Protokol Uniswap ima večjo likvidnost kot centralizirane borze, kažejo raziskave – crypto.news

Najnovejši podatki, ki jih je posredoval Paradigm Research, potrjujejo, da ima Uniswap nekajkrat večjo likvidnost v glavnih parih ETH v primerjavi z vodilnimi centraliziranimi borzami.

Transformacija tradicionalnega finančnega trga

Ugotovitve panoge kažejo, da decentralizirane borze krepijo svoje prednosti v industriji v primerjavi s tradicionalnimi borzami zaradi večje likvidnosti, stabilnosti in varnosti. Uniswap ima vsaj 2-krat višje likvidnostne vire v primerjavi z vodilnimi centraliziranimi borzami.

Poleg tega ima Uniswap veliko večjo likvidnost glede na glavne stabilne coine, kot so USDC, USDT in njihovi pari z ETH in BTC. Uniswap ima na primer 5.5-krat večjo likvidnost kot Binance glede na par USDC/USDT.

Uniswap ima tudi precejšnjo prednost v primerjavi s centraliziranimi borzami v vseh glavnih cenovnih kategorijah, kar pomeni, da je njegova tržna ponudba za uporabnike veliko bolj privlačna tako za majhne kot za velike transakcije. Povprečni vpliv na ceno pri Uniswapu je le 0.5 % v primerjavi z 1 % na Coinbase. Zato imajo uporabniki precejšnje spodbude za uporabo decentraliziranih izmenjav ne le zaradi večje zasebnosti, ki jo zagotavljajo, temveč tudi zaradi finančnih koristi.

Potencialne tržne posledice

Medtem ko na tradicionalnem finančnem trgu in centraliziranih borzah prevladuje več velikih podjetij, enostavno ustvarjanje likvidnosti omogoča zmanjšanje obstoječih ovir za to tržno nišo. Posledično lahko bolj prilagodljive decentralizirane borze uvedejo dodatne inovacije, ki prispevajo k stroškovno učinkovitejši ponudbi za vse glavne zainteresirane strani. Zdi se, da centralizirane borze ne morejo vzdrževati enakih stopenj inovacij kot njihovi decentralizirani konkurenti, s čimer se poveča verjetnost, da se tržna struktura še dodatno preoblikuje v smeri večje decentralizacije in fleksibilnosti.

Uniswap lahko dodatno okrepi svoj položaj kot optimalna izbira za izmenjavo žetonov ERC-20. Vendar pa imajo lahko tudi druge decentralizirane borze pomembne koristi od trenutnih tržnih trendov. Tako lahko PancakeSwap nadaljuje svojo prevlado med uporabniki pametne verige Binance. Protokol 0x lahko ustvari dodatne finančne in ugledne dobičke kot večverižni ponudnik likvidnosti. Nazadnje lahko IDEX in Loopring uživata v širši uporabi kot glavni decentralizirani rešitvi 2. sloja. Zato se bo struktura borznega segmenta z naraščajočo prevlado decentraliziranih borz še naprej hitro spreminjala. Poleg tega noben DEX ne bo mogel doseči absolutne prevlade z različnimi podsegmenti, ki jih nadzorujejo različne borze.

Posledice cene

Uniswap kot eden izmed vodilnih DEX doživlja sporen vpliv tržnih sil. Po eni strani se poveča sprejetost njegovih storitev med člani kripto skupnosti, kar ustvarja dodatne priložnosti za širitev trga in rast kapitalizacije. Po drugi strani pa naraščajoča resnost "kripto zime" mnogim vlagateljem preprečuje vstop na trg in vlaganje v tvegane žetone, kot je UNI. Tehnična analiza omogoča določitev glavnih ravni podpore in odpornosti, ki lahko dajejo informacije o optimalnih naložbenih odločitvah v spreminjajočih se tržnih razmerah.

Cena UNI sledi horizontalni korekciji v zadnjih treh mesecih. Trenutno je cena žetona blizu spodnje meje kanala. Glavna raven podpore ustreza ceni 6.8 $, kar se nanaša na minimalno raven, doseženo v zadnjih treh mesecih. Prva večja raven odpornosti je pri ceni 10 $, ki se je izkazala za zgodovinsko pomembno za Uniswap. V primeru, da žeton doseže to raven, lahko obrne trenutno negativno težnjo, opaženo kratkoročno. Druga pomembna stopnja odpornosti je pri ceni 12.5 $, kar lahko prepreči, da bi se UNI približal zgodovinsko najvišjim ravnem.

Drugi žetoni, kot sta PancakeSwap in 0x Protocol, se soočajo s podobnimi izzivi, saj tudi njihova gibanja cen sledijo horizontalnemu popravku. Edina velika razlika je v tem, da PancakeSwap utrpi izgube tako kot Uniswap, medtem ko je 0x Protocol v zadnjih 3.5 mesecih dodal 3 % svoji tržni vrednosti.

PancakeSwap se sooča z glavno ravnjo podpore pri ceni 7.39 USD (12 % pod začetno ceno pred 3 meseci) in stopnjo upora pri 10.75 USD (približno 28 % glede na začetno ceno). Podobno ima protokol 0x glavno raven podpore pri ceni (30 % pod začetno ceno) in raven upora pri (20 % nad začetno ceno). Vendar sta oba žetona še vedno močno odvisna od splošnih razmer na kripto trgu in regulativne politike.