10 strokovnjakov iz sektorja virov osvetljuje zlato in srebro

Na plemenite kovine se tradicionalno gleda kot na varna zatočišča, ki običajno kažejo moč v času pretresov na trgu in geopolitične negotovosti. V preteklosti se nanje obravnavajo tudi kot varovanje pred inflacijo in prednostna sredstva za zaščito pred naraščajočimi obrestnimi merami. Tukaj je 10 strokovnjakov za vire in sodelavcev MoneyShow.com poudarite svoje najljubše delnice in ETF za vlagatelje, ki iščejo izpostavljenost zlatu in srebru.

Mary Anne in Pamela Aden, Napoved Aden

Blagovni bikovski trg poganja naraščajoča inflacija, ki ji ni videti konca. Ruska vojna je poslabšala gibanje inflacije z večjo negotovostjo in begom k opredmetenim premoženjem in stran od finančnih sredstev. Ta bikov trg surovin je že v teku in naj bi se še več let povečal.

Ker zlato raste višje od srebra, delnice zlata pa rastejo bolj kot zlato, starejši pa so močnejši od mladincev, nam to pove, da je zlato za zdaj »kralj«. To je končno varno zatočišče in to potrjujejo vlagatelji, ki bežijo na varno. Poleg tega, ko so starejši rudarji močnejši od mlajših, to odraža vrednost pred tveganjem. Velika slika je še vedno odprta za "super dvig" znotraj tekočega bikovega trga.

Na splošno so naše priporočene delnice zlata uspešne. Najboljši, ki so nedavno dosegli nove najvišje vrednosti nad najvišjimi vrednostmi iz junija 2021, so Kraljevsko zlato (RGLD), Newmont (NEM), Zlato Yamana (AUY) in Franco Nevada (FNV).

Za zdaj je zlato močnejše od srebra in zlato bi lahko še naprej raslo bolj kot srebro v prihodnjih mesecih. Toda dolgoročno gledano, je srebro pripravljeno, da bo boljši. Srebrov čas prihaja. Dve od naših priporočenih posesti sta povezani s srebrom — Hecla rudarstvo (HL) in Pan ameriško srebro (PAAS). Srebro se zdaj prebija proti ravni 30 $. Ko se pokvari, bo izklopljen in deloval.

Pripravite se na naslednjo veliko potezo v plemenitih kovinah: Pridružite se Mary Anne in Pameli Aden na The Money, Metals, & Mining Virtual Expo. 5.-7. aprila 2022!

Mike Cintolo, Cabot Top Ten Trader

Žlahtne kovine so letos zasenčile lastniške vrednostne papirje, in ko se zlato dvigne, delnice podjetij, ki izkopavajo kovino, v odstotkih občutno presegajo vrednost plemenitih kovin. Med tistimi, ki so v zadnjem času pritegnile pozornost, je Rudniki Agnico Eagle (AEM), višji kanadski rudar zlata.

Podjetje ima vrsto visokokakovostnih raziskovalnih in razvojnih projektov v ZDA, Kanadi (vključno s pravkar zaprto pridobitvijo jezera Kirkland), Kolumbiji in Mehiki, in katere politika neposredne prodaje zlata ji daje popolno izpostavljenost trenutnemu zlatu. cene, kar je danes odlično mesto.

Agnico je pred kratkim poročal o več rekordnih rezultatih za celo leto 2021: družba je zabeležila solidno letno proizvodnjo zlata v višini okoli 2.09 milijona unč s skupnimi vzdrževalnimi stroški v višini 1,038 $ na unčo (znatno pod trenutno ceno zlata okoli 2,000 $. Impresivno je bilo tudi četrto četrtletje). Agnico je že peto zaporedno četrtino več kot pol milijona unč v proizvodnji zlata.

Zaradi močnih rezultatov je Agnico povišal svoje dividende za 14 % (2.6 % letni donos) in objavil program odkupa delnic v vrednosti 500 milijonov dolarjev. Če pogledamo naprej, analitiki vidijo, da se bo zgornja vrstica v prvem četrtletju povečala za 41 %, sledile pa bodo še tri četrtine 1-odstotne rasti (večinoma zaradi prevzema Kirklanda), seveda pa so tu nadomestna cena zlata, saj bo navzgor padla prav do Agnico-ovega zaključka.

Tony Sagami, Weiss Ultimate Portfolio

Odločite se: inflacija na najvišji 40-letni ravni, napetosti med Rusijo in Ukrajino ali začetek novega cikla zaostritve Fed. Vsaka je sama po sebi dober razlog za lastništvo zlata, vendar skupaj dajeta zelo prepričljiv argument.

US Global GO GOLD in ETF rudarjev plemenitih kovin (GOAU) je edinstven način vlaganja v zlato. Borzni sklad je ustanovljen kot avtorski sklad, ki je posebna vrsta podjetja.

GOAU podjetjem za rudarjenje zlata zagotavlja enkratno plačilo v zameno za dogovorjeni odstotek zlata, ki ga proizvede. Najboljše od vsega je, da je GOAU po pogodbi upravičen do določenega števila unč po vnaprej določeni, vedno pod tržno ceno zlata.

Edino tveganje, ki ga prevzame GOAU, je, če cena zlata pade pod njegove znižane nabavne cene. In ker se zlato še vedno giblje okoli 1,946 $ za unčo, to pomeni le velike plače za GOAU.

Adrianov dan, Globalni analitik

Podjetja za honorarje in pretakanje so način z nizkim tveganjem za vlaganje v sektor rudarjenja zlata. Toda s tem se ne odrečete veliko prednosti. V bistvu bo podjetje z licenčnino plačalo vnaprejšnje plačilo rudarskemu podjetju v zameno za majhen odstotek izkopanega zlata. Tok je podoben, le da podjetje poleg vnaprejšnjega plačila plača skromne stroške na unčo.

Francosko-Nevadska (FNV) je poročal o močnem četrtem četrtletju na podlagi večje proizvodnje v Cobre Panama, njenem največjem toku, ter rekordnih prihodkov od nafte in plina. Na splošno so za leto zabeležili rekordni prihodek v višini 1.3 milijarde dolarjev, kar je 27 % več, kar je na vrhuncu njegovih smernic.

Franco je četrtletje končal s 539 milijoni dolarjev gotovine, brez dolgov in 1.1 milijarde dolarjev, ki so na voljo v svojih kreditih. Dividendo je ponovno povečala za skoraj 7 % za 15. zaporedno povečanje dividende.

Razpršenost premoženja loči Franco od drugih podjetij z naslovom zlata. Franco ima nižji odstotek zlata in srebra kot druga velika podjetja za licenčnine in pretakanje, kar diverzifikacijo zdaj imenuje prepoznavna prednost. Verjetno je to lastnost, zaradi katere je podjetje privlačno za splošne vlagatelje.

Podjetje je tudi dobro razpršeno glede na sredstva, operaterje in geografsko lokacijo. Franco vidi, da je plinovod precej močan glede na različne potrebe po financiranju. Franco-Nevada je še naprej ena naših ključnih naložb.

Podjetja za licenčnine in pretakanje so veliko manj izpostavljena inflaciji operativnih stroškov kot rudarji in manj izpostavljena potencialno naraščajočim davkom. Tako ostajajo privlačne naložbe za trenutno okolje.

Plemenite kovine Wheaton (WPM) je poročal o rekordnih prihodkih in dobičkih za četrto četrtletje, čeprav je za majhen znesek zgrešil napovedi analitikov. Letni prihodek je bil 1.2 milijarde dolarjev. Licenčnine za zlato in srebro trenutno predstavljajo 94 % prihodkov.

Širitev Saloba (Salobo III), ki je del projekta, ki predstavlja največje posamezno premoženje Wheatona, je bila odložena zaradi plazu; ob koncu leta je bilo dokončano 85 %. Vale izvaja temeljit pregled projekta, ki naj bi bil končan nekje v drugem četrtletju. Trenutno se šteje, da je širitev še vedno na pravi poti za zagon ob koncu leta.

Wheaton ima solidno bilanco stanja, z razpoložljivo likvidnostjo zdaj do 2.2 milijarde dolarjev. Z denarjem, močno kreditno ponudbo in predvidevanjem močnih denarnih tokov v prihodnjih letih je izvršni direktor Randy Smallwood dejal, da ne misli, da bo podjetje kdaj morajo izdati še eno delnico.

Wheaton se osredotoča na sredstva z nizkimi stroški, pri čemer je 85 % svojih sredstev v spodnji polovici krivulje stroškov, in rezerve z več kot 30-letno življenjsko dobo. Wheaton napoveduje povprečno 20-odstotno rast v naslednjih 10 letih.

Wheaton (čigar trenutni donos je 1.3 %) je bil vključen v indeks dividend aristokratov S&P Canadian. Delnice so za nas osrednji delež; a glede na 25-odstotni plus, ki se je povečal od konca januarja, se držimo in iščemo umik za nakup.

Peter Krauth, Vlagatelj srebrnih delnic

Fed ne more ustaviti inflacije. To je ogromna dilema in vlagatelji jo ujamejo. Kaj lahko storite glede tega? No, srebro zdrobi inflacijo. V sedemdesetih letih prejšnjega stoletja smo doživeli celo desetletje visoke in naraščajoče inflacije. Kljub temu je srebro ustvarilo dobiček v višini 1970%. To ni tipkarska napaka. In delnice srebra so bile bistveno boljše od tega.

Mislim, da nas čaka inflacijski šok, in ko se vlagatelji tega zavedajo, se bodo nagnili k srebru. In to bo pripomoglo k potiskanju tega sektorja veliko, veliko višje. Tehnično je bilo srebro precej močno in 50-dnevno drseče povprečje je videti skoraj pripravljeno za prehod nad 200-dnevnim drsečim povprečjem, kar tvori bikovski "zlati križ". Srebrni cilji navzgor so 26.50 $, 27 $, nato 28 $.

Srebrne delnice, čeprav so konstruktivne, imajo več dela. The Global X Silver Miners ETF (SIL) ima jasen odpor na ravni 38 $. Ko preseže 38 $, je precej jasna pot do 41 $.

In ob pogledu na PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) — ki je pravzaprav srednjevrstna srebrna podjetja — v zadnjem času vidimo veliko moč. Zdi se, da je območje 14.50 $ glavna raven upora nad glavo. Po tem so 15.50 $, nato 17.50 $ videti kot naslednji cilji navzgor.

Na splošno je tehnična slika srebra videti precej močna. In ko se je zvišanje obrestne mere zdaj uradno začelo, mislim, da lahko vidimo, da se srebro še naprej vzpenja. Sezonsko gledano, naslednjih nekaj mesecev kaže na večjo moč.

Omar Ayales, Zlate karte na nas

Zlato konsolidira nedavni umik, nad januarskim naraščajočim trendom, ki je po naključju ključna raven preboja zlata v februarju na ravni 1900-1925 $. Naš vodilni kazalnik še naprej kaže rast zagona v korist zlata. Rudarji zlata se močno držijo. V zadnjem času so bili boljši od večine razredov sredstev in so videti zreli za več prednosti.

Novagold (NG) še naprej hodi navzgor, v jasnem vzponu od januarskih najnižjih vrednosti, pred kratkim testira ročico 8 dolarjev, ki je prav tako blizu najvišjih vrednosti oktobra 2021. Odmor nad to stopnjo in gremo na dirke! Potem bi bil verjetno dvig na najvišje vrednosti junija blizu 10 $. Vodilni kazalnik je na visokem območju in kaže zagon v korist NG. Vendar pa se upira na visokem območju, kar kaže, da je možna kratkoročna konsolidacija.

Rudarstvo zlata Harmony (HMY) oblikuje vzorec bikovske zastave z odpornostjo pri 5.50 $. To pomeni, da če HMY preseže 5.50 $, se lahko dvigne na ciljno raven 7 $. Vodilni indikator se vleče nazaj in išče dno. To nam sporoča, da je kratkoročne slabosti morda konec in da je zdaj verjeten ponovni vzpon. Na slabši strani je bikovska podpora HMY v januarskem naraščajočem trendu pri 4.30 USD. Preboj pod to raven bi ga lahko še bolj potisnil navzdol, do septembrskega trenda v bližini 3.50 dolarja.

Gavin Graham, Graditelj internetnega bogastva

Nazadnje, ko je zlato začelo dolgoročno bikov trg, v letih 1999-2000, se je kovina dvignila z 250 $ za oz na 850 $ za oz. ali več kot trikrat v manj kot desetletju. Ne trdim, da se bo zlato ujemalo s to uspešnostjo, vendar je smiselno domnevati, da bi lahko zlato doseglo svojo prejšnjo najvišjo vrednost v zgodovini, kar je 2,500 $ za oz., kar je 25-odstotni premik.

Zlato enakonočje (EQX) ima projekte v Kanadi, ZDA, Mehiki in Braziliji s sedmimi delujočimi rudniki zlata in petimi projekti rasti. Rudarski podjetnik Ross Beatty je lastnik 8 % podjetja. Equinox je šel na borzo novembra 2018 po 4 $ na delnico.

Podjetje ima dokazane in verjetne rezerve v višini 16 milijonov oz. ter izmerjene in nakazane rezerve v višini 30 milijonov oz. Pričakuje, da bo imela proizvodnjo 670,000 oz. leta 2022.

Njeni projekti rasti vključujejo rudnik Santa Luz v Mehiki, kjer porabi 103 milijone dolarjev za naknadno opremljanje prejšnjega rudnika, ki bo začel delovati v tem četrtletju. Ocenjuje se, da bo Santa Luz proizvedel 110,500 oz. letno v prvih petih letih delovanja.

Oktobra 2021 je Equinox uradno začel projekt Greenstone, enega največjih rudnikov v Kanadi. Predvideno je dveletno obdobje gradnje in šestmesečni zagon naj bi omogočili prvo prelivanje zlata v prvi polovici leta 2024.

S predvideno 13-odstotno rastjo proizvodnje s 593,000 oz. v letu 2021 na 670,000 oz. letos je Equinox v dobrem položaju, da lahko uživa močno rast prihodkov in denarnega toka, ne glede na dvig cene zlata.

Equinox je dobro kapitaliziran rudnik zlata s sedmimi delujočimi rudniki v politično stabilnih jurisdikcijah. Predvidena rast proizvodnje v naslednjih nekaj letih je na 1 milijon oz. letno.

Delnica se prodaja po 22-kratniku predvidenega poslovnega dobička za leto 2022. Po ceni/čisti vrednosti sredstev je v spodnji tretjini mlajših proizvajalcev (0.63-krat). Pričakuje drugo najvišjo rast proizvodnje v obdobju 2021-24 in ima druge najvišje rezerve v skupini. Delnico ocenjujem kot nakup

Bruce Kaser, Cabot svetovalec za podcenjene delnice

Barrick Gold (ZLATO), s sedežem v Torontu, je eno največjih in najkakovostnejših podjetij za rudarjenje zlata na svetu. Približno 50 % njegove proizvodnje prihaja iz Severne Amerike, ostalo pa iz Afrike/Bližnjega vzhoda (32 %) in Latinske Amerike/azijsko-pacifiške regije (18 %).

Barrick bo še naprej izboljševal svoje poslovanje (pod vodstvom novega in zelo sposobnega izvršnega direktorja), ustvarjal močan prosti denarni tok po trenutnih cenah zlata in velik del tega prostega denarnega toka vračal vlagateljem, hkrati pa bo opravljal manjše, a smiselne pridobitve.

Barrick je z vladami Pakistana in njegove province Belochistan dosegel dogovor o ponovnem zagonu rudnika bakra in zlata Reko Diq. Proizvodnja je bila ustavljena leta 2011. Barrick bo lastnik 50 % novega projekta. Čeprav je rudnik majhen, sporazum ponazarja sposobnost izvršnega direktorja Barricka Marka Bristowa za učinkovito sodelovanje z lokalnimi vladami.

Delnice Barricka ponujajo tudi možnost – če nenavadne gospodarske in fiskalne razmere dvignejo ceno zlata, se bodo Barrickove delnice zvišale z njim. Glede na njihovo privlačno vrednotenje delnice ne potrebujejo te druge (izbirne) točke, da bi delovale – ponuja dodatno zvišanje. Barrickova bilanca stanja ima skoraj nič dolga brez gotovine.

Bob Carlson, Upokojitvena straža

Pri zlatu se je zgodil velik preobrat, kot sem pričakoval. Zlato se je v začetku leta 2020 dvignilo predvsem zaradi denarne spodbude Fed-a, vrhunec pa je doseglo avgusta 2020. Zlato je raslo leta 2022, ko je inflacija dosegla ravni, ki jih ni bilo v 40 letih. Invazija na Ukrajino je povzročila več nakupov zlata.

Skladi, s katerimi se trguje na borzi, so najcenejši in najbolj likvidni način vlaganja v zlato. priporočam iShares Gold Trust (IAU), ker ima običajno najnižje razmerje med stroški in ga hedge skladi in drugi kratkoročni trgovci ne uporabljajo toliko. IAU se je povečal za 7.44 % za leto do danes in za 15.65 % v 12 mesecih.

iShares MSCI Globalni proizvajalci kovin in rudarstva (PICK) in ETF, ki ga sestavljajo rudarska podjetja, prav tako dobro dela v tem težkem času. Sklad je sredi leta 2021 potonil in se je zdelo, da je kupčija. Trgi niso cenili, koliko bodo rudarji verjetno imeli koristi od nadaljevanja svetovne rasti.

Sklad sledi indeksu svetovnega rudarjenja; nedavno je imel 214 delnic, vendar je bilo 50 % sklada na 10 največjih pozicijah. PICK se je doslej povečal za 16.85 % v letu 2022 in za 26.75 % v zadnjih 12 mesecih. Ima donos 5.30 %.