10 energetskih delnic, ki so priljubljene med analitiki, ko OPEC zmanjšuje proizvodnjo nafte

Kartel se je v sredo dogovoril, da bo svojo proizvodnjo zmanjšal za dva milijona sodčkov na dan, po poročanju novic.

je pojasnil William Watts zakaj dejanska zmanjšanja proizvodnje s strani skupine OPEC+ morda ne bodo po pričakovanjih.

Spodaj je zaslon najljubših energetskih delnic med analitiki, ki jih je anketiral FactSet, vzet iz indeksa S&P 1500 Composite
SP1500,
-0.23%.
Zaslonu sledi dolgoročnejši pogled na cene nafte in komentarje industrije Gabellijevega analitika Simona Wonga.

Zaslon za zalogo nafte

Enostaven način igranja ameriških energetskih podjetij kot skupine je sledenje 21 delnicam v energetskem sektorju S&P 500, kar lahko storite s skladom Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
+ 2.07%.
V sektorju velikih podjetij prevladuje Exxon Mobil Corp.
XOM,
+ 4.03%
in Chevron Corp.
CVX,
+ 0.60%,
ki skupaj predstavljajo 42 % XLE zaradi ponderiranja tržne kapitalizacije. ETF ni ravno tako raznolik, kot bi nekateri vlagatelji morda pričakovali.

Da bi se poglobili v pregled delnic, smo začeli z 62 delnicami v kompozitnem indeksu S&P 1500, ki je sestavljen iz S&P 500
SPX,
-0.20%,
indeks srednjih kapic S&P 500
SREDINA,
-0.68%
in indeks S&P Small Cap 600
SML,
-0.63%.

Seznam smo nato zožili na 53 podjetij, od katerih vsako pokriva vsaj pet analitikov, ki jih je anketiral FactSet.

Tukaj je 10 energetskih delnic z vsaj 75-odstotnim "nakupom" ali enakovrednimi ocenami, ki imajo najvišji 12-mesečni potencial rasti na podlagi konsenznih ciljnih cen:

Podjetje	Ticker	Industrija	Delite ocene »kupi«	Zaključni tečaj 4. okt	Cene soglasnih cen	Nakazuje 12-mesečni potencial navzgor
Green Plains Inc.	GPRE, -1.83%	Etanol	89%	$30.64	$48.67	59%
Halliburton Co.	HAL, + 3.98%	Storitve naftnih polj/ Oprema	81%	$28.12	$42.34	51%
PDC Energy Inc.	PDCE, + 2.06%	Proizvodnja nafte in plina	79%	$63.58	$94.33	48%
Baker Hughes Co. Razred A	BKR, + 2.24%	Storitve naftnih polj/ Oprema	77%	$23.19	$34.11	47%
Targa Resources Corp.	TRGP, + 1.16%	Rafiniranje nafte/Trženje	95%	$65.37	$93.00	42%
EQT Corp.	EQT, + 0.91%	Proizvodnja nafte in plina	90%	$44.91	$63.68	42%
Talos Energy Inc.	TALO, + 3.25%	Proizvodnja nafte in plina	83%	$20.29	$28.20	39%
ChampionX Corp.	CHX, + 3.15%	Kemikalije za proizvodnjo nafte in plina	80%	$21.25	$29.11	37%
Civitas Resources Inc.	CIVI, + 1.93%	Integrirano olje	100%	$63.09	$81.80	30%
Diamondback Energy Inc.	OČKI, + 2.25%	Proizvodnja nafte in plina	88%	$136.30	$173.17	27%
Vir: FactSet

Vsak delniški zaslon ima svoje omejitve. Če vas zanimajo tukaj navedene delnice, je najbolje, da opravite lastno raziskavo, za več informacij o posameznih podjetjih pa lahko preprosto začnete tako, da kliknete oznake v tabeli. Kliknite tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici brezplačnih informacij na strani s ponudbami MarketWatch.

Določitev najnižje cene za proizvajalce nafte in plina

20. septembra sem objavil to mnenje: Štirje razlogi, zakaj bi morali zdaj kupiti delnice energije, če ste dolgoročni vlagatelj.

Vključevala je grafikon, ki prikazuje, kako je naftna industrija zmanjšala svojo kapitalsko porabo, ravno ko se je povpraševanje povečevalo v zadnjih nekaj letih do leta 2021. To je bil velik preobrat v primerjavi s prejšnjimi naftnimi cikli in je poudaril, kako osredotočene so bile vodstvene ekipe proizvajalcev nafte na to, da ne zmanjšajo izpod sebe spravijo lastne noge tako, da preplavijo trg in ubijejo svoje dobičke.

Tukaj je 10-letni grafikon, ki prikazuje gibanje srednje teksaške surove nafte
CL.1,
+ 1.72%
cene, ki temeljijo na stalnih pogodbenih cenah za prvi mesec, ki jih je zbral FactSet:

Če pustimo ob strani začasen padec cen v zgodnji fazi pandemije koronavirusa leta 2020, ko je padec povpraševanja privedel do tega, da je industriji zmanjkalo skladiščnega prostora, bi morali svojo pozornost usmeriti na akcijo cen surove nafte West Texas Intermediate (WTI) v letu 2014 , 2015 in 2016. Izkazalo se je, da je uspeh industrije iz skrilavca v ZDA privedel do lastnega pretresa, saj so cene padle na ravni, ki so pomenile, da so nekateri proizvajalci izgubljali denar na vsakem sodu nafte, ki so ga načrpali.

Domači proizvajalci zdaj zelo pazijo, da ne bi ponovili svoje napake pri prekomerni proizvodnji.

In to postavlja vprašanje: Ali lahko ocenimo magično število za WTI, pri katerem bodo ameriški proizvajalci ne le ostali dobičkonosni, ampak bodo lahko še naprej dvigovali dividende in odkupovali delnice?

Simon Wong iz Gabellija se je med intervjujem odločil za konzervativno oceno. Obstoječe vrtine iz skrilavca bi lahko upravljali že za 10 do 20 dolarjev za sod, je dejal, vendar je narava pridobivanja skrilavca takšna, da morajo biti nove vrtine stalno vklopljene, da se ohrani dobava. Wong je ocenil, da bi morala biti cena WTI v povprečju 55 dolarjev za sod, da bi dosegla rentabilnost na novi vrtini.

Če vzamemo to še dlje, je dejal, da bi bila konzervativna ocena za proizvajalce iz skrilavca v ZDA, da bi bila čista, 65 dolarjev za sod.

»Podjetja so svojo strukturo stroškov zgradila na 60 $ nafte. Še vedno mislim, da bodo pri 80 $ ustvarili veliko prostega denarnega toka,« je dejal in opozoril na nadaljnje odkupe delnic in povečanje dividend na tej ravni.

Dodal je: "Pred letom dni smo bili srečni, ko je nafta znašala 75 dolarjev."

Ne zamudite: Dividendni donosi prednostnih delnic so narasli. Tako lahko izberete najboljše za svoj portfelj.