2 delnici s ponavljajočimi se prihodki, ki jih morate kupiti pred recesijo leta 2023

Kamor koli pogledate, je naročniška storitev, ki prosi za vašo pozornost: od Netflix (NFLX) na kabelsko televizijo … in celo a Pekoča omaka meseca kluba.

Pravzaprav ima vsak vsaj enega in veliko ljudi jih ima več. Ena študija je pokazala, da ima 7 % ameriških gospodinjstev šest ali več storitev samo za video!

Seveda obstaja razlog, zakaj podjetja zaračunavajo ponavljajoče se prihodke. To je odličen poslovni model, da vsak mesec zapolnimo svoje kreditne kartice.

Toda odlična podjetja ne pomenijo vedno nagrajevalnih delnic. Mi, nasprotni iskalci dividend, se nagibamo k stremerjem, ker:

1. Ne izplačajo dividend!
2. Tukaj nič gotovosti, kljub njihovim na videz predvidljivim virom prihodkov: prepričan sem, da poznate ljudi, ki pokličejo storitev pretakanja, popivajo svojo najljubšo oddajo in nato odjavijo. Verjetno ste to storili sami.

Ampak obstaja drugo način, da izkoristimo delnice »ponavljajočih se prihodkov« za močna izplačila, ki se izognejo tržnemu zlomu: poiskali bomo podjetja, ki so vezana na naraščajoče megatrende ali pa se popolnoma odrečejo nestanovitnim potrošnikom in se osredotočijo na veliko bolj zanesljive stranke: druga podjetja.

Korporativno poslovanje je navsezadnje bolj »lepljivo«: ko se podjetje zaveže določenemu ponudniku, pa naj gre za zaledne funkcije, zdravstvene koristi ali platforme v oblaku, ponavadi ostane. Preklop je preprosto predrag in dolgotrajen.

Najboljše nakupe s »ponavljajočimi se prihodki« lahko poiščete tako, da poiščete štiri stvari, ki jih morate imeti (poleg izdelka vrhunske kakovosti, brez katerega stranke seveda ne morejo živeti!):

• Naraščajoča dividenda, kar ponavadi potegne ceno delnice podjetja višje. V kriznih časih je rastoče izplačilo znak zdravega poslovanja, kar pritegne prestrašene vlagatelje.
• Naraščajoči dobiček (in še bolje prosti denarni tok, posnetek ustvarjanja denarja, ki ga ni mogoče manipulirati), da bi podprli to naraščajoče izplačilo in posledično našo prednost.
• Varno razmerje izplačil: Zahtevam, da "navadne" delnice (tj. tiste zunaj trga investicijskih skladov v nepremičnine) plačajo največ 50 % prostega denarnega toka kot dividende.
• Velik del svojega trga, tako je manj konkurentov za preklop!

Seštejte vse štiri skupaj in dobili boste odlično možnost za dolgoročne dobičke (in naraščajoče dividende!). To smo videli v akciji pri meni Skrite donose storitev, ko smo kupili mobilni stolp "najemodajalec" Ameriški stolp (AMT) V novembru 2018.

Pisali smo o podjetjih s celičnimi stolpi, kot je AMT več v zadnjih nekaj letih in z dobrim razlogom: na primer AMT, skupaj z Crown Castle (CCI) in SBA komunikacije (SBAC) so v bistvu oligopol, ki nadzoruje nacionalno infrastrukturo celičnih stolpov med njimi tremi.

Če ste AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile ZDA (TMUS), prav gotovo moraš poslovati z enim od treh kraljev celičnih stolpov. AMT šteje vse tri glavne telekomunikacijske družbe kot "naročnike", kot lahko vidite spodaj.

In govorite o "lepljivih" poslih: najemi AMT običajno niso preklicni in veljajo za pet do deset let, z letnimi vgrajenimi tekočimi stopnicami.

AMT nam je bil všeč, ker je »prehodno« podjetje, ki prejema prihodke, ki jih zbere od novih najemov in tistih letnih »tekočih stopnic«, ter jih posreduje vlagateljem v obliki dividende, ki narašča vsako četrtletje, tako kot skozi naše dvoinpolletno obdobje držanja!

Naraščajoče dividende AMT (65-odstotno povečanje v samo dveh letih in pol) so prav tako dvignile ceno delnice, z lepim 48-odstotnim dvigom v tem času – pojav, ki ga imenujem "dividendni magnet". Končni izkupiček je bil lepih 57-odstotni skupni donos iz ene najbolj zdravih iger s ponavljajočimi se prihodki.

NextEra Energy: Še ena močna igra "ponavljajočih se prihodkov".

Komunalne storitve so največje delnice s ponavljajočimi se prihodki in so tudi odporne na recesijo: kajti ne glede na to, kaj se zgodi z gospodarstvom, je treba račun za komunalne storitve plačati.

To je dober razlog za nakup delnice, kot je NextEra Energy (NEE). Poleg tega se zaloga popolnoma ujema z našimi štirimi "must have": na sprednji strani tržnega deleža je regulirana hčerinska družba NEE Florida Power & Light največje javno podjetje v državi, ki oskrbuje pet milijonov gospodinjstev.

NEE je tudi največji razvijalec obnovljive energije v Severni Ameriki. Ta kombinacija stalnega dohodka iz reguliranega poslovanja in rasti na strani obnovljivih virov energije se je pretvorila v dividendo, ki je v zadnjih petih letih narasla za 53 %.

V zadnjem četrtletju je dobiček na delnico poskočil za 13 %, vodstvo pa pravi, da bodo nadaljnji močni dobički podjetju omogočili povečanje dividend za 10 % letno vsaj do leta 2024, pri čemer bo to leto vzelo kot osnovo.

Ta moč je v veliki meri posledica načrtovanja obnovljivih virov energije NextEra: samo od julija do konca oktobra je NEE svojemu zaostanku dodal 2.1 milijarde gigavatov in je zdaj vreden približno 20 milijard. Ko se bodo ti projekti uvedli, bodo povečali zaslužek NEE, zato podjetje pričakuje letno 10-odstotno povečanje dividend.

Zdaj pa se pogovorimo o dividendnem magnetu družbe NEE, ker je zagotovo deloval na ceno delnice – pravzaprav je morda deloval malo predobro, saj je cena v zadnjih petih letih več kot podvojila rast tečaja delnice podjetja!

To ni presenetljivo, saj je NextEra le redko »poceni«, ker vsi vedo, da je odlična delnica. Vendar pa občasno pade (v maju so na primer delnice od 27. januarja padle za približno 1 % v primerjavi z 8-odstotnim padcem od začetka leta do danes), zato je vredno obdržati NEE na svojem seznamu kupi na dips.

Brett Owens je glavni naložbeni strateg za Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku dobite brezplačno kopijo njegovega zadnjega posebnega poročila: Vaš portfelj predčasne upokojitve: ogromne dividende – vsak mesec – za vedno.

Razkritje: nič