Obstaja veliko argumentov, zakaj se bo bikov trg ameriških delnic nadaljeval leta 2022. Toda zdi se, da se je fokus vlagateljev v zadnjem času premaknil v korist vrednostnih delnic, ne pa delnic rasti, ki so poganjale široke indekse na rekordno visoke vrednosti.
Seveda smo v relativno nedavni preteklosti videli veliko kratkih obdobij, ko je prišlo do rotacije vrednosti, da bi se delniški trg vrnil v središče rasti.
Toda tokrat je lahko drugače.
Eden od razlogov je, da ameriška centralna banka marca namerava ustaviti svoje izredne neto nakupe ameriških zakladnih obveznic in hipotekarnih vrednostnih papirjev. Leta nakupovanja obveznic Fed so povečala njegovo bilanco, hkrati pa povečala ponudbo denarja in zadrževala dolgoročne obrestne mere, kar je vlagatelje, ki so iskali dohodek, spodbudilo k premikanju denarja na borzo.
Zapisnik seje Zveznega odbora za odprti trg 14. in 15. decembra je bil objavljen 5. januarja. Iz njih je razvidno, da nekateri člani odbora želijo, da bi Fed šel še dlje od konca neto nakupov obveznic. Nekateri člani odbora želijo tudi, da Fed preneha z zamenjavo obveznic v svojem portfelju, ko zapadejo, da bi skrčila bilanco stanja centralne banke. To bi dodatno povečalo pritisk na obrestne mere.
Se glasi: Evo, kaj pravijo strategi trga delnic in obveznic, potem ko minute Fed kažejo na konec lahkega denarja
V okolju naraščajočih obrestnih mer lahko denar odteka z borznega trga, kar pritiska na nekatere najvišje leteče delnice, ki trgujejo po visokih vrednostih.
Se glasi: Ekonomisti pravijo, da bi Federal Reserve lahko do tretjega četrtletja obrnil krivuljo donosa zakladnice, saj prinaša dvig obrestnih mer
Michael Brush pričakuje, da se bo bikovski trg nadaljeval v letošnjem letu, navaja pa tudi osem poceni delnic, ki so jim naklonjena različna glasila.
Spodaj je pogled na relativna vrednotenja delnic vrednosti in rasti skupaj s seznamom vrednostnih delnic, ki jim dajejo prednost analitiki, ki delajo za borznoposredniške družbe.
Vrednost v primerjavi z rastjo
Za začetek ne pozabite, da so široki delniški indeksi tehtani glede na tržno kapitalizacijo. To spodbuja rast zalog. Pet največjih podjetij v referenčnem indeksu S&P 500
SPX,
-1.94%
— Apple Inc.
AAPL,
-2.66%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-3.84%,
Amazon.com Inc
AMZN,
-1.89%,
Alphabet Inc.
GOOGL,
-4.59%
GOOG,
-4.68%
in Tesla Inc.
TSLA,
-5.35%
— predstavljajo 23 % SPDR S&P 500 ETF
ŠPIJUN,
-1.92%.
Za naslednje primerjave vrednotenja uporabljamo indeks Russell 1000
RUI,
-2.11%
za širši pogled na 1,000 največjih podjetij, ki po kapitalizaciji predstavljajo približno 90 % ameriškega delniškega trga.
FTSE Russell razdeli Russell 1000 v dve prekrivajoči se skupini: Indeks vrednosti Russell 1000
Rlv,
-0.91%
vključuje 848 podjetij v Russell 1000, ki imajo nižje razmerje med ceno in knjigovodsko vrednostjo in nižje pričakovane stopnje rasti, medtem ko so podjetja s kombinacijo nižje sestavljene ocene vrednosti in višjih pričakovanih stopenj rasti vključena v Russell 1000 indeks rasti
RLG,
-3.19%,
ki ima 499 podjetij. Tukaj lahko preberete FTSE Russellove opise ličil in točkovanja za njegove indekse.
Pogled na sklade, s katerimi se trguje na borzi, ki sledijo celotnemu Russell 1000 ter njegovim podskupinam rasti in vrednosti, kaže, da se na relativni osnovi zdi vrednost še posebej poceni:
| ETF | Ticker | Naprej P / E | 20-letni povprečni prihodnji P/E | Trenutno vrednotenje na 20-letno povprečje | Trenutna ocena na polno Russell 1000 | 20-letna povprečna vrednost na polno Russell 1000 |
| iShares Russell 1000 ETF | IWB,
-2.08% | 19.29 | 15.73 | 123% | | |
| iShares Russell 1000 Growth ETF | IWF,
-3.19% | 27.03 | 18.54 | 146% | 140% | 118% |
| iShares Russell 1000 vrednost ETF | IWD,
-0.88% | 14.58 | 13.72 | 106% | 76% | 87% |
| Vir: FactSet |
Vse tri skupine trgujejo po terminskih vrednotenjih razmerja med ceno in dobičkom nad svojimi 20-letnimi povprečji, vrednostna skupina pa to počne v precej manjši meri.
Če pogledamo vrednotenja skupine rasti in vrednosti glede na celoten indeks, skupina rasti trguje precej višje od povprečja, kar ni presenetljivo, medtem ko vrednostna skupina trguje precej pod svojim 20-letnim povprečjem.
Pregled vrednostnih zalog
Indeks vrednosti Russell 1000 lahko združimo tako, da skupino omejimo na 248 podjetij z vnaprejšnjim razmerjem med ceno in dobičkom pod indeksom. S tem so skupine tudi omejene na podjetja, za katere se pričakuje, da bodo dobičkonosna v naslednjem poročanem četrtletnem obdobju.
Med 248 delnicami je tukaj 20 ocenjenih »kupov« ali enakovrednih med vsaj 75 % analitikov, ki jih je anketiral FactSet, za katere se pričakuje, da se bodo v naslednjem letu najbolj zvišale na podlagi ciljnih cen konsenza:
| Podjetje | Ticker | Naprej P / E | Delite ocene »kupi« | Končna cena – 4. jan | Cene soglasnih cen | Nakazuje 12-mesečni potencial navzgor |
| Lithia Motors Inc. | LAD,
-1.67% | 8.1 | 86% | $297.91 | $469.92 | 58% |
| Jazz Pharmaceuticals Public Limited Co. | JAZZ,
+ 0.12% | 8.4 | 90% | $129.64 | $199.58 | 54% |
| Victoria's Secret & Co. | vsco,
-1.89% | 9.1 | 82% | $57.18 | $82.73 | 45% |
| EQT Corp. | EQT,
-3.21% | 9.6 | 75% | $22.41 | $31.57 | 41% |
| OneMain Holdings Inc. | OMF,
-1.53% | 5.8 | 88% | $52.27 | $72.73 | 39% |
| Vontier Corp | VNT,
-1.03% | 10.7 | 77% | $30.99 | $42.45 | 37% |
| Herbalife Nutrition Ltd. | HLF,
+ 0.50% | 10.0 | 100% | $41.85 | $57.25 | 37% |
| Darling Ingredients Inc. | DAR,
-4.72% | 13.2 | 100% | $71.04 | $96.79 | 36% |
| Ally Financial Inc. | ZAVEZNIK,
-2.21% | 6.8 | 86% | $49.74 | $66.00 | 33% |
| Olin Corp. | OLN,
-6.26% | 6.0 | 83% | $56.21 | $73.87 | 31% |
| Equitable Holdings Inc. | EQH,
-0.99% | 5.6 | 92% | $34.45 | $45.00 | 31% |
| Gates Industrial Corp. PLC | GTES,
-1.80% | 12.6 | 75% | $16.70 | $21.67 | 30% |
| Boyd Gaming Corp. | BYD
-4.02% | 13.2 | 82% | $64.99 | $83.80 | 29% |
| Western Alliance Bancorp | WAL,
+ 0.66% | 12.3 | 92% | $115.20 | $144.00 | 25% |
| Nexstar Media Group Inc. Razred A | NXST,
-1.86% | 7.4 | 82% | $151.97 | $187.67 | 23% |
| Assurant Inc. | AIZ,
-0.91% | 14.3 | 100% | $157.74 | $194.67 | 23% |
| NCR Corp. | NCR,
-1.91% | 13.6 | 89% | $42.95 | $53.00 | 23% |
| Travel + Leisure Co. | TNL,
-2.73% | 13.7 | 80% | $58.60 | $72.20 | 23% |
| Sinhrono finančno | SYF,
-2.60% | 8.1 | 77% | $48.16 | $58.74 | 22% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
+ 0.45% | 13.5 | 92% | $82.20 | $100.18 | 22% |
| Vir: FactSet |
Za več informacij o vsakem podjetju lahko kliknete oznake.
Nato preberite podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici informacij, ki so brezplačno na voljo na strani s ponudbami MarketWatch.
Ne zamudite: 23 dividendnih delnic, ki lahko prestanejo ta strogi pregled kakovosti
Prijavite se: Za informacije o vseh gibanjih novic pred začetkom dneva preberite e-poštno sporočilo Need to Know.
20 poceni delnic, za katere Wall Street pričakuje, da se bodo dvignile do 58%
Obstaja veliko argumentov, zakaj se bo bikov trg ameriških delnic nadaljeval leta 2022. Toda zdi se, da se je fokus vlagateljev v zadnjem času premaknil v korist vrednostnih delnic, ne pa delnic rasti, ki so poganjale široke indekse na rekordno visoke vrednosti.
Seveda smo v relativno nedavni preteklosti videli veliko kratkih obdobij, ko je prišlo do rotacije vrednosti, da bi se delniški trg vrnil v središče rasti.
Toda tokrat je lahko drugače.
Eden od razlogov je, da ameriška centralna banka marca namerava ustaviti svoje izredne neto nakupe ameriških zakladnih obveznic in hipotekarnih vrednostnih papirjev. Leta nakupovanja obveznic Fed so povečala njegovo bilanco, hkrati pa povečala ponudbo denarja in zadrževala dolgoročne obrestne mere, kar je vlagatelje, ki so iskali dohodek, spodbudilo k premikanju denarja na borzo.
Zapisnik seje Zveznega odbora za odprti trg 14. in 15. decembra je bil objavljen 5. januarja. Iz njih je razvidno, da nekateri člani odbora želijo, da bi Fed šel še dlje od konca neto nakupov obveznic. Nekateri člani odbora želijo tudi, da Fed preneha z zamenjavo obveznic v svojem portfelju, ko zapadejo, da bi skrčila bilanco stanja centralne banke. To bi dodatno povečalo pritisk na obrestne mere.
Se glasi: Evo, kaj pravijo strategi trga delnic in obveznic, potem ko minute Fed kažejo na konec lahkega denarja
V okolju naraščajočih obrestnih mer lahko denar odteka z borznega trga, kar pritiska na nekatere najvišje leteče delnice, ki trgujejo po visokih vrednostih.
Se glasi: Ekonomisti pravijo, da bi Federal Reserve lahko do tretjega četrtletja obrnil krivuljo donosa zakladnice, saj prinaša dvig obrestnih mer
Michael Brush pričakuje, da se bo bikovski trg nadaljeval v letošnjem letu, navaja pa tudi osem poceni delnic, ki so jim naklonjena različna glasila.
Spodaj je pogled na relativna vrednotenja delnic vrednosti in rasti skupaj s seznamom vrednostnih delnic, ki jim dajejo prednost analitiki, ki delajo za borznoposredniške družbe.
Vrednost v primerjavi z rastjo
Za začetek ne pozabite, da so široki delniški indeksi tehtani glede na tržno kapitalizacijo. To spodbuja rast zalog. Pet največjih podjetij v referenčnem indeksu S&P 500
-1.94%
-2.66% ,
-3.84% ,
-1.89% ,
-4.59%
SPX,
— Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc
AMZN,
Alphabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-4.68%
-5.35%
-1.92% .
in Tesla Inc.
TSLA,
— predstavljajo 23 % SPDR S&P 500 ETF
ŠPIJUN,
Za naslednje primerjave vrednotenja uporabljamo indeks Russell 1000
-2.11%
RUI,
za širši pogled na 1,000 največjih podjetij, ki po kapitalizaciji predstavljajo približno 90 % ameriškega delniškega trga.
FTSE Russell razdeli Russell 1000 v dve prekrivajoči se skupini: Indeks vrednosti Russell 1000
-0.91%
-3.19% ,
Rlv,
vključuje 848 podjetij v Russell 1000, ki imajo nižje razmerje med ceno in knjigovodsko vrednostjo in nižje pričakovane stopnje rasti, medtem ko so podjetja s kombinacijo nižje sestavljene ocene vrednosti in višjih pričakovanih stopenj rasti vključena v Russell 1000 indeks rasti
RLG,
ki ima 499 podjetij. Tukaj lahko preberete FTSE Russellove opise ličil in točkovanja za njegove indekse.
Pogled na sklade, s katerimi se trguje na borzi, ki sledijo celotnemu Russell 1000 ter njegovim podskupinam rasti in vrednosti, kaže, da se na relativni osnovi zdi vrednost še posebej poceni:
Vse tri skupine trgujejo po terminskih vrednotenjih razmerja med ceno in dobičkom nad svojimi 20-letnimi povprečji, vrednostna skupina pa to počne v precej manjši meri.
Če pogledamo vrednotenja skupine rasti in vrednosti glede na celoten indeks, skupina rasti trguje precej višje od povprečja, kar ni presenetljivo, medtem ko vrednostna skupina trguje precej pod svojim 20-letnim povprečjem.
Pregled vrednostnih zalog
Indeks vrednosti Russell 1000 lahko združimo tako, da skupino omejimo na 248 podjetij z vnaprejšnjim razmerjem med ceno in dobičkom pod indeksom. S tem so skupine tudi omejene na podjetja, za katere se pričakuje, da bodo dobičkonosna v naslednjem poročanem četrtletnem obdobju.
Med 248 delnicami je tukaj 20 ocenjenih »kupov« ali enakovrednih med vsaj 75 % analitikov, ki jih je anketiral FactSet, za katere se pričakuje, da se bodo v naslednjem letu najbolj zvišale na podlagi ciljnih cen konsenza:
Za več informacij o vsakem podjetju lahko kliknete oznake.
Nato preberite podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici informacij, ki so brezplačno na voljo na strani s ponudbami MarketWatch.
Ne zamudite: 23 dividendnih delnic, ki lahko prestanejo ta strogi pregled kakovosti
Prijavite se: Za informacije o vseh gibanjih novic pred začetkom dneva preberite e-poštno sporočilo Need to Know.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/20-cheap-value-stocks-that-wall-street-expects-to-rise-up-to-58-11641406414?siteid=yhoof2&yptr=yahoo