, da bomo, ko bo objavljena, videli ponovno oceno. v vrednotenju in doslednem povečevanju vrednosti delnic, ko se vznemirjenje in pričakovanje krepita.«
"Z veseljem bomo potrpežljivo čakali," je dodal.
Številni analitiki se strinjajo z njim, kot lahko vidite na tem povzetku mnenj analitikov skupine:
| Podjetje | Ticker | Delite ocene »kupi« | Delite nevtralne ocene | Delite ocene »prodaj« | Končna cena – 9. sept | Cene soglasnih cen | Nakazuje 12-mesečni potencial navzgor |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | PLAČILO | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDEJ | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. razred A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | VKLJUČITE | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Razred B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitivno Kirurško Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Vir: FactSet |
Ne zamudite: 12 delnic polprevodnikov nasprotuje trendu padca
In za dohodek: Prednostne delnice lahko ponudijo skrite priložnosti za dividendne vlagatelje. Samo poglejte ta primer JPMorgan Chase.
Poslušajte Raya Dalia pri MarketWatch's Festival najboljših novih idej v denarju 21. in 22. septembra v New Yorku. Pionir hedge skladov ima močne poglede na to, kam gre gospodarstvo.
20 vrednostnih delnic, katerih potencial rasti vlagatelji spregledajo
Po dolgoletnem vzponu na rastočih delnicah je bila strategija obremenjene vrednosti letos uspešnejša, saj naraščajoče obrestne mere pritiskajo na delnice.
Spodaj je zaslon vrednostnih delnic z veliko kapitalizacijo, ki imajo značilnosti rasti. To lahko služi kot izhodišče za vaše lastne raziskave o izbiri delnic v težkem tržnem okolju.
Najprej si poglejmo letošnjo uspešnost S&P 500
SPX
in dve njegovi podskupini, indeks vrednosti S&P 500 in indeks rasti S&P 500, do 9. septembra:
nabor dejstev
Vidite lahko, da se je indeks vrednosti S&P500 v letu 500 obdržal veliko bolje kot indeks rasti S&P 2022.
Podjetja v vrednotnem taboru se na splošno pričakujejo, da bodo rasla počasneje kot tista v rastočem taboru, medtem ko vrednostne delnice običajno tudi trgujejo nižje od pričakovanega dobička in prodaje. Zdi se, da bodo zrela podjetja bolj verjetno veljala za vrednostne delnice. Vendar pa obstaja veliko primerov zrelih podjetij, ki še naprej hitro rastejo.
Indeks vrednosti S&P 500 je sestavljen iz 446 podjetij, vzetih iz celotnega indeksa S&P 500, ki so najvišje uvrščena v sestavljenem rezultatu, ki ga je razvil S&P Dow Jones Indices in vključuje vrednotenje knjigovodske vrednosti, dobička in prodaje. Preberete lahko več o metodologiji »style basket« indeksov S&P Dow Jones Indeks vrednosti/rast tukaj.
Preverjanje vrednostnih zalog za potencial rasti
Začenši s 446 sestavinami indeksa vrednosti S&P 500, je začetni zaslon zmanjšal seznam delnic na 432, za katere so na voljo soglasne ocene prodaje in dobička na delnico po koledarju 2024 med najmanj petimi analitiki, ki jih je anketiral FactSet. Uporabili smo ocene za koledarsko leto, ker ima veliko podjetij proračunska leta, ki se ne ujemajo s koledarjem.
Nato smo šli dlje, da bi izločili vsa podjetja, za katera se pričakuje, da bodo imela neto izgubo za koledarsko leto 2022, 2023 ali 2024. To je znižalo zaslon na 422 podjetij.
Med temi 422 podjetji v indeksu vrednosti S&P 500 je tukaj 20 z najvišjo pričakovano dvoletno sestavljeno letno stopnjo rasti (CAGR) za prodajo do leta 2024:
Kliknite na oznake za več informacij o vsakem podjetju. Kliknite tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici informacij, ki so brezplačno na voljo na straneh s ponudbami MarketWatch.
Standardni zaslon, kot je ta, poudarja samo en dejavnik. Če na seznamu opazite katero koli podjetje, ki vas zanima, potem opravite lastno raziskavo, da si ustvarite lastno mnenje o tem, kako verjetno je, da bo podjetje ostalo konkurenčno v naslednjem desetletju.
Najvišje uvrščeno podjetje na seznamu je Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
ki razvija videoigre Grand Theft Auto prek svoje založbe Rockstar Games. Najnovejša izdaja v tej seriji je bila GTA V, ki je izšla leta 2013, vendar je še vedno aktivno podprta.
Analitik Jefferies Andrew Uerkwitz ocenjuje Take-Two kot "nakup" in je podjetje vključil na seznam "Franšiznih izbir" svojega podjetja. Pričakovana 26.3-odstotna CAGR prodaje Take-Two od 2022 do 2024 morda odraža pričakovanje, da bo GTA VI izdan.
V obvestilu strankam 9. septembra je Uerkwitz pojasnil, da ne ve, kdaj bo igra izdana, hkrati pa je zapisal: »Zaupamo, da bomo, ko bo objavljena, videli ponovno oceno. v vrednotenju in doslednem povečevanju vrednosti delnic, ko se vznemirjenje in pričakovanje krepita.«
"Z veseljem bomo potrpežljivo čakali," je dodal.
Številni analitiki se strinjajo z njim, kot lahko vidite na tem povzetku mnenj analitikov skupine:
Ne zamudite: 12 delnic polprevodnikov nasprotuje trendu padca
In za dohodek: Prednostne delnice lahko ponudijo skrite priložnosti za dividendne vlagatelje. Samo poglejte ta primer JPMorgan Chase.
Poslušajte Raya Dalia pri MarketWatch's Festival najboljših novih idej v denarju 21. in 22. septembra v New Yorku. Pionir hedge skladov ima močne poglede na to, kam gre gospodarstvo.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo