Letos je delniški trg nazadoval; kljub rasti od sredine junija je S&P še vedno padel za 15 % od leta do danes, NASDAQ pa za 23 %. Takšni padci cen delnic spodbudijo vlagatelje k razmišljanju o zaščiti portfelja, kar jih seveda pripelje do dividendnih delnic.
Podjetja lahko izplačujejo dividende letno, četrtletno ali mesečno. Najpogostejša so četrtletna plačila, vendar za resnično defenzivne vlagatelje mesečna plačila ponujajo nekaj prednosti. Glavna med njimi je hitro in redno izplačilo, ki vlagateljem dohodka omogoča visoko stopnjo doslednosti pri prejemanju gotovinskih plačil.
S tem v mislih smo se poglobili v Baza podatkov TipRanks in se vključil v dve delnici z mesečnim izplačilom dividend, ki ustrezata določenemu profilu; Močno nakupno oceno analitikov Wall Streeta in vsaj 7-odstotni dividendni donos, ki presega trg. Pa poglejmo pobliže.
Gladstone Commercial (DOBRA)
Prva delnica, ki si jo bomo ogledali, je Gladstone Commercial, sklad za naložbe v nepremičnine (REIT). Ta razred delnic je znan po zanesljivih dividendah z visokim donosom iz dveh razlogov. Prvič, ta podjetja večino svojega dohodka običajno pridobijo z najemninami ali plačili posojil in imajo tako stalen denarni tok, ki je na voljo za donos kapitala, in drugič, davčni predpisi od njih zahtevajo, da vrnejo do 90 % svojega dobička neposredno vlagateljem. Gladstone, ki ima portfelj 131 poslovnih nepremičnin, pisarn in industrijskih lokacij v 27 državah, oddanih v najem približno 110 najemnikom. Trenutna zasedenost je 97-odstotna, v podjetju pa se hvalijo, da zasedenost nikoli ni padla pod 95-odstotno.
Gladstonov portfelj ima visoko stopnjo zasedenosti, poleg tega pa tudi dolge najemne dobe, v nekaterih primerih tudi do 15 let. To zagotavlja visoko raven stabilnosti, zmanjšuje odliv in vlagateljem v dividende zagotavlja stalen dohodek.
Mesečna dividenda družbe je trenutno določena na 12.54 centa na navadno delnico, 12. julija pa je Gladstone objavil izplačila za julij, avgust in september po tej stopnji. Izjava je označila 210 zaporednih mesečnih izplačil dividend, kar zagotavlja dolgo zgodovino zanesljivosti, ki daje zaupanje v izplačila. Dividenda se poveča na 1.50 $ na letni ravni, kar pomeni močnih 7.7 % donosa.
Dividendo podpirajo prihodki družbe Gladstone, ki so v prvem četrtletju 35.5 znašali 1 milijona dolarjev. Prihodki so bili v zadnjih dveh letih zelo dosledni in so ostali v razponu od 22 do 32.8 milijona dolarjev. Gladstone se je pohvalil s 35.5-odstotno stopnjo pobiranja najemnin v prvem četrtletju.
Analitik Brian Hollenden, iz družbe Aegis Capital, je navdušen nad tem REIT-om, še posebej nad njegovo operativno strategijo, in piše: »Podjetje je osredotočeno na kakovost najemnikov, ima le nepremičnine, ki so strateško pomembne za najemnike, posledično zasedenost portfelja GOOD ni nikoli padla pod 95 % Medtem ko bo GOOD več pozornosti namenil cvetočemu podsektorju industrijskih nepremičnin, bo GOOD pripravljen izkoristiti močno povpraševanje v industriji v kombinaciji z lastnim discipliniranim jamstvom najemnikov.«
Hollendenovo pozitivno stališče podpira njegovo oceno Nakup, njegova ciljna cena 26 USD pa pomeni 12-mesečni potencial rasti za te delnice v višini ~33 %. Na podlagi trenutnega dividendnega donosa in pričakovane rasti cene ima delnica približno 42-odstotni potencialni skupni profil donosa. (Za ogled Hollendenovih dosežkov, Klikni tukaj)
Družbe REIT z majhno kapitalizacijo ne zberejo vedno veliko ocen analitikov – vendar je Gladstonova kakovost v zadnjih tednih prinesla 5 pozitivnih ocen za soglasno soglasno oceno Strong Buy. Delnica se prodaja za 19.64 USD, njena povprečna ciljna cena 23.60 USD pa kaže na približno 20-odstotno rast v prihodnjem letu. (Oglejte si napoved delnic Gladstone na TipRanks)
Dynex Capital (DX)
Druga dividendna delnica, ki jo gledamo, Dynex, je še en REIT, ta s portfeljem osredotočen na hipotekarne vrednostne papirje in ne neposredno na nepremičnine. Dynex pri razvoju svoje portfeljske strategije sledi vrsti osnovnih pravil: osredotočenost na ohranjanje kapitala, disciplina pri dodeljevanju kapitala in stabilni dolgoročni donosi.
Dynex je ravno ta teden objavil svoje rezultate za 2Q22 in 7-odstotno povečanje lastniškega kapitala na skupno 842.4 milijona $. Na koncu je imelo podjetje čisti dobiček 70 centov na navadno delnico. Čeprav je ta dohodek soliden, je še vedno slabši v primerjavi s 3.14 USD, o katerih so poročali v prvem četrtletju. Hkrati je bil prihodek v tekočem četrtletju več kot dovolj za pokritje 1 centov na navadno delnico, izplačanih v obliki dividend v četrtletju.
To je pomembna točka, saj ima Dynex dolgo zgodovino – približno 9 let, od leta 2013 – vzdrževanja zanesljivih izplačil dividend. Podjetje izplačuje mesečno po stopnji 13 centov na navadno delnico in ohranja to stopnjo izplačil enakomerno od junija 2020. Po trenutni stopnji se mesečna dividenda poveča na 1.56 USD na letni ravni in prinaša impresivnih 9.4 %. Donos dejansko premaga inflacijo za 0.3 točke, kar daje realno stopnjo donosa.
In na to temo je Federal Reserve ta teden zvišala obrestne mere za dodatnih 0.75 % v svoji zadnji potezi za boj proti inflaciji. analitik BTIG Eric Hagen, v svojem poročilu o Dynexu, meni, da bi bila Fedova poteza ključnega pomena za to delnico v prihodnosti.
»Trg terminskih pogodb trenutno določa, da bodo Fed skladi dosegli vrh okoli 3.40 % v začetku naslednjega leta, čemur bo sledilo postopno znižanje. V tem ozadju še vedno menimo, da je Dynex agencija REIT z nekoliko nižjim tveganjem, ki jo ima tukaj, glede na to, da razmiki MBS še vedno visijo blizu +140 bps glede na zakladnice, podjetje pa je ohranilo relativno brezhibno konfiguracijo portfelja, namenjeno podpiranju likvidnosti in prožnosti na obeh straneh bilance stanja,« je pojasnil Hagen.
"Radi ostanemo dolgo, še posebej, če obstaja priložnost, da poberemo delnice pod 0.95x NAV," je povzel analitik.
Hagen svojemu komentarju doda oceno Nakup in njegova ciljna cena, ki trenutno znaša 17.50 USD, nakazuje, da ima delnica prostor za skromno 6-odstotno rast v enoletnem časovnem okviru. Razmeroma nizek dvig je običajen pri delnicah divizije, zlasti pri tistih z višjim donosom. (Če si želite ogledati Hagenov rekord, Klikni tukaj)
V zadnjih nekaj tednih je Dynex prejel 3 ocene analitikov, ki so soglasno pozitivne – za soglasno oceno delnice Strong Buy. DX trguje za 16.81 USD, njegova povprečna ciljna cena 18.42 USD pa pomeni dobiček v višini ~10 % v naslednjih 12 mesecih. (Oglejte si napoved delnic Dynex na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-134059276.html