Vodnik za telebane po Ethereum Liquid Staking – Cryptopolitan

Z vložkom 32 ETH za Ethereum Združitev (prehod Ethereuma s soglasja Proof of Work na Proof of Stake) so žetoni dejansko zaklenjeni za nedoločen čas.

Liquid staking ponuja rešitev za to težavo, tako da uporabnikom omogoča, da odklenejo svoj vstavljeni ETH in ga ponovno uvedejo drugje z uporabo izvedenih finančnih instrumentov. Liquid staking poveča kapitalsko učinkovitost na Ethereumu blockchain in omogoča uporabnikom, da izkoristijo druge priložnosti, medtem ko še vedno sodelujejo v njegovem domačem sistemu Proof-of-Stake.

Ethereum liquid staking je nov in inovativen način za pridobivanje nagrad prek staked Ethereuma.

Da bi bolje razumeli tekoče vložke, bomo ponovno pregledali Ethereum Merge, šanghajsko nadgradnjo in kje v vse to sodijo tekoči vložki.

Združitev Ethereuma

Omrežje Ethereum je s prehodom iz Proof-of-Work na Proof-of-Stake doživelo pomembno preobrazbo. Ta pobuda se je pokazala v izboljšanju njegove obstoječe zmogljivosti za upravljanje transakcij s kriptovalutami in integracijo novih plasti infrastrukture.

Sprva je bila veriga Beacon Chain aktivirana v verigi blokov kot prvi korak k prehodu z dokaza o delu na soglasje, vendar je še naprej obstajala skupaj z glavnim omrežjem z uporabo dveh različnih protokolov. To je bilo storjeno, da bi zagotovili nemoten prehod in odpravili morebitna tveganja, povezana z eno samo verigo. Po večmesečnem uspešnem delovanju sta se obe omrežji septembra 2022 končno združili in tako uspešno zaključili prehod ter s tem trajno spremenili algoritem soglasja. Združitev je zaznamovala pomemben mejnik na razvojni poti Ethereuma, pa tudi pomembno funkcijo, potrebno za uspeh ETH 2.0.

Postopek vlaganja Ethereuma v verigo Beacon pred uvedbo EIP-4895 je bil zastrašujoč podvig. Ne samo, da so se morali uporabniki zavezati, da bodo zaklenili svoj ETH za nedoločen čas, ampak so morali prispevati tudi najmanj 32 ETH, da so sploh lahko sodelovali. To je pomenilo, da če je posameznik želel potencial za visoko nagrado za vložek APY, je moral narediti zelo veliko naložbo – takšno, ki je bila za mnoge bodoče udeležence potencialno predraga.

Ta neučinkovit sistem je zagotovo odvrnil ljudi; na srečo so razvijalci Ethereuma prepoznali to pomanjkljivost in uvedli EIP-4895 (zvezda Šanghaja) kot bolj dostopno rešitev.

Šanghajska nadgradnja

Nadgradnja Merge je bila ključnega pomena pri postavljanju temeljev za uspešen prehod na dokazilo o deležu. Čeprav pričakovanih funkcij, kot je umik vloženega ETH, ni bilo mogoče vključiti med The Merge, je načrtovana za izdajo med nadaljnjo nadgradnjo v Šanghaju.

Razvijalci Ethereuma trdo delajo in končujejo načrte za uspešno izdajo svoje kriptovalute v prvem četrtletju. S Shanghai Public Testnet, ki naj bi se začel februarja 1, je bil napredek spodbuden, saj redne posodobitve kažejo, da bodo uporabniki marca 2023 lahko unovčili svoj vloženi Ethereum.

Kljub nekaterim tehničnim oviram na poti se zdi, da so njihovi načrti za lansiranje v prvem četrtletju na dobri poti. Razvijalci bodo zagotovo imeli svoje delo v prihodnjih mesecih, toda z nadaljnjo predanostjo in osredotočenostjo lahko marca pričakujemo gladko lansiranje te revolucionarne kriptovalute.

Tekoči izvedeni finančni instrumenti

Liquid staking je avtomatiziran postopek, ki uporabnikom omogoča, da svoje žetone Ethereum stavijo na verigo Beacon. Uporabnikova sredstva so zaklenjena v pametni pogodbi in prejemajo nagrade glede na količino ETH, ki so jo vložili. V zameno za staking ETH uporabniki prejmejo tekoče staking derivate (LSD), ki predstavljajo njihov staking ETH in se lahko uporabljajo za Defi ali s katerimi se trguje na trgu.

LSD-ji so spremenili način, kako zaslužimo pasivni dohodek z našimi digitalnimi sredstvi. Medtem ko so bili pri tradicionalnem stakingu uporabniki omejeni na določen protokol blockchain ali na donos iz svojega vstavljenega ETH, jim LSD omogoča trgovanje s svojimi žetoni in dostop do novih priložnosti za donos.

Lido Staked ETH, eden najuspešnejših žetonov LSD trenutno na trgu, je v zadnjih nekaj mesecih doživel izjemno rast. Zdaj se lahko pohvali z več kot 8.4 milijarde dolarjev vloženega ETH in 260 vložki z vsega sveta. Z uporabo tega žetona lahko uporabniki preprosto kar najbolje izkoristijo svoja digitalna sredstva in dostopajo do donosnih zaslužkov prek yield farming ali drugih decentraliziranih protokolov.

Kako bo nadgradnja v Šanghaju vplivala na ceno ETH

Kriptoskupnost je previdna, da bi lahko šanghajska nadgradnja povzročila pritisk na prodajo. Nekateri argumenti kažejo nasprotno:

Čeprav ne moremo natančno napovedati preferenc imetnikov ETH, katerih položaj je trenutno pod vodo ali "v denarju", je pomembno razmisliti o vzpostavljenih mehanizmih za omejevanje količine ETH, sproščenega po nadgradnji.

S popolnimi dvigi lahko samo 1,350 validatorjev izstopi na začeto obdobje – kar je enako skromnih 0.8 % dnevnega obsega trgovanja. Medtem bo delni umik uporabnikom omogočil zbiranje do 2ETH v nagradah na validator, kar pomeni, da bi lahko bilo na trgu do 1M ETH, če bi vsi 500K validatorji izbrali to možnost. To bi še vedno predstavljalo samo 10 % dnevnega obsega trgovanja ETH – in verjetno bodo nekateri ustrezno vstavljeni žetoni ostali zaklenjeni še nekaj časa.

Kako vložiti Ethereum

Solo staking

Solo staking na Ethereum postaja vse bolj priljubljen zaradi številnih ugodnosti, ki jih ponuja. Ne samo, da zagotavlja polne nagrade za sodelovanje, ampak tudi izboljša decentralizacijo omrežja in ohranja sredstva v celoti pod nadzorom uporabnikov. Za začetek samostojnega vlaganja bi morali imeti uporabniki vsaj 32 ETH in namenski računalnik, ki je ves čas povezan z internetom. Čeprav je nekaj tehničnega znanja lahko koristno za bolj zapletene nastavitve, zdaj obstaja veliko novih orodij, enostavnih za uporabo, ki vsakomur omogočajo, da samozavestno vzpostavi lastno samostojno suvereno vozlišče za vlaganje in izkoristi to zlato priložnost za zaslužek pasivnega dohodka .

Založba kot storitev

Staking-as-a-service ponuja odlično možnost za tiste, ki nimajo znanja ali virov za upravljanje lastne nastavitve strojne opreme, a vseeno želijo staviti svojih 32 ETH. Nastavitev je enostavna in od vas zahteva le, da ustvarite poverilnice validatorja, naložite svoje podpisne ključe in položite svoj ETH. To ponudniku omogoča, da opravi delo preverjanja blokov v vašem imenu. Vendar je pomembno, da si pred naložbo zgradite zaupanje v ponudnika, saj vaši ključi za dvig ostanejo v vaši lasti. Zato poskrbite, da boste skrbno izbrali ponudnika, ki je hkrati varen in ugleden, preden naredite kakršno koli večjo naložbo.

Tekoči vložek

Liquid staking se hitro uveljavlja med uporabniki Ethereuma, ki nimajo 32 ETH za vlaganje ali jim ni všeč vstavljanje celotnega zneska. Ta rešitev vključuje kovanje likvidnostnega žetona ERC-20, ki predstavlja vloženi ETH, s čimer uporabnikom omogoča skrbništvo nad svojimi sredstvi v lastni denarnici Ethereum in kadar koli izstopijo. Vendar je pomembno upoštevati, da so možnosti skupnih ali likvidnih vložkov ustvarile tretje osebe in zato prinašajo nekatera tveganja, ki jih je treba upoštevati pred uporabo.

Centralizirane izmenjave

Uporaba centralizirane borze kot nadomestne možnosti za vlaganje ETH je privlačna možnost za mnoge uporabnike, glede na možnosti nagrajevanja, malo nadzora in zahtev po trudu. Vendar pri tem uporabniki obdržijo svoja dragocena sredstva s centralizirano borzo, ki združuje velike količine ETH. To pomeni, da je ogrožena varnost omrežja in njegovih uporabnikov; tako velike količine ETH, skoncentrirane na enem mestu, pomenijo, da postane veliko lažja tarča za napade ali hrošče, zaradi česar so tako omrežje kot uporabniki ranljivi.

Dejavniki, ki jih je treba upoštevati pri izbiri ponudnika likvidnega stakinga

Pri izbiri ponudnika likvidnega stakinga je pomembno upoštevati naslednje dejavnike:

• Varnost in ugled ponudnika

• Pristojbine, povezane s storitvijo

• Časovni okviri hitrega dviga

• Kakovost podpore strankam

• Metodologija, ki se uporablja za razdeljevanje nagrad za staking.

• Tokenomika, ki jo uporablja platforma za upravljanje in združevanje likvidnosti.

Pred kakršno koli naložbo vedno preberite ocene ponudnikov, da se prepričate, da izberete najboljšo razpoložljivo možnost.

Mehanizmi nagrajevanja tekočega stakinga

1. Rebase žetoni – ti predstavljajo novo naložbeno priložnost, ki uporabnikom omogoča, da izkoristijo stalno naraščajočo vrednost. Vsakič, ko vstavite ETH, ste nagrajeni z enim vstavljenim žetonom za vsak vloženi ETH. Ko se vaše stanje ETH povečuje, se povečuje tudi vaše stanje vstavljenega žetona – kar pomeni, da skupna vrednost vašega ETH in vstavljenega žetona skupaj raste. Prednost izhaja iz dejstva, da cena vstavljenega žetona vedno raste. Slaba stran je, da lahko to oteži integracijo v protokole DeFi in lahko v nekaterih primerih povzroči neugodne težave z likvidnostjo. Primeri vključujejo LidoFinance

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. Žetoni, ki ustvarjajo vrednost – so odličen način, da kar najbolje izkoristite svojo naložbo. Podobno kot pri vlaganju ETH, ko imate ta žeton, prejmete en žeton v zameno za vsak ETH, ki ga vložite vanj. To pomeni, da tudi če skupno število žetonov ostane nespremenjeno, njegova vrednost nenehno narašča zaradi donosa, ki ste ga zaslužili v celotnem obdobju vlaganja. Vaše žetone je mogoče uporabiti kot običajne ERC20, vendar z eno razliko – njihova vrednost nenehno narašča in ne odraža prvotnih stroškov vaše naložbe. Primeri vključujejo Fraxfinance: $sfrxETH in ANKR: $ankrETH, $ankrBNB

3. Sistem dveh žetonov – ta sistem ohranja ceno ETH dosledno. Vaše nagrade za vlaganje se izplačajo v ločenem nagradnem žetonu. Ta nastavitev poenostavi upravljanje vašega portfelja, saj ni nihanj ali drugih nepričakovanih sprememb znotraj vašega glavnice. To je tudi avtomatiziran postopek; dokler imate dovolj vloženih žetonov ETH, lahko samo sedite in opazujete, kako vaše nagrade rastejo, ne da bi vam bilo treba občasno prilagajati ali prenašati. Primeri vključujejo Stakewise_io

z $sETH2 in $rETH2.

4. Sistem nagrajevanja žetonov – Namesto standardnega žetona nagrajevanja uporabniki prejmejo originalni žeton, ki je ekskluziven in zagotavlja drugačno obliko spodbude. Ta metoda lahko postane še posebej pomembna po šanghajski nadgradnji za Ethereum (ETH). Primeri vključujejo Algem_io z $nASTR.

Platforme, ki omogočajo vlaganje v Ethereum.

1. Binance – Binance je ena največjih borz in ponuja široko paleto možnosti vložkov za Ethereum. Platforma omogoča uporabnikom, da zastavijo svoj ETH brez dodatnih stroškov, nagrade pa se samodejno razdelijo na njihove račune.
2. Coinbase – Coinbase je priljubljena in zaupanja vredna borza, ki uporabnikom omogoča, da zastavijo svoj ETH z minimalnim naporom. Uporabniki morajo preprosto povezati svoje denarnice s platformo in začeti vlagati.
3. Lido Finance – Lido je protokol za vlaganje, ki uporabnikom omogoča, da vložijo svoj ETH in zaslužijo nagrade v obliki žetonov za ponovno bazo. Ponuja konkurenčne nagrade in varno platformo za vlaganje.
4. Kraken – Kraken je ena najstarejših in najbolj zanesljivih borz, ki ponuja robustne možnosti vložkov. Uporabniki lahko zastavijo svoj ETH in si prislužijo nagrade v obliki žetonov ETH ali drugih združljivih sredstev.
5. Rocket pool – Rocket Pool je decentralizirana platforma za vlaganje, ki uporabnikom omogoča, da zaslužijo nagrade v žetonih ETH. Platforma ponuja tudi nizke stroške storitev in prilagodljive možnosti vložkov.
6. FRAX – FRAX je platforma za vlaganje, ki uporabnikom omogoča vlaganje ETH in prejemanje nagrad v obliki žetonov za nabiranje vrednosti. Platforma uporabnikom zagotavlja tudi varno okolje in konkurenčne nagrade.
7. ANKR – ANKR je protokol za vlaganje, ki uporabnikom omogoča vstavljanje ETH in pridobivanje nagrad v obliki različnih žetonov.

Prihodnost tekočega stakinga

Liquid staking hitro postaja eden najbolj priljubljenih načinov ustvarjanja pasivnega dohodka z ETH. Z več platformami in protokoli, ki razvijajo inovativne rešitve, bo staking v prihodnosti postal bolj dostopen in donosnejši. Ko se bo bližala nadgradnja v Šanghaju, bo več uporabnikov lahko izkoristilo te možnosti tekočih vložkov, saj so zasnovane tako, da uporabnikom olajšajo upravljanje svojih portfeljev. Poleg tega, ko platforme začnejo ponujati višje nagrade in boljše likvidnostne možnosti, se pričakuje, da se bo aktivnost vložkov v prihodnjih letih znatno povečala.

zaključek

Liquid staking je inovativen način ustvarjanja pasivnega dohodka z ETH. Uporabnikom omogoča, da varno zastavijo svoje žetone, zaslužijo nagrade v obliki žetonov ali drugih sredstev in povečajo svoj portfelj, ne da bi morali izvajati kakršne koli prilagoditve. Z več platformami in protokoli, ki ponujajo možnosti tekočega stakinga, je vse večja uporabnost tekočega stakinga videti svetla.