Ukrajinska vojna razkriva, da kriptovalute niso zaščitene pred lastniškimi vrednostnimi papirji

Nedavni padec cen kriptovalut je odražal razprodajo delnic. Upad kaže, da digitalne valute v času gospodarske negotovosti morda niso zanesljiva naložba.

O Rusija-Ukrajina konflikt in odločitev ameriške centralne banke Federal Reserve, da zmanjša denarno pomoč, sta vlagatelje spodbudila, da pobegnejo pred visoko tveganim premoženjem, kot so delnice, in poiščejo zatočišče v bolj varnih možnostih. Zdi se, da kriptovalute, za katere so prej veljale za varno varovanje pred inflacijo, niso tako.

Ukrajinska vojna kaže, da kriptovalute niso zaščitene pred lastniškimi vrednostnimi papirji

Izgube tedna so se nadaljevale v ponedeljek, saj je Bitcoin padel pod 30,000 dolarjev in nestanovitne svetovne borze. Kriptovalute so v ukrajinskem konfliktu prevzele neprimerljivo funkcijo, kar je vladi omogočilo, da zbere milijone dolarjev za podporo svojemu odporu proti ruski agresiji.

Na začetku ruske invazije so ukrajinske oblasti sprva objavile naslove za dve denarnici za kriptovalute na svojem Twitterju, kar je avtorjem omogočilo, da gotovino pošljejo neposredno in takoj na območje konflikta.

Na začetku rusko-ukrajinske vojne so ukrajinski uradniki ustanovili dva sklada: enega iz humanitarnih razlogov in drugega za pomoč ukrajinski vojski. Toda potem, ko se je konflikt razširil po vsej Ukrajini, so bila sredstva združena in namenjena izključno pomoči oboroženim silam.

Žal zasluženo hvaljen pospešek kriptoindustrije ukrajinskega humanitarnega dela ni mogel preprečiti neuspehov. Nedavni padec cen TerraUSD (UST) se je poslabšal. Po mnenju strokovnjakov sta za množično razprodajo kriptovalut v prvi vrsti odgovorna svetovna gospodarska kriza in debakel UST zaradi nepredvidene nesposobnosti zaupanja vrednih posameznikov v kriptoprostoru.

Ko so vlagatelji prebavili najnovejše znake gospodarske slabosti iz ZDA in Kitajske, so kriptovalute močno upadle, prav tako delnice v Združenih državah. Propad svetovnega borznega trga je bil skoraj v celoti posledica skrbi glede inflacije. Od leta 1981 so cene v Združenih državah rasle najhitreje. Vendar pa so upadi trga zaradi konflikta med Rusijo in Ukrajino na svetovnih gospodarstvih edinstveni, nepričakovani in nepredstavljivi.

Mislim, da bo še naprej trgovala z delniškim trgom in tveganimi sredstvi. To je velika laž, ki je bila razkrita, ideja, da bo to nek nov razred sredstev, ki bo pomagal pri diverzifikaciji vašega portfelja, je razstreljena na drobce.

David Donabedian, CIO za upravljanje zasebnega premoženja CIBC.

Konflikt med Rusijo in Ukrajino je svet izpostavil splošni naravi kriptovalute. Kljub kripto pomoči Ukrajini sta jo v zadnjih sedmih mesecih prizadeli dve kripto zimi. Ukrajina je morda pripomogla k popularizaciji in pospeševanju sprejemanja kriptovalut, vendar je delovanje trga kriptovalut vlagatelje zaskrbljeno.

Regulatorji se lotevajo neprijetne situacije v zvezi s kripto in zahtevajo stroge predpise

Deja vu za Bitcoin v primerjavi s tržnim razpoloženjem, saj razmere odražajo tiste po zlomu COVID-2020 marca 19. 17. maja 2022 je Bitcoin (BTC) pridobil nazaj na 30,500 $ zaradi optimizma, da bi se izognili ponovnemu testu najvišjih vrednosti iz leta 2017.

Loonie ostane v tehtnici z negotovostjo, ali se lahko znatno umik vrne na prejšnje desetmesečne najnižje vrednosti. Še vedno je vprašanje, ali bo ameriški dolar ohladil svojo borbo v primerjavi z drugimi fiat valutami, da bi tveganim premoženjem zagotovil nekaj prostora za dihanje.

Cena Bitcoina se je poskušala prebiti nad ključne ravni odpornosti. Vendar se zdi, da imajo prodajalci nadzor. Večinsko stališče na trgu kriptovalut je bilo, da se zdaj lahko zgodi karkoli, z močno pristranskostjo proti padcu.

O Indeks kripto strahu in pohlepa, kazalnik razpoloženja med trgi, ki je 8. maja 100 padel na 17/2022, kar je najnižja raven od 28. marca 2020 – dva tedna po tem, ko je zapor zaradi koronavirusa povzročil strmo znižanje cen delnic.

Nekatere ključne razlike med trenutnim podnebjem in preteklimi dolgotrajnimi recesijami, kot je "kripto zima" leta 2018, so število institucij, ki se zdaj ukvarjajo s trgovanjem s kriptovalutami, pomoč vlade, vlagatelji, ki iščejo finančno neodvisnost, in konflikt med Rusijo in Ukrajino, ki pomagajo pri kriptopodpori.

Federal Reserve je jasno povedal, da bo zaostril politiko. Po podatkih Economist Intelligence Unit bo Federal Reserve leta 2022 sedemkrat zvišal obrestne mere, kar bo doseglo vrhunec z obrestno mero 2.9 odstotka do začetka leta 2023. Fed je 4. maja 2022 povečala obrestne mere za 50 bazičnih točk na 1%, kar pomeni največje povečanje od leta 2000.

Če se ta vzorec ohrani, bodo vlagatelji izgubili zanimanje za delnice. Indeks S&P 500 je v zadnjem mesecu že izgubil skoraj 10 %, zaradi česar je to najslabše obdobje v zadnjem desetletju. Vendar so kriptovalute poslabšale padec še bolj kot borze – vrednosti bitcoina so se v zadnjem mesecu znižale za 26 %.

Po mnenju analitikov je bil padec podoben kot pri tehnoloških delnicah. To kaže, da trg kriptovalut zori. In tako kot drugi trgi imajo tudi kriptovalute medved in bik; trenutno pa je v medvedjem.

Gensler, predsednik Komisije za vrednostne papirje in borze, o kripto tveganjih

Predsednik komisije za vrednostne papirje Gary Gensler je izdal strogo opozorilo vlagateljski javnosti o kriptovalutah med konferenco FINRA v Washingtonu, DC. Označil ga je kot "zelo špekulativni razred sredstev", s čimer je poudaril, da nima zaščite vlagateljev.

Gensler je izjavil, da vlagatelji ne smejo verjeti, da imajo lastništvo nad svojo kriptovaluto. Pojasnil je, da uporaba digitalne denarnice na platformi pomeni prenos lastništva na platformo.

Če se platforma spusti, uganite kaj? S platformo imate samo odnos nasprotne stranke. Postavite se v vrsto na stečajnem sodišču. Ko [platforme] prevzamejo vaše skrbništvo, ko vzamejo te žetone, jih lahko uporabljajo, lahko z njimi trgujejo. Ni tako, kot če trgujete na delniških trgih. Pravzaprav ustvarjajo trge proti tebi. Gensler

Gary Gensler.

Gensler je bil glasen zagovornik regulacija kriptovalut, večkratni poskus uveljavljanja moči nad razredom sredstev z uporabo definicije vrednostnih papirjev zanj. Vendar SEC še ni objavila nobenih pravil za nadzor nad kriptovalutami, namesto tega predlaga, da se trgovalne platforme vpišejo pri agenciji ali sprožijo pravni postopek proti tistim, ki ne izpolnjujejo predpisov o vrednostnih papirjih.