10 signalov rasti v panogi družinskih pisarn

Družinske pisarne so postale v zadnjih 5 letih vse bolj priljubljena v zasebnem sektorju upravljanja premoženja. Zaradi večjega obsega nadzora in prilagodljivosti, ki ju zagotavljajo v primerjavi s tradicionalnimi podjetji za upravljanje premoženja, so vse bolj priljubljeni kot glavna izbira za upravljanje premoženja za posameznike ali družine z izjemno visoko neto vrednostjo.

Kratka analiza naslednjih signalov rasti bo pomagala kvantificirati dejansko stanje družinska pisarniška industrija in tudi vpogled v to, kaj lahko pričakujemo od prihodnosti.

Hitra rast svetovnega števila družinskih pisarn

Število družinskih pisarn po vsem svetu je v zadnjem desetletju vztrajno naraščalo. A nedavna študija Mordor Intelligence je poročal, da je število globalnih družinskih pisarn ob koncu drugega četrtletja 2 znašalo 2019 – kar je 7300 odstotkov več kot leto prej v primerjavi z letom 38. Severna Amerika je imela največji delež družinskih pisarn z 2018 odstotki, sledita ji Evropa in Azija pri 42 odstotka oziroma 31.5 odstotka. Vendar pa je Azija poročala o 17.8-odstotni rasti števila družinskih pisarn v primerjavi z 44 odstotki v Severni Ameriki in 41 odstotki v Aziji.

To nedavno rast števila družinskih pisarn je mogoče pripisati neposredno rasti števila posameznikov z izjemno visoko neto vrednostjo (UHNWI) po vsem svetu. Nedavna študija je pokazala, da globalni Prebivalstvo UHNWI se je med letoma 9.3 in 2020 povečalo za skoraj 2021 odstotka na skupno 610,568. Ključni dejavnik za ta porast so bile spremembe življenjskega sloga zaradi pandemije. Med večjimi trgi je bila najvišja rast v Severni Ameriki, 12.2-odstotna, medtem ko sta Evropa in Azija zabeležili podobno rast, 7.4- oziroma 7.2-odstotno.

Enakomerna rast sredstev v upravljanju

Sredstva v upravljanju (AUM) so opredeljena kot skupna tržna vrednost sredstev, ki je v pristojnosti finančne institucije in v tem primeru vseh registriranih investicijskih svetovalcev (RIA). A Poročilo Deloitte za leto 2020 preučevali rast AUM različnih ravni RIA od leta 2016 in poročali o splošni rasti pri 8.6 odstotka CAGR.

Vendar pa je študija tudi poudarila, da so RIA z AUM manj kot 150 milijonov USD pokazali negativno 12-odstotno povprečno stopnjo rasti, medtem ko so tisti z več kot 400 milijoni USD AUM pokazali 10-odstotno povprečno stopnjo rasti. To jasno kaže na ugodne tržne razmere za družinske pisarne, ki želijo staviti na dolgoročno rast sredstev.

Aktiven trg združitev in prevzemov

Večdružinske pisarne (MFO) po vsem svetu postajajo vse bolj odprti za trg združitev in prevzemov (M&A), da dajo večji poudarek anorganski ali disruptivni rasti.

Anorganska rast je odličen način za večkratno povečanje razširljivosti podjetja v kratkem času in pri tem zagotavlja največjo produktivnost. Večdružinske pisarne se lahko prodajajo zaradi številnih razlogov, kot je izguba ključnega člana ekipe ali nastanek generacijske menjave ideologij. Po drugi strani pa MFO kupci to počnejo, da bi zapolnili vrzeli v svojih storitvah.

Na primer, velikan večdružinskih pisarn Pathstone s sedežem v New Jerseyju je od svoje ustanovitve leta 2010 premeteno uporabil M&A za hitro rast. Leta 2020 je podjetje kupilo Price Wealth za 1.3 milijarde dolarjev in Cornerstone za 4 milijarde dolarjev. Ti hitri prevzemi so Pathstoneova učinkovita sredstva za svetovanje povečali na 25 milijonov dolarjev v samo nekaj mesecih.

Vzpon strokovnih skupnosti in ekskluzivnih članstev

Povečanje števila in priljubljenosti družinskih pisarn je omogočilo rojstvo različnih poklicnih skupnosti, ki ponujajo ekskluzivna članstva. Takšne skupnosti združujejo tako izkušene strokovnjake kot novince v industriji upravljanja zasebnega premoženja, da ustvarijo močnejše medsebojne povezave. Služijo tudi kot forumi za izmenjavo znanja in strokovnega znanja ter so pogosto prednostni mediji za pridobitev vpogleda v nove razrede sredstev in naložbene priložnosti.

Povečana udeležba na srečanjih Family Wealth Summits

Porast priljubljenosti družinskih pisarn je seveda privedel do vedno bolj obsežnih srečanj na vrhu in konferenc, kjer lahko strokovnjaki za družinske pisarne ter posamezniki in družine UHNW delijo najnovejše posodobitve o panogi in trgovinskih praksah.

Udeleženci ekosistema gradijo bolj namensko osredotočenost

Poleg bank številni drugi globalni akterji, ki opravljajo storitve zasebnega upravljanja premoženja, dodajajo ali razvijajo svojo podporo ali ponudbe, specifične za družinske pisarne.

• Številne banke v zasebnem sektorju imajo zdaj posebne ekipe za kritje
• Veliki 4 – vsi imajo nekoliko drugačen, a predan pristop do tega trga. Na primer, to Poročilo KPMG International za leto 2017 poudarja pogled podjetja na delovanje družinskih pisarn.
• Večina znanih svetovalnih podjetij, kot so BCG, McKinsey in Egon Zehnder, je prav tako ustanovila namenske ekipe, ki skrbijo za storitve njihovih družinskih pisarn.

Zanimanje za temo in medijska pokritost

Glede na Google Trends se je zanimanje javnosti za to temo v zadnjih 5 letih približno podvojilo. Druge platforme, vključno s številnimi podatkovnimi platformami, kot je Crunchbase, pa tudi nekateri bolj nišni ponudniki so prav tako povečali svoje sledenje investicijski dejavnosti družinskih pisarn. Tako povečano zanimanje javnosti za to temo pomeni njeno postopno izpostavljenost skozi leta.

Ob vsem tem je še vedno veliko nejasnosti glede iskanj za »definicija družinske pisarne«, ki se spremljajo kot izraz, ki pogosto opazi povečano število iskanj. To nakazuje, da kljub vse večji priljubljenosti veliko ljudi še vedno ne ve, kaj so družinske pisarne in kakšne storitve ponujajo.

Zaposlitvena in družinska pisarna

Ko trg dozoreva in družinske pisarne postajajo pomemben trg v globalnem poslovnem okolju, vidimo vse več zaposlitvenih priložnosti in delovnih mest v družinskih pisarnah, ki so na voljo v različnih sektorjih industrije.

• Ker gre za izjemno hitro razvijajočo se in zelo nestanovitno industrijo, tako MFO kot SFO vedno iščejo strokovnjake in strokovnjake za področja, kot so strokovnjaki za kibernetsko varnost, strokovnjaki za vplivne naložbe, upravitelji tveganja itd.
• Jasen trend je mogoče opaziti pri povečanju nadomestil, ki jih ponujajo družinske pisarne po ZDA
• Številni veliki portali zdaj ponujajo namenske delovne razdelke za družinske pisarniške strokovnjake.

Priljubljeno vozilo za novo bogastvo

Z medgeneracijskimi prenosi premoženja in novim premoženjem, ki prihaja na spletu predvsem od tehnoloških podjetnikov, družinske pisarne še naprej postajajo vse bolj priljubljene kot eno od prednostnih sredstev za strukturiranje in upravljanje tega bogastva.

Čeprav še vedno primanjkuje definicij, v veliki meri zaradi trga neposrednih naložb veliko podatkov o družinskih pisarnah postaja preglednejših in bolje strukturiranih. Vse to bo podprlo trg pri napredovanju.