Oktobra je bilo približno 48 % poslov Ethereum NFT lažnih

Globalna prodaja NFT je oktobra dosegla več kot 850 milijonov dolarjev v približno 3 milijonih skupnih transakcij. Prejšnji mesec sem preučil NFT wash trades in ta raziskava me je spodbudila, da sem natančneje pogledal številke.

Sprožilne točke, da lahko rečem, da transakcije postajajo vse bolj lažne, so naslednje:

1. Kljub slabim razmeram na trgu še vedno opažamo veliko število edinstvenih kupcev in prodajalcev. Oktobra smo imeli več kot 1 milijon edinstvenih kupcev in prodajalcev. Tako kupcev kot prodajalcev je v primerjavi s septembrom več.
2. Zdi se, da je število edinstvenih kupcev in prodajalcev nedosledno z rastjo vrednosti prodaje in transakcij. Približno 1 milijon uporabnikov je maja prispeval več kot 4 milijone prodajne vrednosti v primerjavi z manj kot 250,000 oktobra. Zdi se mi malo verjetno, da bi imeli rastoče povpraševanje na trgu z manjšo prodajno vrednostjo trgovanja.

Da bi to podrobneje preučil, sem govoril z dvema centraliziranima borzama, ki upravljata tržnice NFT. Borze so povedale, da približno 80 % novih kupcev hrani NFT v svojih denarnicah, namesto da bi jih prodalo. Ker je trg tako neugoden, se zdi držanje teh sredstev smiselna poteza.

Od kod torej prihajajo vsi ti edinstveni kupci in prodajalci? Pogovarjal sem se s Footprint Analytics in izpostavil svoje točke. Ugotovil sem, da je statistika, ki jo gledam, prevelika. Vključevalo je več verig in vsem je težko slediti. Dogovorili smo se, da bomo delali samo na tržnicah, ki temeljijo na Ethereumu, kot primeru, v katerega se je treba poglobiti, saj je najbolj priljubljen.

Tukaj so ugotovitve:

Glede na filtre Footprint Analytics trgovanje s pranjem predstavlja skoraj polovico vsega obsega trgovanja z NFT.

Analitika odtisov – Pregled trga ETH NFT (s filtriranim pranjem trgovanja)

Trgovci, ki so želeli umetno napihniti ceno zbirk ali pridobiti nagrade za trgovanje na tržnici, so ustvarili 389 milijonov $ pralnih poslov od oktobrskega skupnega 758 milijonov $ obsega trgovanja z NFT – s čimer se je količina pralnega trgovanja na trgu NFT približala polovici organskega trgovanja.  Število uporabnikov wash tradinga predstavlja skoraj 46 % vseh uporabnikov.

Wash trgovanje je oblika tržne manipulacije, kjer vlagatelj hkrati prodaja in kupuje iste finančne instrumente, da ustvari zavajajoče, umetne dejavnosti na trgu.. V industriji NFT ustvarja ogromen nesklad med tem, kar si večina ljudi predstavlja trgovanje z NFT, tj. nekdo, ki kupi NFT za špekulacijo, in vedenjem, ki je dejansko podlaga za trg – na stotine insajderjev prenaša NFT-je med lastnimi denarnicami.

Obstaja več indikatorjev za prepoznavanje sumljive dejavnosti trgovanja.

Signali in indikatorji vključujejo:

1. Precenjeni NFT trgujejo z 0 % provizijami ustvarjalcev
2. Posebni ID-ji NFT, ki se kupijo več kot običajno večkrat na dan
3. NFT-ji, ki jih je v kratkem času kupil isti naslov kupca

Spodbude za trgovanje na podlagi pranja so pridobivanje nagrad platforme in ustvarjanje videza vrednosti ali likvidnosti sredstev. Ker danes ni nobenega načina, da bi preprečili ali odvrnili pranje trgovanja na trgu NFT, imajo ljudje zelo napačno sliko o količini organske, pristne trgovalne dejavnosti v industriji.

Na primer 81% odstotek vseh trgovanj na X2Y2, eni od treh najboljših tržnic NFT, so bili poslov pranja glede na Filtri uporabljeno. Glavni razlog za pranje X2Y2 trgovanja so dnevne trgovalne nagrade, ki temeljijo na količini. Večji kot je odstotek obsega, ki ga uporabnik prispeva k X2Y2, večji delež dnevnih trgovalnih nagrad bo uporabnik zaslužil. Podobno razčlenitev lahko opazimo tudi pri ogledu posameznih zbirk. Na primer od Dreadfulzovih 1.1 milijarde dolarjev v skupnem obsegu 1.131 milijarde USD je bilo označeno kot pralno trgovanje.

Analitik ali pisec, ki ne razume te dinamike pranja trgovanja, tvega, da bo močno napačno razumel trenutni trg. Na primer, tukaj je kaj Business2Community je 12. oktobra o Terraforms zapisal Mathcastles:

»Zbirke nezamenljivih žetonov še naprej kažejo močno odpornost med trenutnim splošnim upadom kripto trga v tem letu. Tukaj je nekaj najbolj prodajanih zbirk NFT ta teden: 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, zbirka nezamenljivih žetonov (NFT) podjetja Mathcastles, je ponovno zavzela prvo mesto, potem ko je prejšnji teden padla pod naših deset najbolje prodajanih seznamov. Terraforms ima 24-urni obseg prodaje 1,814 ETH.”

Naslednji zbirki, ki ju je naštel članek, sta bili BAYC in CryptoPunks, ki skoraj nimata trgovanja s pranjem. To bi bralcu dalo vtis, da je Terraforms bolj priljubljena zbirka kot tiste modre zbirke, čeprav v resnici organskega trgovanja skoraj ni bilo.

S filtriranjem poslov za pranje trgovanja lahko trgovci, analitiki in vlagatelji natančneje ocenijo sredstva NFT in industrijo. Imeti natančne podatkovne nize in njihovo uporabo sta dve ločeni stvari. Moja vloga tukaj ni žvižganje ali razbijanje mitov o NFT, tukaj sem, da delim svoje znanje in vsem povem svojo plat zgodbe.

S pomočjo tega članka bi rad zahteval analizo podatkov trgov CEX NFT. Binance ali Bybit NFT Marketplace bi bila idealna.