»Ne borite se proti Fed« je bilo 4. poglavje v prelomni knjigi legende o naložbah Martina Zweiga Zmaga na Wall Streetu. Zweig je posvetil 40 strani, da bi bralcem razložil, zakaj naj se »prepustijo toku« glede na trend Feda.
Kot smo danes slišali od samega predsednika Feda Jaya Powella, je Fed zavezan znižanju inflacije, tudi če povzroča nekaj gospodarskih težav. Powell je nakazal, da bo Fed verjetno še naprej zviševal obrestne mere v prihodnjih mesecih, kar bi lahko pomenilo recesijo.
To je situacija po meri za obrambne delnice. In to nas pripelje do dividendnih delnic. To so tradicionalne obrambne poteze, ki zagotavljajo donose prek izplačila dividend.
Glede na to so analitiki Wells Farga pozitivno ocenili dve dividendni delnici z donosom okoli 8 %. Odpiranje Baza podatkov TipRanks, smo preučili podrobnosti za tema dvema, da bi ugotovili, kaj še naredi njuna prepričljiva nakupa.
Nepremičnina Starwood (STWD)
Začeli bomo s Starwood Properties, skladom za naložbe v nepremičnine (REIT) s portfeljem v vrednosti več kot 25 milijard dolarjev, ki obsega komercialna, infrastrukturna in stanovanjska posojila, pa tudi naložbe in storitve. Podjetje ima sedež v Greenwichu v Connecticutu in ima pisarne v New Yorku, San Franciscu in Los Angelesu. Skoraj ena tretjina portfelja je osredotočena na večdružinske rezidence, podjetje pa je eden največjih posojilodajalcev komercialnih nepremičnin v ZDA.
Prihodki Starwooda so bili v zadnjih dveh letih izredno stabilni, s počasnim rastočim dobičkom na vrhu. Najnovejša četrtletna objava za drugo četrtletje 2 je pokazala 22 milijona dolarjev v zgornji vrstici, kar je skupaj, ki podpira razdeljeni dobiček v višini 325.5 centov na razredčeno delnico.
Ta zadnja številka je pomembna za vlagatelje, ki želijo donos, saj podpira izplačilo dividend družbe. REITs kot skupina so že dolgo znani kot "dividendni šampioni" in Starwood z zanesljivo zgodovino plačil, ki sega vse do leta 2011, ni izjema.
Družba izplača dividendo navadnih delnic v višini 48 centov, kar je precej pod zneskom dobička, ki ga je mogoče razdeliti. Dividenda je bila nazadnje izplačana julija in po trenutni letni stopnji 1.92 USD daje donos 8.08%. To je le pol odstotne točke pod stopnjo inflacije, kar daje vlagateljem določeno stopnjo zaščite pred naraščajočimi cenami.
V svojem poročanju o Starwoodu za Wells Fargo, analitik Donald Fandetti ima zelo optimistično mnenje in piše: »Dobro četrtletje za STWD in po našem mnenju so v dobrem položaju, da prebrodijo morebitno recesijo. Medtem ko je bil tok poslov močan v tem četrtletju, se vodstvo kratkoročno pozicionira z nekaj previdnosti, saj vidi potencialno še boljše priložnosti na obzorju. Pričakujemo tudi, da bomo glede na povišanje najemnin videli več pozitivnih vidikov vrednotenja portfelja sklada Woodstar.”
Ni presenetljivo, da Fandetti ocenjuje STWD kot Prevelik (tj. Nakup), medtem ko njegova ciljna cena 27 USD pomeni enoletni potencial rasti 15 %. (Če si želite ogledati Fandettijev rekord, Klikni tukaj)
Iz soglasne soglasne ocene analitikov Strong Buy – ki temelji na 6 nedavnih pregledih v arhivu – je jasno, da se analitiki Wall Streeta na splošno strinjajo s stališčem Wells Fargo. Delnice imajo povprečno ciljno ceno 27.33 USD, kar kaže na ~17-odstotno rast od trenutne trgovalne cene 23.39 USD. (Oglejte si napoved delnic STWD na TipRanks)
Golub Capital BDC (GBDC)
Naslednja delnica, ki si jo bomo ogledali, je Golub Capital, podjetje za razvoj poslovanja (BDC), ki skrbi za podjetja srednjega trga, ki bi sicer imela težave pri dostopu do kapitala. Golub je imel do 30. junija letos portfelj vreden ~5.6 milijarde dolarjev z dolgovi in lastniškimi naložbami v 328 podjetjih. Golubov portfelj sestavljajo večinoma posojila prve zastavne pravice, z manjšimi naložbami v podmladek in kapital. Skoraj ena četrtina celotnega portfelja je v industriji programske opreme, pri čemer zdravstveni in maloprodajni sektorji predstavljajo dodatnih 15 %.
Golub je pred kratkim poročal o svojih rezultatih za tretje četrtletje proračunskega leta 3 in pokazal 2022 milijonov dolarjev na vrhu – kar je 97 % več kot leto prej. Dobiček družbe je znašal 19 centov na delnico, kar je 34-odstotni dobiček medletno. Tako prihodki kot dobiček so presegli napovedi.
Trenutni zaslužki so več kot zadostni, da Golub vzdržuje izplačilo dividend v višini 30 centov na delnico. Družba je konec lanskega leta zvišala dividendo na trenutno raven, naslednje izplačilo pa je predvideno konec septembra. Plačilo trenutno znaša 1.20 USD na navadno delnico na letni ravni in prinaša 8.5-odstotni donos. To je enako stopnji inflacije prejšnjega meseca.
No, analitik Farga Finian O'Shea je opazil, da je Golub v zadnjem četrtletju pospešil svojo dejavnost in o podjetju zapisal: »BDC je v tem četrtletju stopil na plin, pri čemer se je finančni vzvod povečal na 1.17x neto (z 1.07x). To ni prišlo zaradi nerealiziranih znamk (41 milijonov USD) kot neto uvajanja (278 milijonov USD), pri čemer je vodstvo izkoristilo svoj sorazmerno dober kapitalski položaj."
BDC z dobro strategijo in trdnimi temelji bo zagotovo imel dobro prihodnost, O'Shea pa je delnici dodelil oceno Overweight (tj. Nakup) ter ciljno ceno 15.50 USD, kar nakazuje ~11-odstotni enoletni potencial rasti . (Če si želite ogledati O'Sheajev rekord, Klikni tukaj)
Za zdaj ima Golub soglasno oceno zmernega nakupa analitikov Streeta, ki temelji na pregledu 2 nakupov in 1 prodaje v zadnjih tednih. Z delnicami se trguje za 13.92 USD, njihova povprečna ciljna cena 15.33 USD pa pomeni ~10-odstotno rast. (Oglejte si napoved delnic GBDC na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/2-top-wells-fargo-dividend-205214331.html