(Bloomberg) — Ameriške oblasti že mesece tekmujejo, da bi prekinile vezi med bankami in tveganimi kriptovalutami, v skrbeh, da bi lahko finančni sistem nekega dne utrpel resne izgube. Morda so bili prepozni.
Najbolj brano iz Bloomberga
V najostrejšem opozorilu ameriške banke, ki skrbi za sektor, je Silvergate Capital Corp. v sredo dejala, da potrebuje več časa za oceno obsega škode za svoje finance, ki izhaja iz lanskega kriptovalute – vključno s tem, ali lahko ostane uspešna. V četrtkovem trgovanju pred borzo so delnice padle za približno 30 %.
Podjetje, ki je že poročalo o izgubi v višini 1 milijarde dolarjev v četrtem četrtletju, je dejalo, da bi se ta številka lahko povečala. Podjetje še vedno izračunava stroške hitre prodaje premoženja za odplačilo predujmov iz Zveznega bančnega sistema stanovanjskih posojil. Morda bo moral tudi znižati vrednost nekaterih preostalih deležev.
Posledica tega bi lahko bila "slabša kapitalizacija", je v regulativni vlogi zapisal Silvergate iz La Jolle v Kaliforniji. "Podjetje ocenjuje vpliv, ki ga imajo ti poznejši dogodki na njegovo sposobnost, da nadaljuje kot delujoče podjetje."
Preberite več: Silvergate pade, medtem ko banka proučuje svoj status delujočega podjetja
Takšno priznanje posojilodajalca z zvezno zavarovanimi vlogami in več kot 11 milijardami dolarjev sredstev bo prispevalo k razpravi med ameriškimi zakonodajalci in regulatorji o tem, ali lahko banke obvladujejo tveganja, povezana z digitalnimi sredstvi.
Nekaj časa je Silvergate navduševal svoje delničarje s tem, kar se je zdelo kot nov pristop: zbiranje denarnih depozitov iz kriptovalut za vlaganje v trdnejše vrednostne papirje. Toda ko je novembra FTX imperij Sama Bankman-Frieda propadel, so se stranke banke množično umaknile, da bi prestale nevihto, zaradi česar je bila prisiljena razbremeniti imetja z izgubo.
"To potrjuje strahove, ki so jih imeli številni regulatorji," je dejal Todd Baker, višji sodelavec na Univerzi Columbia Richman Center for Business, Law and Public Policy. "Če ta banka propade, jo bodo imeli za primer, zakaj bi morale biti banke izjemno konzervativne pri poslovanju s kripto podjetji."
In tudi če se to ne zgodi, bodo težave Silvergata povzročile še večjo previdnost pri regulatorjih, je dejal.
Opozorila regulatorjev
Dejansko se je ameriško zatiranje že začelo.
V začetku januarja so trije najvišji finančni regulatorji – Federal Reserve, Office of the Controller of the Currency in Federal Deposit Insurance Corp. – izdali odkrito opozorilo bankam, da tveganja, povezana s kriptovalutami, ki jih ni mogoče nadzorovati, ne smejo dovoliti okužijo bančni sistem.
Kasneje tistega meseca je Fed dodal izjavo o politiki, ko je zavrnil ponudbo kripto podjetja Custodia Bank Inc., da bi pridobil želeni dostop do plačilnega sistema centralne banke. In prejšnji mesec je Bloomberg poročal, da Binance Holdings Ltd., največja borza kriptovalut na svetu, razmišlja, ali naj prekine svoje odnose z ameriškimi partnerji sredi strožjega regulativnega režima.
Medtem je Komisija za vrednostne papirje in borzo ciljala na izdajatelje stabilnih kovancev in tako imenovani staking, prakso ustvarjanja donosa z držanjem žetonov.
Silvergate se je poglobil v politično razpravo ZDA, ko je v začetku januarja razkril, kako stabilizira svojo bilanco stanja po prodaji milijard sredstev, da bi plačal vlagateljem. Do konca lanskega leta je imelo podjetje 4.3 milijarde dolarjev kratkoročnih predujmov Federal Home Loan Bank, program, ki je bil prvotno ustanovljen pod predsednikom Herbertom Hooverjem za krepitev hipotekarnih posojil.
Banka je v sredo sporočila, da je januarja in februarja prodala več vrednostnih papirjev, da bi poplačala te predujme, kar bi lahko poslabšalo njene izgube.
"Vsi predujmi so bili ves čas v celoti zavarovani, medtem ko so bili neporavnani," je v izjavi v sredo zapisala Federal Home Loan Bank iz San Francisca.
Market Rout
Delnice družbe Silvergate so lani padle za več kot 88 %, najprej zaradi padca cen kriptovalut in kasneje zaradi zloma FTX. Delnice so bile vse od takrat na toboganu - na neki točki so zanihale za več kot 50 % v enem samem dnevu -, ko so se vlagatelji trudili oceniti možnosti za oživitev podjetja.
Delnice so se sredi januarja povečale, ko je podjetje začrtalo korake za nadaljevanje. Toda konec meseca je dvostrankarska skupina ameriških senatorjev obtožila Silvergate, da se "izmika" glede obsega svojih povezav s FTX in investicijsko vejo Alameda Research Bankman-Frieda. In nekaj dni kasneje je Bloomberg objavil novico, da enota ministrstva za pravosodje za goljufije preiskuje poslovanje banke s FTX in Alamedo.
V sredo je Silvergate navedel preiskavo pravosodnega ministrstva in povečan regulativni nadzor med dejavniki, ki bi lahko na koncu vplivali na finančne rezultate.
Njegova zapuščina na kripto trgu in širše regulativno zatiranje bi lahko prav tako zapletla vsa prizadevanja za iskanje kupca.
Težave banke pa bi lahko imele posledice za kriptovalute.
Zaradi trenutnih težav bodo druge banke še bolj nenaklonjene sodelovanju s kripto podvigi, kar bo imelo grozljiv učinek na to industrijo, je dejal Henry Elder, vodja decentraliziranih financ pri upravitelju digitalnih sredstev Wave Financial.
"Bili so kripto banka," je dejal Elder. "Vsekakor ne boste videli, da bi kdo nastopil kot kripto banka, dokler ne bo več jasnosti."
– S pomočjo Olge Kharif.
(Posodobitve o trgovanju s predprodajo v drugem odstavku.)
Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna
© 2023 Bloomberg LP
Vir: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html