Cena Ethereuma dosega 6-mesečno najvišjo vrednost sredi BlackRock spot ETF hrupa, toda kje je maloprodajno povpraševanje?

Eter (ETH) je 8. novembra doživel presenetljivo 9-odstotno rast, prebil mejo 2,000 $ in dosegel najvišjo raven cene v šestih mesecih. Ta porast, ki ga je sprožila novica o tem, da je BlackRock registriral sklad iShares Ethereum Trust v Delawareju, je povzročil 48 milijonov dolarjev vrednih likvidacij v kratkih terminskih pogodbah ETH. Prvotno objavo je objavil @SummersThings na družbenem omrežju, kasneje pa so jo potrdili analitiki Bloomberg ETF.

Sklad iShares Ethereum Trust je bil pravkar registriran v Delawareu.

Za kontekst, BlackRockov iShares Bitcoin Trust je bil registriran na podoben način 7 dni, preden so vložili vlogo za ETF pri SEC. Podrobnosti spodaj.

[napoved: Selim se v @SynopticCom kmalu] pic.twitter.com/IYafIaxMzA

—Summers (@SummersThings) November 9, 2023

Novica je podžgala optimistična pričakovanja glede morebitne vloge Ether spot ETF s strani BlackRocka, 9 bilijonov dolarjev vrednega upravitelja premoženja. Te špekulacije sledijo BlackRockovemu registru iShares Bitcoin Trust v Delawareju junija 2023, teden dni pred njihovo prvo promptno vlogo za Bitcoin ETF. Ker pa BlackRock ni uradne izjave, so vlagatelji morda poskočili, čeprav sam vpliv upravitelja premoženja v tradicionalnih financah pusti tiste, ki stavijo proti uspehu Etherja, v negotovem položaju.

Profesionalni trgovci so s pomočjo izvedenih finančnih instrumentov postavili bikovske stave na ETH

Da bi razumeli, v kakšnem položaju so profesionalni trgovci po presenetljivem porastu, je treba analizirati meritve izvedenih finančnih instrumentov ETH. Običajno se z mesečnimi terminskimi pogodbami na eter trguje s 5–10-odstotno letno premijo v primerjavi s promptnimi trgi, kar kaže, da prodajalci zahtevajo dodaten denar za odlog poravnave.

Premija terminskih pogodb za eter, ki je 9.5. novembra poskočila na 9 %, je zaznamovala najvišjo raven v več kot enem letu in 5. oktobra presegla 31-odstotni nevtralni prag. Ta premik je končal dvomesečno obdobje padanja in nizko povpraševanje po dolgih finančnih vzvodih položajih.

Da bi ocenili, ali je preboj nad 2,000 $ povzročil pretiran optimizem, bi morali trgovci preučiti trge opcij za eter. Ko trgovci pričakujejo padec cene bitcoina, se delta 25-odstotno odstopanje običajno dvigne nad 7 %, medtem ko se v obdobjih razburjenja običajno spusti pod negativnih 7 %.

25-odstotno delta odstopanje možnosti za eter se je 31. oktobra premaknilo iz nevtralnega v bikovsko, trenutno -13-odstotno odstopanje pa je najnižje v več kot 12 mesecih, vendar še zdaleč ni pretirano optimistično. Tako zdrava raven je bila norma zadnjih 9 dni, kar pomeni, da so vlagatelji v eter pričakovali bikovski zagon.

Ni dvoma, da so biki Ether prevladali ne glede na pripoved o promptnem ETF, saj se je ETH povečal za 24 % pred novicami BlackRocka, med 18. oktobrom in 8. novembrom. Ta cenovna akcija odraža večje povpraševanje po omrežju Ethereum, kar se odraža v največ decentraliziranih aplikacij (DApps) 30-dnevne količine.

Kljub temu je pri analizi širše strukture trga kriptovalut, zlasti maloprodajnih kazalnikov, nekaj neskladnosti z naraščajočim optimizmom in povpraševanjem po finančnem vzvodu z uporabo izvedenih finančnih instrumentov Ether.

Povezano: Predstavitev Bitcoin ETF bi se lahko odložila več kot mesec dni po odobritvi SEC

Maloprodajni kazalniki kažejo na mirovanje povpraševanja po ETH in kriptovalutah

Za začetek, iskanja v Googlu za »Buy Ethereum«, »Buy ETH« in »Buy Bitcoin« stagnirajo v zadnjem tednu.

Lahko bi trdili, da trgovci na drobno običajno zaostajajo za rastjo, običajno vstopijo v cikel nekaj dni ali tednov po tem, ko so bile dosežene glavne cene in 6-mesečni vrh. Vendar pa je prišlo do upada povpraševanja po kriptovalutah, če se uporabljajo stabilni kovanci premium kot merilo za dejavnost kitajskih trgovcev na drobno s kriptovalutami.

Premija za stabilne coine meri razliko med posli USD Tether (USDT) na Kitajskem in ameriškim dolarjem. Prekomerno povpraševanje po nakupih ponavadi pritiska na kazalnik nad pošteno vrednost pri 100 %, med medvedjimi trgi pa je tržna ponudba Tetherja preplavljena, kar povzroči 2 % ali več popusta.

Trenutno premija Tether na OKX znaša 100.9 %, kar kaže na uravnoteženo povpraševanje malih vlagateljev. Takšna raven je v nasprotju s 102 % od 13. oktobra, na primer, preden je skupna tržna kapitalizacija kriptovalut poskočila za 30.6 % do 9. novembra. To kaže na to, da kitajski vlagatelji še niso pokazali prevelikega povpraševanja po fiat-to-- kripto pretvorba s stabilnimi kovanci.

V bistvu se zdi, da so vzpon Etherja nad 2,000 USD spodbudili trgi izvedenih finančnih instrumentov in pričakovanje odobritve promptnega ETF. Pomanjkanje maloprodajnega povpraševanja ni nujno pokazatelj bližajoče se korekcije. Vendar pa vznemirjenje okoli BlackRockovega registra Ethereum Trust, skupaj s čezmernimi dolgoročnimi finančnimi vzvodi v izvedenih finančnih instrumentih ETH, vzbuja pomisleke, zaradi česar je raven podpore 2,000 USD postavljena na preizkušnjo.

Ta članek je namenjen splošnim informacijam in ni namenjen in se ga ne sme jemati kot pravni ali naložbeni nasvet. Stališča, misli in mnenja, izražena tukaj, so izključno avtorjevi in ​​ne odražajo ali predstavljajo nujno stališč in mnenj Cointelegrapha.