Borza je morda spet na razpotju. V zadnjih tednih smo opazili nekaj solidnih dobičkov, večinoma na vseh področjih, saj se je dvig uveljavil in ublažil izgube glavnih indeksov iz prejšnjega leta. Toda ali je temu reliju zmanjkalo moči?
Medvedji pogled na trenutno okolje je Mike Wilson, glavni delniški strateg Morgan Stanley. Dobičke trenutno vidi kot rast medvedjega trga in verjame, da se bodo trgi dolgoročno verjetno spet obrnili navzdol. V predstavitvi svojega stališča Wilson piše: "Naše sporočilo za naslednjih nekaj mesecev ostaja: tveganje/nagrada je neprivlačna in ta medvedji trg ostaja nepopoln."
Ko se osredotoči na verjetna dejanja Feda, Wilson nadaljuje: »Čeprav se zdi, da je inflacija dosegla vrhunec, ni verjetno, da bo upadla tako hitro, da bi spodbudila vrsto trajnega premora Feda, ki ga delniški trg že zniža. Olajšanje finančnih pogojev in močno julijsko poročilo o delu verjetno še dodatno zmanjšata obete za bolj ohlapno politiko.«
Tovrstno opozorilo nakazuje, da je čas za nekaj obrambnih iger, kar nas bo seveda pripeljalo do dividendnih delnic. To so delnice, ki bodo zagotovile stalen dohodek ne glede na vsakodnevna nihanja na trgu in zaščitile portfelj pred kakršno koli prihajajočo nestanovitnostjo.
Ob upoštevanju tega smo uporabili Baza podatkov TipRanks do ničelne stopnje pri dveh delnicah, ki izkazujeta visoke dividendne donose – v višini 7 % ali več. Po mnenju analitikov z Wall Streeta bi lahko obe delnici ustvarili kombinacijo znatnih kapitalskih dobičkov in dohodka iz dividend, zaradi česar bi bili potencialni plačilo za vlagatelje z dvojno pestjo.
Plains All American Pipeline (PAA)
Začeli bomo s Plains All American, enim večjih podjetij srednjega toka v energetski industriji v Severni Ameriki. Ta podjetja obstajajo med ustji vrtin in strankami ter premikajo surovo nafto, zemeljski plin in naravne tekočine iz vrtin v transportna vozlišča, skladiščne farme in rafinerije, ki sestavljajo fizično omrežno infrastrukturo naftne industrije.
Plains All American ima obsežno mrežo transportnih sredstev za surovo nafto in tekoči zemeljski plin, vključno s približno 18,300 milj vrednimi cevovodi, skladiščnimi rezervoarji in terminali, ki se razprostirajo po Severni Ameriki od Skalnega gorovja Alberte do obale Meliškega zaliva do južnega Kalifornija, Velika jezera in zaliv Chesapeake. Plains v svojem portfelju šteje tudi mobilna sredstva, z lastništvom nad več kot 2,100 tovornjaki in prikolicami ter približno 6,000 cisternami za nafto in vagoni NGL za železniški promet.
Omrežje te velikosti je Big Business, z velikimi črkami. Plains se ponaša s tržno kapitalizacijo, višjo od 8 milijard dolarjev, in je v prvem polletju 30.1 zabeležil skoraj 1 milijarde dolarjev skupnih prihodkov. Dobiček podjetja vztrajno narašča od drugega četrtletja 22, spodbujen z vrnitvijo k normalnejšemu poslovanju po COVID-u in močnim zvišanjem cen ogljikovodikov. Prihodki v drugem četrtletju 2 so znašali 20 milijarde dolarjev, kar je 2-odstotna rast v primerjavi z letom prej. Naraščajoči prihodki so podprli visoke dobičke in nedavni rezultat v drugem četrtletju je znašal 22 centov dobička na delnico, kar je strm preobrat glede na 16.35-centovno izgubo dobička na delnico, objavljeno v četrtletju pred letom dni.
Plains ima tudi dober denarni položaj, s 792 milijoni dolarjev čistega denarja iz poslovanja v 2Q22 in zalogo denarnih sredstev v višini 6.66 milijarde dolarjev na dan 30. junija, kar je približno 9 % več v zadnjih 6 mesecih.
Trdni finančni rezultati družbe omogočajo velikodušne dividende. Plains izplača 21.75 centov na navadno delnico, kar na letni ravni znaša 87 centov in daje 7.4-odstotni donos. Ta donos je več kot trikrat večji od povprečne dividende med podjetji, ki kotirajo na S&P.
Gledam Plains za Stifel, analitik Selman Akyol daje optimističen pogled na splošno sliko: »Plains mora biti kot eden največjih prevoznikov permske surove nafte v dobrem položaju, da bo v naslednjih nekaj letih zajel naraščajoče količine. Poleg tega verjamemo, da bi moralo skupno podjetje PAA z Oryxom dolgoročno omogočiti dodatne zavarovane sode, ki tečejo po dolgoročnih ceveh PAA. Finančni profil Plainsa se je v zadnjih nekaj letih znatno izboljšal in pred kratkim povečal svojo distribucijo za približno 20 %. Še naprej pričakujemo, da bo PAA ustvaril precejšen FCF, ki bo pomagal pri vračanju prirastnega kapitala deležnikom.«
Vse, kar Plains ponuja, je spodbudilo Akyol, da je delnico ocenil kot nakup. Češnja na vrhu? Njegova ciljna cena 16.00 $ pomeni ~37-odstotno rast glede na trenutne ravni. Na podlagi trenutnega dividendnega donosa in pričakovane rasti cene ima delnica ~44-odstotni potencialni skupni profil donosa. (Če si želite ogledati Akyolov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno ima Plains oceno zmernega nakupa po soglasju analitikov, ki temelji na enakomerni razdelitvi 4 nakupov in 4 zadržanj, določenih v zadnjih nekaj tednih. Delnica podjetja se prodaja za 11.72 USD, povprečna ciljna cena 14.31 USD pa kaže na možno 22-odstotno rast v enem letu. (Oglejte si napoved delnic PAA na TipRanks)
Hipoteka Granite Point (GPMT)
Energetska industrija pa ni edino mesto, kjer lahko iščete odlične dividende in donose delnic. Vlagatelji jih lahko najdejo tudi v svetu nepremičninskih investicijskih skladov (REIT). Granite Point Mortgage deluje v komercialnem hipotekarnem sektorju, kjer daje posojila in dolg za vlagatelje v komercialne nepremičnine. Podjetje se osredotoča na ustvarjanje zdravih, tveganjem prilagojenih dolgoročnih donosov za delničarje, predvsem z dividendami.
Dividende potrebujejo trdno podlago, zato si moramo, preden jih pogledamo, pogledati četrtletne finančne objave podjetja. Granite Point je v drugem četrtletju 49.3 zabeležil 2 milijona dolarjev na vrhu – predvsem v prihodkih od obresti iz posojil, namenjenih za naložbe, vendar tudi nekaj denarnih prihodkov – kar je bilo približno enako glede na 22 milijona dolarjev v četrtletju pred letom dni. To je podprlo skupni dobiček v višini 49.4 milijona dolarjev ali 11.7 centov na navadno delnico. Podjetje je drugo četrtletje 22 končalo s 2 milijoni dolarjev gotovine.
Ta sredstva – prihodki, dobiček za razdelitev in likvidna denarna sredstva – so podprla dividendo navadnih delnic v višini 25 centov na delnico, ki je bila nazadnje izplačana 15. julija. Po tej stopnji ima dividenda letno izplačilo 1 USD in donos 10 %. Ne samo, da je ta dividenda 4x višja od tržnega povprečja, višja je tudi od trenutne medletne stopnje inflacije, kar vlagateljem zagotavlja realno stopnjo donosa te delnice.
GPMT, ki se zdaj seli na Wall Street, je pritegnil pozornost analitikov s 5 zvezdicami Stephen Laws, avtor Raymond James. Analitiku je všeč, kar vidi tukaj, in ugotavlja, da bodo zvišanja obrestnih mer Federal Reserve kratkoročno verjetno pozitivno vplivala na Granite Point.
»Pričakujemo, da bodo dobički, ki jih je mogoče razdeliti v 2H, ostali blizu ravni v drugem četrtletju, preden se bodo leta 2 povečali, saj bodo dobički koristili zvišanjem obrestnih mer, povečano dejavnostjo iniciacije in obnavljanjem odplačil v CLO z novo ustvarjenimi posojili z večjim razmikom. Ohranjamo našo oceno boljših glede na naše obete glede rasti dobička, ki ga je mogoče razdeliti v letu 2023, in privlačno nagrado za tveganje z delnicami, ki trenutno trgujejo pri ~2023 % knjigovodske vrednosti in letni donos ~65 %,« je menil Laws.
Ocena Laws' Outperform (tj. Buy) vključuje ciljno ceno 13.50 USD, kar nakazuje, da ima GPMT prostora za približno 35-odstotno rast v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Lawsov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno so vse tri nedavne ocene analitikov o tej delnici pozitivne, zaradi česar je soglasna ocena analitikov močan nakup. Z delnicami se trenutno trguje za 10 USD, njihova povprečna ciljna cena 13.25 USD pa pomeni potencialni enoletni dobiček v višini ~ 33 %. (Oglejte si napoved delnic GPMT na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html