Rekordne stopnje inflacije, razširjene po vsem svetu, bi lahko kriptovalute ublažile bolečino? (Op-ed)

Zdi se, da so razmere v svetovnem gospodarstvu v uničujočem stanju. Leta finančnega razcveta po krizi leta 2008 so se končala z izbruhom pandemije COVID-19 v začetku leta 2020. Ukrepi socialne distanciranja in pravila »ostani doma« so močno ohromili proizvodnjo, številne centralne banke pa so odločitev za tiskanje ogromnih količin fiat valut v poskusu zakrpanja gospodarskih lukenj.

Dve leti pozneje je ta poteza (skupaj z vojno med Rusijo in Ukrajino in njenimi finančnimi posledicami, med drugimi gospodarskimi stiskami, kot so težave z dobavno verigo, naraščajoče povpraševanje in proizvodni stroški) povzročila povišanje stopnje inflacije v mnogih državah. Marca je inflacija v Turčiji dosegla rekordno raven 61.1 %. Hudo so trpele tudi države, kot sta ZDA in Združeno kraljestvo.

Ko so stopnje inflacije v 80. letih tako galopirale, je večina ljudi svoje depreciacijske fiat valute vlagala v nekaj, kar bi lahko ohranilo svojo vrednost v prihodnosti, na primer v nepremičnine ali zlato. Danes pa imamo kriptovalute in zdi se, da so nekateri prebivalci prizadetih držav že zainteresirani za diverzifikacijo z razredom sredstev.

Vodilna gospodarstva doživijo velik udarec inflacije

Ko opazujemo finančno krizo po vsem svetu, je vredno začeti z najmočnejšim gospodarstvom – Združenimi državami Amerike. Aprila letos je indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) nastavljen na 8.5 %, kar je rekord v zadnjih 40 letih.

Razloga za negativno statistiko bi lahko bila odločitev ameriške centralne banke Federal Reserve, da med pandemijo koronavirusa natisne trilijone dolarjev, ter naraščajoče cene električne energije in plina zaradi vojaškega spopada med Rusijo in Ukrajino.

A ni vse tako preprosto, saj so se vprašanja začela že pred vojno v Evropi. Težave v dobavni verigi so že škodile lokalnemu (in globalnemu) gospodarstvu in so bile le poslabšal v zadnjih nekaj mesecih. Surovine in delovno silo je težje najti, kar vodi do manj izdelanih izdelkov in nižjih zalog, povpraševanje pa je ostalo enako ali se je morda celo povečalo.

Učinki so več kot vidni. In medtem ko stroški prevoza, stanovanja, hrane in vseh drugih stroškov dnevno naraščajo, je za plače ljudi potreben čas, da dosežejo raven, ki je potrebna za obvladovanje turbulenc. Tako je veliko posameznikov začelo iskati rešitve, tisti, ki so imeli izkušnje in finančne zmožnosti, pa so del svojega bogastva razdelili v plemenite kovine, nepremičnine, obveznice, delnice in digitalna sredstva.

Številni finančni strokovnjaki in zagovorniki kriptovalut opisujejo bitcoin kot digitalno različico zlata in uspešno varovanje pred inflacijo. Paul Tudor Jones, Ray Dalio in Jordan Peterson je nekaj primerov. Pripoved, da bi BTC lahko služil kot ustrezno orodje proti inflaciji, izhaja iz njegove omejene ponudbe (samo 21 milijonov kovancev, ki je kdaj obstajalo), dostopnosti in decentralizacije (ne tiskajo in ne nadzorujejo centralne banke).

Funkcija dostopnosti je še posebej zanimiva, saj nekatera od prej omenjenih sredstev, ki se običajno štejejo za varna zatočišča, niso tako enostavna za dostop kot BTC. Vse, kar morajo uporabniki narediti, da vstopijo v verigo blokov bitcoinov, je dostop do interneta, in če se odločijo za centralizirane izmenjave, lahko ustvarijo račune in jih dokaj hitro preverijo. Vlagatelji bi lahko kupili tudi zelo majhne količine BTC (ni jim treba kupiti celega).

Ko je pretehtal to zadevo, je bitcoin bik Michael Saylor pred kratkim trdil, da je stopnja inflacije v ZDA dejansko višja od napovedane oblasti, in ljudem svetoval, naj poiščejo zavetje v primarnem digitalnem sredstvu.

#Inflacija je slabše, kot si mislite, in #Bitcoin je bolje, kot veste.

- Michael Saylor⚡️ (@saylor) April 12, 2022

Naslednja država, kjer je inflacija dosegel 40-letni vrh je Združeno kraljestvo. Poleg zgoraj omenjenih razlogov je lokalno krizo spodbudil umik naroda iz Evropske unije, poteza, znana kot brexit. Strokovnjaki pričakujejo, da bo verjetno zvišala življenjske stroške v Združenem kraljestvu zaradi prekinjene finančne povezave s preostalo Evropo.

Nedavno poročilo Coinbase je pokazala, da je sprejetje kriptovalut v Združenem kraljestvu v porastu, saj se je 33 % Britancev že potopilo v razred sredstev. Bitcoin in eter sta najpogosteje v lasti, medtem ko Dogecoin in Binance Coin zaokrožujeta najboljše 4.

V drugih državah vlada rekordna inflacija

Aprila največja država po kopnem v Južni Ameriki – Brazilija – označeno najmočnejši dvig stopnje inflacije v enem mesecu, ko se je indeks cen življenjskih potrebščin IPCA dvignil z 11.04 % marca na 12.1 % 30 dni pozneje.

Glede na finančne pretrese, po Anketa Dvojčkov, so Brazilci vodilni v svetu pri sprejemanju kriptovalut, saj je 41 % udeležencev priznalo, da imajo v lasti bitcoin ali altcoine.

Stopnja inflacije v Nigeriji je tudi naslov severu vsak mesec, trenutno pa je več kot 16 %. Zanimivo, KuCoin ocenjeni da ima eno od finančnih središč v Afriki več kot 33 milijonov kripto vlagateljev (35 % tistih, starih od 18 do 60 let). Poleg strahu pred inflacijo velik delež Nigerijcev razporeja svoje bogastvo na trg kriptovalut, ker imajo omejen dostop do finančnih storitev.

Kljub negativnemu trendu v vseh teh državah se zdi, da je inflacijska kriza v Turčiji še hujša. Konec lanskega leta je nacionalna fiat valuta države – turška lira – izgubila precejšen del vrednosti v primerjavi z ameriškim dolarjem. Mnogi so krivili predsednika Erdogana, čigar kontroverzna politika bi lahko privedla do močnega padca.

Marca letos je stopnja inflacije v Turčiji presegli 60 % (na letni ravni). Zlato ostaja najpomembnejši in najpogosteje uporabljen naložbeni instrument v državi, vendar bi s tem lahko nastala težava, saj avtoritativna vlada nujno prebivalstvo predalo svoje posesti plemenitih kovin v podporo gospodarstvu.

Hkrati pa so domačini postopoma premikanje njihovega fokusa proti bitcoinu in celo Tetherju, ki, ker je vezan 1:1 z USD, omogoča ljudem, da kupijo najbližjo razpoložljivo možnost zelenega denarja, vendar v verigi blokov.