CME Group dodaja možnosti ETH v rastoči portfelj kripto izvedenih finančnih instrumentov

Chicago Mercantile Exchange je napovedala uvedbo novega opcijskega izdelka, ki temelji na ETH združitev.

Po besedah ​​Tima McCourta, globalnega vodje lastniškega kapitala in produktov FX, zanimanje za izvedene finančne instrumente etra cveti. Borza, ena od dveh z licenco za delovanje v ZDA, že beleži 43 % povečanje dnevnega obsega trgovanja v primerjavi z lanskim letom.

Cumberland, oddelek za digitalna sredstva DRW, glavnega trgovskega podjetja s sedežem v Chicagu, zagotavlja likvidnost. Genesis, podjetje, specializirano za trgovanje z digitalnimi valutami, posojila in transakcije, bo svojim strankam dalo pogodbe o opcijah ether.

Avgusta je skupina CME začela dve vrsti izvedenih produktov, bitcoin v evrih in eter Terminske pogodbe pogodbe, namenjene pomoči institucionalnim vlagateljem pri zmanjševanju tveganj, povezanih z volatilnosti kriptovalut, je takrat dejal McCourt.

Prizadeva si izkoristiti zvišanje cene ETH

O kosilo možnosti za eter prihaja, ko so se cene etra od začetka leta zvišale za 10.3 % Ethereum Združite se 6. septembra 2022 z Nadgradnja Bellatrix in zadnji mainnet shadow fork gre v živo 9. septembra 2022. McCourt meni, da je izstrelitev "pravočasno".

Nasprotno pa so bili terminski produkti izdani, ko so cene bitcoinov presegale mejo 19,000–20,000 $. Eter Cena je bil nekaj več kot 1,500 $, pri čemer sta obe kripto sredstvi padli za več kot 60 % od svojih najvišjih vrednosti novembra 2021.

Obstajata dve vrsti opcijskih pogodb. Odpre se nakupna opcija za nakup osnovnega sredstva po tako imenovani udarni ceni v določenem obdobju. Če se cena sredstva poveča, lahko kupec kupi sredstvo po izvršilni ceni in ga proda, da ustvari dobiček. Vlagatelj s prodajno opcijo za prodajo sredstva po določeni ceni, na primer pri 100 USD, ima možnost prodati sredstvo, če cena pade na 80 USD, in dobiček pospravi v žep.

V primeru nakupne opcije, če se cena sredstva zniža, ko nakupna opcija poteče, vlagatelj izgubi svojo začetno naložbo. Pri prodajni opciji, če se cena sredstva ob poteku pogodbe dvigne nad začetno naložbo, vlagatelj izgubi svojo začetno naložbo, imenovano tudi premija.

V novem izdelku CME je osnovno sredstvo ena terminska pogodba za eter, ki znaša 50 ETH na pogodbo. Pogodba za določanje cene etra uporablja referenčno obrestno mero CME CF Ether/Dollar.

Izvedeni finančni instrumenti imajo pogosto visok finančni vzvod, kar povečuje tveganje likvidacije

Izvedeni produkti so pogosto povezani z visokimi ravnmi zadolževanja za povečanje donosov vlagateljem in so bili tradicionalno igrišče poklicnih in ne maloprodajnih razvijalcev. Terminske pogodbe in opcije omogočajo vlagateljem, da vložijo le majhen del vrednosti posla.

Coinbase je pred kratkim lansiral svoj nano bitcoin terminski produkt vlagateljem s plitvejšimi žepi omogočiti vlaganje v izvedene finančne instrumente brez tveganja likvidacije, ki ga prinaša trgovanje z visokim finančnim vzvodom.

Ker kripto borze delujejo kot maloprodajni posredniki, lahko prek strateških prevzemov odprejo trg izvedenih finančnih instrumentov za male vlagatelje. S pridobitvijo borz izvedenih finančnih instrumentov, ki že imajo licenco trgovca s terminskimi provizijami, lahko borze, kot sta Coinbase in FTX, zgradijo maloprodajne točke na donosnih trgih izvedenih finančnih instrumentov.

Skupina CME je januarja 4 predstavljala 2022 % trgovanja s kripto izvedenimi finančnimi instrumenti po vsem svetu.

Prejšnje lansiranje ni bilo optimistično

Lansiranje izvedenih produktov s strani skupine CME so v preteklosti spremljali vrhovi ustreznih cen sredstev. Ko je tržnica 17. decembra 2017 lansirala svoj prvi terminski izdelek za bitcoin, je bitcoin dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri 19,423.58 $, medtem ko se je ETH okrepil na 728.70 $, kar je del poti navzgor, po kateri bi dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri 1,448.18 $. v soboto, 13. januarja 2017. Po uvedbi bitcoin borznega sklada ProShares 19. oktobra 2021, produkta, ki temelji na terminskih pogodbah CME za bitcoin, se je ETH okrepil s 3,752.62 $ na dan uvedbe in do 10. novembra , je dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri 4,878.26 $. Bitcoin je na dan lansiranja nadaljeval z naraščanjem in 69,000. novembra 10 dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri približno 2021 $.