Profesionalni trgovci lahko uporabijo to strategijo opcij Ethereum, ki ni naklonjena tveganju, za igranje Merge

Eter (ETH) dosega točko uspešnosti ali zloma, ko se omrežje odmika od rudarjenja z dokazom o delu (PoW). Na žalost mnogi trgovci začetniki ponavadi zgrešijo cilj pri ustvarjanju strategij za povečanje dobička na morebitnih pozitivnih dogodkih.

Na primer, nakup pogodb o izvedenih finančnih instrumentih ETH je poceni in enostaven mehanizem za povečanje dobička. Večne terminske pogodbe se pogosto uporabljajo za izkoriščanje pozicij in dobiček lahko preprosto povečate za petkrat.

Zakaj torej ne bi uporabili obratnih zamenjav? Glavni razlog je grožnja s prisilno likvidacijo. Če cena ETH pade za 19 % od vstopne točke, kupec s finančnim vzvodom izgubi celotno naložbo.

Glavna težava je nestanovitnost etra in njegova močna nihanja cene. Na primer, od julija 2021 je cena ETH strmoglavila za 19 % od začetne točke v 20 dneh v 118 od 365 dni. To pomeni, da bo vsaka dolga pozicija s 5-kratnim vzvodom prisilno prekinjena.

Kako profesionalni trgovci igrajo opcijsko strategijo »obračanja tveganja«.

Kljub soglasju, da se kripto izvedeni finančni instrumenti uporabljajo predvsem za igre na srečo in pretiran finančni vzvod, so bili ti instrumenti prvotno zasnovani za varovanje pred tveganjem.

Trgovanje z opcijami ponuja vlagateljem priložnost, da zaščitijo svoje položaje pred strmimi padci cen in celo dobiček zaradi povečane nestanovitnosti. Te naprednejše naložbene strategije običajno vključujejo več kot en instrument in so splošno znane kot »strukture«.

Vlagatelji se za zavarovanje izgub pred nepričakovanimi nihanji cen zanašajo na strategijo opcij »obračanja tveganja«. Imetnik ima koristi od tega, da ima dolgo možnost nakupa (call), vendar se stroški teh pokrijejo s prodajo prodajne (prodajne) opcije. Skratka, ta postavitev odpravlja tveganje bočnega trgovanja z ETH, vendar prinaša zmerno izgubo, če se sredstvo zniža.

Zgornja trgovina se osredotoča izključno na opcije 26. avgusta, vendar bodo vlagatelji našli podobne vzorce z uporabo različnih zapadlosti. Ether se je trgoval pri 1,729 $, ko je bila cena izvedena.

Najprej mora trgovec kupiti zaščito pred negativnim premikom z nakupom 10.2 ETH prodajnih opcijskih pogodb za 1,500 USD. Nato bo trgovec prodal 9 ETH prodajnih opcijskih pogodb za 1,700 $, da neto donos nad to ravnjo. Nazadnje mora trgovec kupiti 10 opcijskih pogodb za 2,200 USD za klic (nakup) za pozitivno cenovno izpostavljenost.

Pomembno si je zapomniti, da imajo vse opcije nastavljen datum poteka, zato se mora cena sredstva zvišati v določenem obdobju.

Vlagatelji so zaščiteni pred padcem cene pod 1,500 USD

Ta struktura možnosti ne povzroči niti dobička niti izgube med 1,700 in 2,200 $ (27 %). Tako vlagatelj stavi, da bo cena etra 26. avgusta ob 8:00 zjutraj UTC nad tem razponom, s čimer bo izpostavljen neomejenim dobičkom in največji izgubi 1.185 ETH.

Če se cena etra dvigne proti 2,490 $ (44 %), bi ta naložba povzročila 1.185 ETH neto dobička – kar bi pokrilo največjo izgubo. Poleg tega bi 56-odstotni dvig na 2,700 $ prinesel čisti dobiček v višini 1.87 ETH. Glavna prednost za imetnika je omejena pomanjkljivost.

Čeprav ni stroškov, povezanih s to opcijsko strukturo, bo borza zahtevala depozit kritja do 1.185 ETH za kritje morebitnih izgub.

Tu so navedena izključno stališča in mnenja Avtor in ne odražajo nujno stališč Cointelegrafa. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje. Pri odločitvi morate izvesti lastno raziskovanje.