Pokojninski skladi iz Virginije kljub nedavnim pretresom vlagajo v pridelavo kriptovalut

Virginia Fairfax County Retirement Systems bo vložila svoj pokojninski sklad v vrednosti 6.8 milijarde dolarjev v pridelavo donosa kriptovalut, da bi povečala donose, Financial Times poročali 4. avg.

Sklad pokojninskih sistemov je nedavno pridobil odobritev svojega skrbniškega odbora za to potezo, poroča tiskovna hiša.

Katherine Molnar, glavna direktorica za naložbe sistema upokojevanja policistov okrožja Fairfax, je v intervjuju za FT povedala:

"Nekateri donosi, ki jih lahko dosežete s strategijo kmetovanja z donosom, so res privlačni, ker so se nekateri ljudje umaknili iz tega prostora."

Crypto yield farming se nanaša na posojanje digitalnih sredstev za tok plačil. Toda odločitev okrožja Virginije je prišla v času, ko so trg kriptoposojil zaznamovali pretresi in množica stečajev podjetij v vesolju.

Molnar naj bi dejal:

"Za tiste, ki so še vedno pripravljeni zagotoviti likvidnost, dostojne iskalce dobička, lahko dejansko zaslužijo privlačnejše donose v tem trenutku."

Po poročilu FT je sistem Fairfax pred kratkim vložil po 35 milijonov dolarjev v digitalni sklad Parataxis Capital in nov sklad finančnega dohodka VanEck. VanEckov sklad finančnega dohodka želi zagotoviti zaslužek vlagateljem prek kratkoročnih posojilnih dogovorov s podjetji za digitalna sredstva.

Vendar to ni prvič, da so državni pokojninski sistemi Fairfax vlagali v kripto trg. Po poročilu FT sta 5 milijard dolarjev vreden sistem upokojevanja zaposlenih v okrožju Fairfax County in sistem upokojevanja policistov okrožja Fairfax v vrednosti 1.8 milijarde dolarjev leta 10 vložila 11 oziroma 2019 milijonov dolarjev v sklad Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund.

Upravljavci pokojnin so trdili, da so pred svojo prvo naložbo v kriptoprostor opravili obsežen skrbni pregled. Naložbe so bile večinoma v podjetja in ne v žetone, poroča FT.

Pokojninska sklada sta nato napredovala do naložb v zasebni kapital, hedge sklade in nazadnje do projektov kmetovanja donosa. Andrew Spellar, vodja naložb za zaposlene v okrožju Fairfax je dejal:

»Začeli smo s tveganim in zasebnim kapitalom.

Ko pa smo se v prostoru počutili bolj udobno, smo začeli razmišljati nekoliko širše o tem, kako bi lahko uporabili strategije v digitalnih sredstvih v drugih delih portfelja.«

Pokojninska sklada zaradi pretresov na trgu pričakujeta 50-odstotni zadetek svojih začetnih naložb v kriptoprostor, vendar bi skladi še vedno povečali 350-odstotno rast, poroča FT.

Molnarjeva je dejala, da je še vedno prepričana, da so bile kripto naložbe dobra stava, in pričakuje, da se bodo stvari povrnile s prevladujočimi močnejšimi tehnologijami.

Pretresi na področju kriptoposojil

Trg kriptoposojil se je začel soočati z ogromnim pritiskom po propadu TerraUSD (USTC) maja. Padajoče cene kriptovalut skupaj s posojanjem med podjetji in pomanjkanjem ustreznih ukrepov za varovanje pred tveganji so privedli do številnih bankrotov, vključno z Celsius Network, Voyager Digital in hedge skladom Three Arrows Capital. Zaradi hitrega in nenadnega padca teh posojilodajalcev je na cedilu na tisoče malih posojilodajalcev.

Še več, celo posojilodajalci, ki niso razglasili stečaja, se spopadajo z likvidnostnimi težavami, vključno z Babel Finance in Zipmex. Vauld s sedežem v Singapurju je pred kratkim zagotovil trimesečni moratorij, ki zagotavlja zaščito pred upniki za rešitev situacije. Več drugih je prav tako ustavilo dvige, medtem ko maloprodajni kupci nosijo glavno breme izgub.

Naložba okrožja Fairfax v trg kriptoposojil je nastala po tem, ko je kanadski Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), institucionalni vlagatelj, ki upravlja več javnih pokojninskih skladov, doživel udarec, ko je Celsius ustavil dvige in nato razglasil stečaj. CDPQ je naredil kapitalska naložba v višini 150 milijonov dolarjev v Celziju oktobra 2021.

Aprila 2022 je Fidelity, eden največjih ponudnikov pokojninskih načrtov 401(k) v ZDA, objavil, da bo udeležencem omogočil, da del svojega pokojninskega portfelja dodelijo v Bitcoin.

Toda marca je ameriško ministrstvo za delo opozoril delodajalci in nadzorniki naj bodo »izjemno previdni«, medtem ko dodajajo kriptovalute v pokojninske načrte 401 (k).