2 ugodni delnici bosta povečali izplačila do leta 2023

zdaj je o najboljši čas za uvedbo našega najljubšega dividendnega "hacka". To je zahrbtna in pametna strategija, ki nam omogoča, da »tempiramo« trg za naraščajoče izplačila dividend (in tudi stalno padanje rasti cen).

Naš načrt je sestavljen iz dveh preprostih korakov, ki si ju bomo zdaj ogledali. Nato bom imenoval dve delnici, ki sta popolna za to strategijo. Zdi se, da bosta oba kmalu uvedla velika dviga dividend.

1. korak: Kupite takoj, ko je najavljeno zvišanje izplačil

Začeli bomo s časovnim razporedom nakupov, ko so napovedana zvišanja dividend. To je veteranska poteza, ker delnice podjetja skoraj vedno rastejo z njegovimi izplačili – predvidljiv vzorec, ki ga imenujem dividendni magnet.

Med razglasitvijo povišanja in dvigom delnic pogosto pride do zamika. To je naš čas za napad.

Ta vzorec »nastavite svojo uro nanjo« lahko vidite v delnicah distributerja zdravil AmeriSource Bergen (ABC), držanje mojega Skrite donose Storitev. ABC je od našega nakupa junija 62 dosegel 2020-odstotno donosnost. Poglejte spodnjo tabelo. Zaostanek med rastjo dividende in skokom tečaja delnice je kristalno jasen. To je naše okno.

To je 1. korak našega tanga dividende in dobička v ceni – kupujte delnice zanesljivih pridelovalcev dividend tik preden objavijo povišanje. In ker menedžment ljubi za nagrajevanje vlagateljev proti koncu leta in v novem letu, lahko izbiramo med številnimi. Spodaj si bomo ogledali dva konkretna dviga dividend ob koncu leta.

Prav tako smo dobro pripravljeni na dobiček, saj vstopamo v tri najboljše mesece na borzi.

Glede na Almanah borznega trgovca, November in december sta najboljša meseca za delnice, s povprečno rastjo 1.5 % oziroma 1.6 % v študijskem obdobju Almanaha od leta 1950 do 2017. Tudi januar je močan z 1 % rastjo, kar ga izenačuje na četrtem mestu. spot.

2. korak: Dodajte nizko razmerje izplačil za najmočnejše dobičke dividend (in cene).

Imamo torej predvidljiv vzorec povečanja dividend in sezonskost nam zaenkrat dela. (Da ne omenjam dejstva, da se trgi ponavadi dvignejo v 12 mesecih po vmesnih rokih, kar sem orisal v Članek iz novembra 8.)

Nato bomo podvojili naše možnosti za velika povišanja izplačil s pobiranjem delnic z razumna razmerja izplačil. To je odstotek prostega denarnega toka (FCF) – najboljši posnetek denarja, ki ga ustvari podjetje –, ki je namenjen dividendam. Ko gre za varnost dividend, zahtevam razmerje pod 50%. Nižje, bolje je.

Zdaj pa se poglobimo v dve imeni, ki ustrezata našim okvirom, z veliko možnostjo, da v naslednjih nekaj mesecih napoveta velika dviga dividend, in finančno močjo, da podvojita (ali več!) svoja izplačila v kratkem času.

Kanadska banka, ki mora veliko povečati dividende za »dohitevanje«.

Ameriški vlagatelji običajno ignorirajo kanadske banke in vedno sem se spraševal, zakaj. Prvič, ponavadi dajejo več kot njihovi ameriški bratranci. Vzemi Toronto Dominion Bank (TD), ki zdaj prinaša 4 %, v primerjavi s 3 % za JPMorgan Chase
JPM
& Co. (JPM) in 2.5% za Wells Fargo
WFC
(WFC).

TD je najbolj »amerikanizirana« kanadska banka s približno enakim številom podružnic južno od meje kot v svoji domovini (okoli 1,100 v vsaki državi).

Podjetja banke v Kanadi in ZDA objavljajo višje dobičke kot pred letom dni, čeprav zmešnjava na trgu leta 2022 bremeni provizije za trgovanje. Vodstvo se lahko za to zahvali višjim prihodkom od svojih kreditnih kartic in zavarovanj ter podjetij.

TD ima tudi dobiček zaradi naraščajočih obrestnih mer, saj so se donosi 10-letne državne obveznice (in kanadske 5-letne državne obveznice) močno povečali. Ti donosi seveda narekujejo obrestne mere banke za hipoteke, kreditne linije in druga posojila.

Glede na dolgo dividendno zgodovino banke (dividende izplačuje že od leta 1857) in močno poslovno uspešnost lahko pričakujemo, da bo decembra, ko običajno razglasi stopnjo dividend za naslednje leto, objavila dvig.

Konec leta 2021 je TD izvedel 13-odstotno zvišanje, saj je kanadska vlada dovolila bankam, da nadaljujejo z izplačili, ko se je COVID zmanjšal. Tokrat ne pričakujem tako velikega dviga, vendar bo TD verjetno še vedno napovedal zdravo povečanje, saj se zdi, da bo nadoknadil izgubljeni čas.

CLC
CLC
Verjetno bo presegel lansko zvišanje dividend

Drugo podjetje, ki bo to zimo verjetno opustilo veliko povišanje izplačil, je Chevron
CLC
(CVX), kar pomeni 3.1 %. CVX pridobiva nafto v Mehiškem zalivu, ob obali Avstralije in Afrike ter v regijah skrilavca v ZDA in Kanadi. Ima tudi rafinerije na Tajskem, v Singapurju in ZDA.

Verjeten čas objave naslednje dividende – februarja – je eden od razlogov, da začnete graditi položaj zdaj. Drugo je dejstvo, da umik nafte preprosto ne more trajati. Prvič, Kitajska zmanjšuje svoje omejitve glede COVID-a, kar povečuje povpraševanje, medtem ko ponudba ostaja omejena.

Potem so tu še ameriške strateške naftne rezerve, ki jih je Bidnova administracija izčrpavala, da bi znižala cene.

Ta črpanja se bodo morala na neki točki ustaviti in te sode bo treba zamenjati. Vse to bo dvignilo cene nafte.

Medtem je Chevron v zadnjih 17.58 mesecih zaslužil 12 USD na delnico, kar mu daje razmerje med P/E (cena in dobiček) nekaj več kot 10. Nič drugega ni za povedati, razen da je to zelo poceni rastoča delnica.

Četrtletni prihodki so se medletno povečali za 49 %. EPS se je povečal za 81 %. Pa vendar zaloga Še vedno prinaša 3.1 % in trguje neverjetno poceni. In izplačilo zavzema le 29 % prostega denarnega toka – odstotek, ki se zmanjšuje, ko FCF narašča. S tem v mislih in večjo verjetnostjo rasti za surovo nafto pričakujem, da bo CVX znižal dvig, ki bo presegel lanskoletno 6-odstotno zvišanje. Poiščite to v začetku februarja, vendar vam ni treba čakati do takrat, da začnete zbirati delnice.

Brett Owens je glavni naložbeni strateg za Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku dobite brezplačno kopijo njegovega zadnjega posebnega poročila: Vaš portfelj predčasne upokojitve: ogromne dividende – vsak mesec – za vedno.

Razkritje: nič