16 donosov, ki so preveliki, da bi jih prezrli

Vanilla investitorji prodajajo. Kar pomeni, da smo nasprotniki, osredotočeni na dohodek nakup.

Naš cilj je navsezadnje upokojiti zaradi dividend. Zakaj bi torej bežali pred največjimi dividendami, ki sta nam jih predstavila gospod in gospa Market let?

Pridelki, pridelki, pridelki. Pred kratkim sva razpravljala 29 dohodkovnih skladov z več kot 8% donosom.

Kako je z delnicami? Lepo, da si vprašal. Poklepetajmo o 16 sladkih delnic bankomatov z veliko kapitalizacijo, ki plačujejo do 15 %.

Če niste razumeli, sem pred kratkim klepetal z Moejem Ansarijem na njegovem Tržni ovoj program. Ti lahko več o tem preberite tukaj, ampak na kratko, rekel sem, da je čas za prodajo mimo – imamo polne denarja in smo pripravljeni na nakup.

Ampak ne kupujemo samo karkoli. Nakupujemo z namenom: financirati a pokojninski načrt, plačan izključno z denarnimi dividendami in prihodki od obresti.

Pri skromnih pridelkih tega ne moreš. Da, zakladnice so končno zaradi česar so stvari zdaj zanimive, ko so 10-letne jedi 4 %. Toda še vedno potrebujemo več – veliko več.

Na splošno želimo, da imajo delnice vsaj 7-odstotni donos. To nam omogoča, da poberemo letno "plačo" v višini 70,000 dolarjev iz milijonskega gnezda in še vedno precejšnjo vsoto, tudi če imate manjši znesek za naložbo.

Trenutno imamo veliko kandidatov – 396, če smo natančni!

Se je bolje osredotočiti na večje zaloge? Pojdimo k tistih 16 delnic z veliko kapitalizacijo, ki prinašajo med 7.1% in 14.9%. Najprej si na hitro oglejte celoten seznam, nato pa bom izpostavil nekaj imen, ki izstopajo iz enega ali drugega razloga. Nekateri od njih so zanimivo. Drugi pa so potencialni dividendni psi (beri: izogibajte se).

Energija

Najbolj očitna in omembe vredna skupina delnic na tem mestu so delnice energije, ki predstavljajo 11 od 16 imen na seznamu.

Nekateri od teh so tradicionalni igralci E&P, kot npr Devonska energija
DVN
(DVN, 8.4 % donos) in Diamantna energija
OZNAK
(FANG, 8.0 % donos). Njihove cene bodo vedno trdno vezane na ceno nafte, vendar se je to leta 2022 poplačalo, saj se je sektor od leta do danes povečal za skoraj 60 %. In vendar številni donosi ostajajo neverjetno visoki – DVN in FANG prinašata 8 % več, kljub vsakokratnemu povečanju 72 % oziroma 42 %.

Upoštevajte le, da čeprav noben donos ni zaklenjen v kamen, je treba nekatera od teh izplačil pozorneje obravnavati kot druga. Energija Chesapeake
CHK
(CHK), na primer, plačuje osnovno dividendo v višini samo 55 centov na delnico – kar je dobro za 2.2-odstotni donos po trenutnih cenah. Preostanek tega 7.4-odstotnega donosa prihaja prek spremenljivih dividend, odvisnih od denarnega toka. Pridelki Coterra Energy (CTRA, 8.8 % donos) in Pionirski naravni viri
PXD
(PXD, 13.00%) odražajo tudi posebne dividende.

To je preudarno upravljanje z denarjem za podjetja, ki so v zadnjih nekaj letih opazovala divje nihanje cen nafte. Vendar bi morali biti enako preudarni, ko gre za zanašanje na tovrstna izplačila za upokojitev.

Večji kos energetskih imen so glavne komanditne družbe (MLP), kot je npr Podjetniški izdelki Partnerji LP
EPD
(EPD) in LP za prenos energije (ET), pri čemer imata oba 7.6-odstotni donos. Ta izplačila so bila v veliki meri bolj stabilna kot E&P, vendar ne pozabite: povzročajo glavobol v času obdavčitve, saj zahtevajo strašni obrazec K-1.

Icahn Enterprises LP
IEP-ji

Ko govorimo o MLP, je največji donos skupine Icahn Enterprises LP (IEP, 14.9 % donos), ki je holding legendarnega vlagatelja Carla Icahna.

Če se odločite, da boste lastnik IEP, poskusite prezreti donosnost cen na svojem posredniškem računu – zgodovinsko so grozno. To je čista igra donosa, pri čemer distribucija predstavlja 85 % uspešnosti v zadnjem desetletju.

VF Corp

VF Corp (VFC, 7.2 % donos) je ime za znamkami oblačil, vključno z Vans, North Face, Timberland in Supreme. In poslovanje v letu 2022 je bilo, milo rečeno, težko. Konec septembra je družba zagotovila optimistične petletne obete, vendar je znižala svoje smernice za leto 2023. Vans, njihova največja blagovna znamka, se sooča s številnimi izzivi, podjetje pa nima veliko virov, da bi spodbudilo rast, glede na visok dolg in. Kljub temu cena delnice ni bila tako nizka že od leta 2011, z delnicami se trguje za tanek 10-kratnik dobička prihodnjega leta, donosnost pa ni bila tako visoka že od devetdesetih let prejšnjega stoletja. To bi lahko bila vabljiva (čeprav tvegana) igra za dohodek in morebitno rast za vlagatelje, ki igrajo res dolga igra.

Communications VerizonVZ

Tudi letos je bilo težko Verizon Communications (VZ, 7.4 % donos), ki ob 30-odstotnem upadu leta 2022 ni izpolnil svoje tradicionalno obrambne vloge. Delno sta kriva izpad dobička in zmanjšanje smernic, kot tudi popolno pomanjkanje katalizatorja rasti. Verizon je letos sicer zvišal cene za potrošnike, vendar je bilo to večinoma zato, da bi izravnal tisto, za kar pravi izvršni direktor Hans Vestberg, da bo "vrhunsko leto" podjetja v naložbah v infrastrukturo, ki ocenjuje 22 milijard dolarjev kapitalskih stroškov. Toda ta 7.4-odstotna dividenda je precej močna, pri samo 56-odstotnem dobičku, VZ-jevo v prihodnost usmerjeno razmerje med ceno in dobičkom pa je padlo pod 7.

Altria GroupMO

Marlboro starš Skupina Altria (MO, 8.5-odstotni donos) vložil ogromno 12.8 milijarde dolarjev v proizvajalca e-cigaret Juul – poteza, za katero se je v veliki meri pričakovalo, da bo zanesljivega visoko donosnega izplačevalca dividend spodbudila v rast.

Ne preveč.

Delnice MO so bile v zadnjih nekaj letih netržne, saj je njegova naložba v Juul pobegnila v vodo. Ameriški regulatorji so se lotili e-cigaret, FDA pa je to poletje na kratko prepovedala Juul, preden je izdala prekinitev po lastni odredbi, medtem ko nadaljuje s pregledom izdelka.

Zaradi vsega tega kaosa je Altria večkrat znižala vrednost svojega deleža v Juulu, ki je konec julija znašal 450 milijonov dolarjev.

Kljub temu moj kolega Jeff Reeves poudarja, da to “antifragile stock” ostaja dobro upravljana donosna naložba, ki bi lahko bila prikrita nasprotna vrednostna igra. Zagotovo je bil vir obrambe v letu 2022, saj se je skupni donos povečal za nekaj odstotkov v primerjavi s približno 20-odstotnim padcem na širšem trgu.

Brett Owens je glavni naložbeni strateg za Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku dobite brezplačno kopijo njegovega zadnjega posebnega poročila: Vaš portfelj predčasne upokojitve: ogromne dividende – vsak mesec – za vedno.

Razkritje: nič