Politični vetrovi potiskajo energetsko industrijo vse bolj proti zelenim, spodbujajo obnovljive vire energije in elektrifikacijo namesto fosilnih goriv. Ironija pri tem je, da so nekatere redke kovine, bistvene za zeleno energetsko gospodarstvo, dobile nov pomen. V nekem smislu je litij novi premog.
Ta točka se je začela ravno ta mesec, ko je kitajski proizvajalec baterij CATL, vodilni na svetovnem trgu akumulatorjev za električna vozila, napovedal spremembo svoje cenovne strategije. Kratka različica je, da bo podjetje subvencioniralo litij, da bi zmanjšalo stroške svojih baterij, pri čemer bo sprejelo udarec po maržah in dobičku v prizadevanju za čim večji tržni delež. Učinki te odločitve so bili izjemni in med prvimi so to občutili rudarji litija.
Kot skupina so velike rudarske družbe za litij zabeležile padec delnic zaradi bojazni, da bi CATL-ove manipulacije cen lahko izkrivile povpraševanje in cene v celotni proizvodni in dobavni verigi litija. Toda vsaj nekateri analitiki Wall Streeta pravijo, da je zdaj čas, da se lotimo litija, pri čemer zaupamo osnovni moči industrije v prihodnosti in uporabimo trenutne cene za "kupovanje padca".
Uporabili smo Baza podatkov TipRanks poiskati podrobnosti o dveh rudarjih litija, ki ju je pred kratkim opozorila ulica.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM)
Najprej je čilsko podjetje Sociedad Quimica Y Minera, SQM. To podjetje ima svoje roke v številnih sektorjih kemične in mineralne proizvodnje, od joda in kalija do industrijskih kemikalij in rastlinskih gnojil – in je največji posamezni proizvajalec litija na svetu. Povečano povpraševanje po litiju, ki ga poganja neskončen apetit trga električnih vozil po litij-ionskih baterijskih vložkih, je podpiralo SQM, ki je v zadnjem letu zabeležil rast prihodkov, dobička in cen delnic.
Kar zadeva finančno plat, bo SQM šele naslednji teden poročal o rezultatih za četrto četrtletje in celotno leto 4, toda glede na rezultate za tretje četrtletje 2022 je imelo podjetje v devetih mesecih do 3. septembra 22 dobiček 2.75 milijarde USD. To je bilo skoraj 30-krat več kot 2022 milijona dolarjev, prijavljenih v istem obdobju leta 10, in odraža tako ponovno globalno gospodarsko odpiranje po COVID-u kot tudi naraščajoče povpraševanje po litiju na svetovnih trgih. Dobiček na delnico za devetmesečno obdobje je znašal 263.9 USD v primerjavi s samo 2021 USD v časovnem okviru prejšnjega leta. V zgornji vrstici so 9.65-mesečni prihodki znašali 0.92 milijarde dolarjev.
Od tega 9-mesečnega skupnega prihodka je 5.62 milijarde dolarjev prišlo iz litija in derivatov litija, kar kaže, kako prevladujoč je litij v poslovanju SQM. Prihodki SQM, povezani z litijem, so se samo v tretjem četrtletju 1,161 medletno povečali za 3 % in dosegli 22 milijarde USD.
S sektorjem litija, ki poganja takšno rast prihodkov in zaslužka, bi moral biti SQM sposoben prebroditi vsako nevihto. Analitik JP Morgan Lucas Ferreira bi se strinjal. Ob pogledu na motnje na trgih litija ta teden piše: »Čeprav je hrupno, menimo, da to ne bi smelo postati praksa v celotni panogi, cene litija pa bi morale biti na koncu funkcija dinamike Li SxD, ki jo še vedno vidimo v primanjkljaju za naslednja tri leta..."
»Menimo, da bi morale subvencije za litij podjetja CATL povzročiti cenovno vojno baterij, kar ni zdravo za vrednostno verigo. Kljub temu podjetje ne more rešiti primanjkljaja litija samo, saj je to posledica neuravnoteženih napovedi SxD JPM, ki bodo ostale v veljavi naslednja 3 leta. Kljub temu menimo, da bi morali ukrepi CATL v kratkem omejeno vplivati na cene drugih dobaviteljev [kot je SQM],« je dodal analitik.
Ferreira podpira svoje optimistično mnenje z oceno Overweight (tj. Buy) na SQM in ciljno ceno 134 $, kar kaže na njegovo lastno zaupanje v 53-odstotno rast do konca tega leta. (Če si želite ogledati Ferreirin rekord, Klikni tukaj)
Torej, to je pogled JP Morgan, zdaj usmerimo pozornost na preostali del ulice: SQM 2 Buys in 2 Holds se združita v oceno Moderate Buy. Obstaja dvomestna prednost – 17.43 %, če smo natančni – če bo povprečna ciljna cena 102.75 USD dosežena v naslednjih 12 mesecih. (Glej Napoved zalog SQM)
Korporacija Albemarle (ALB)
Druga zaloga litija, ki si jo bomo ogledali, je Albemarle s sedežem v Severni Karolini, specialno kemično podjetje s poudarkom na rafiniranju litija in broma. Podjetje je pomembno ime na trgu litijevih baterijskih izdelkov in ima vodilni tržni delež v segmentu baterij za električna vozila. Podjetje se ponaša z globalnim dosegom in pridobiva litij iz treh velikih proizvodnih obratov, v Nevadi, Čilu in Avstraliji.
Tako kot zgoraj navedeni SQM je Albemarle imel koristi od naraščajočih cen litija v zadnjem letu. V celotnem letu 2022 so prihodki družbe Albemarle znašali več kot 7.3 milijarde dolarjev. Podjetje je v vsakem četrtletju leta 2022 opazilo, da se je njegov prihodek zaporedno povečal, kar je doseglo vrhunec v medletnem povečanju v četrtem četrtletju za 4 % na 163 milijarde USD. Na koncu je Albemarle zabeležil četrtletni čisti dobiček v višini 2.6 milijarde USD ali prilagojeni razredčeni dobiček na delnico v višini 1.1 USD – številka, ki se je medletno povečala za neverjetnih 8.62 %.
Litij je bil gonilo močnih rezultatov podjetja, pri čemer je neto prodaja v četrtem četrtletju znašala 4 milijarde USD. To je bilo 2.06-odstotno povečanje glede na četrtletje prejšnjega leta.
V prihodnosti Albemarle načrtuje prihodke v celotnem letu 2023 v višini od 11.3 do 12.9 milijarde USD in napoveduje prilagojeni dohodek za letos v razponu od 4.2 do 5.1 milijarde USD. Doseganje sredine smernic glede prihodkov bo pomenilo 65-odstotno povečanje najvišje linije v primerjavi z letom prej.
Analitik s 5 zvezdicami Colin Rusch iz Oppenheimerja daje spodbuden pogled na Albemarlejeve obete in piše: »Menimo, da so dodatne informacije o promptnih cenah, sezonskosti in skupni ravni proizvodnje električnih vozil na Kitajskem tolažilne za bike. ALB predvideva 40-odstotno medletno rast proizvodnje električnih vozil na Kitajskem, za katero menimo, da bi se lahko izkazala za konzervativno glede na zgodovinske vzorce in koristi obsega za strukturo stroškov OEM, ki bodo verjetno pomagale spodbuditi večje količine ... Še naprej verjamemo v tehnološki položaj ALB pri pridobivanju in predelavi litija vlagatelji premalo cenijo ...«
Če povzamemo to linijo naprej, Rusch daje ALB oceno Presežek (tj. Nakup), s ciljno ceno 498 $, kar nakazuje impresiven enoletni potencial rasti 96 %. (Če si želite ogledati Ruschev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno ima ALB 17 nedavnih pregledov analitikov, ki vključujejo 9 nakupov, 6 zadržanj in 2 prodaje – za soglasno oceno zmernega nakupa. Delnice se prodajajo za 253.85 USD, njihova povprečna ciljna cena 312.20 USD pa kaže na 23-odstotno rast v prihodnjih mesecih. (Glej Napoved delnic ALB)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html