mali vlagatelji sodelovanje v kripto in tradicionalnih financah je v zadnjih nekaj letih naraslo na nove višine, kar zdaj daje regulatorjem razlog za zaskrbljenost.
FINRA poziva člane, naj izobražujejo male vlagatelje
Po mnenju Regulatornega organa za finančno industrijo (FINRA) večina malih vlagateljev ne razume številnih kompleksnih naložbenih produktov, ki so na trgu, in z njimi povezanih tveganj.
Zaradi tega je regulator borznoposredniške družbe izdal a obvestilo vsem svojim članom o delovanju v najboljšem interesu svojih strank.
Regulator je svoje člane prisilil, da spoštujejo zakon o najboljšem interesu uredbe (Reg BI), ki od posrednikov zahteva, da delujejo v najboljšem interesu strank.
V bistvu bodo borznoposredniške družbe morda morale začeti svojim strankam razlagati naravo nekaterih svojih izdelkov poleg njihovih možnih nagrad in tveganj.
Poleg tega regulator razmišlja tudi o širših pravilih za te naložbene produkte. Trenutno išče mnenja zainteresiranih strani o tem, ali trenutni regulativni okvir zadostuje za zaščito vlagateljev - poteza, ki jo mnogi napovedujejo, je pred novim sklopom pravil, ki bi vodila "kompleksne izdelke".
Naložbeni produkti za kriptovalute so ciljno usmerjeni
Eno področje, ki bi lahko bilo prizadeto, je kriptovaluta s svojo kompleksno ponudbo. V opozorilu FINRA opisuje kompleksen izdelek kot
"Izdelek z lastnostmi, ki lahko malemu vlagatelju otežijo razumevanje bistvenih značilnosti izdelka in njegovih tveganj (vključno s strukturo izplačil in tem, kako lahko izdelek deluje v različnih tržnih in gospodarskih razmerah)."
Ta definicija zajema več naložbenih nosilcev, vključno z ETF z opredeljenimi izidi, ETP, povezanimi z nestanovitnostjo, strukturiranimi produkti. Poleg tega so na seznamu tudi vzajemni skladi in ETF-ji, ki ponujajo strategije, ki uporabljajo terminske pogodbe za kriptovalute. Tako tisti, ki ponujajo kripto ETF morda bo moral delovati po strožjih pravilih.
Po podatkih FINRA,
"Značilnosti teh izdelkov so takšne, da je lahko malim vlagateljem težko razumeti bistvene značilnosti izdelkov in njihova tveganja, zato so zapleteni."
Dodalo je, da postane tveganje veliko večje, če mali vlagatelj dostopa do teh produktov brez pomoči strokovnjaka.
Predvsem FINRA ni edina vladna agencija, ki se ukvarja z različnimi finančnimi produkti na trgu, Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) je bila v različnih obdobjih kritično teh produktov in poziva vlagatelje, da pred vlaganjem opravijo raziskavo.
Vir: https://cryptoslate.com/regulators-concerned-about-retail-investors-involvement-with-complex-crypto-products/