QuadrigaCX še naprej nudi lekcije za vlagatelje v kriptovalute

Storitve pretakanja morda niso očitno mesto za začetek raziskav o kriptosredstvih in kripto izmenjavah, vendar bi bil to nepopoln pogled. Nedavna izdaja izvirnega dokumentarca Netflixa, ki se osredotoča na sago in spletke, ki še vedno obkrožajo QuadrgiaCX, je ponovno spodbudila razpravo o tej temi. Ker se institucionalno sprejemanje kriptosredstev še naprej pospešuje, nacionalne države aktivno dodeljujejo ljudi in sredstva za razvoj kriptovalute, podprte s suverenostjo, in vlagatelji postanejo bolj zadovoljni s kriptovalutami, je treba QuadrigaCX še naprej obravnavati kot opozorilo.

Vlagateljem volatilnost ni tuja in kriptovalute so v zadnjih nekaj letih zagotovo imele velik delež nestanovitnosti in tem, ki jih vodijo naslovi. Še posebej, ker novejše iteracije kriptosredstev ustvarjajo zapletene in zanimive naslove z vidika davkov, vrednotenja, poročanja in skrbništva, je lahko preprosto spregledati osnove, ki podpirajo ta trilijon dolarjev vreden razred sredstev. Nezamenljivi žetoni so dosegli neverjetno visoke ocene, decentralizirano financiranje pa vlagateljem še naprej prinaša velike donose, hkrati pa prinaša vedno večji nadzor s strani regulatorjev.

Z drugimi besedami, ko kriptovalute še naprej zorejo, postajajo vse bolj zapletene in debitirajo bolj bliskovite aplikacije, bi se morali vlagatelji na vseh ravneh spomniti dragocenih lekcij, pridobljenih z neuspehom QuadrigaCX. Oglejmo si nekaj izmed njih.

Kripto ni avtonomen. Decentralizirani vidiki kriptosredstev so zelo oznanjeni, in prav je tako, da je v veliki večini projektov, izdelkov in storitev neizogiben element; razvijajo in upravljajo jih ljudje. To še posebej velja za bolj centralizirane borze in kriptosredstva, ki so tudi aplikacije, ki jih mali vlagatelji navadno lažje uporabljajo. Povedano drugače, tudi če ni znakov človeškega vpliva ali interakcije na same kriptovalute ali oglaševanje teh izdelkov, so skoraj vedno vpleteni ljudje.

Izvajanje raziskav v vodstveni skupini organizacije je prav tako pomembno kot raziskovanje določenega izdelka samega. Poudarjen v številnih razkritjih, ki so se pojavila, ko se je QuadrigaCX razpletla po smrti soustanovitelja in izvršnega direktorja, je ta edinstven posameznik izvajal preveč nadzora nad zalednimi komponentami organizacije. Avtomatizacija in zmanjšanje potrebe po človeških stičnih točkah ustvarjata ogromno obetav, vendar jih je treba uravnotežiti s politikami za preprečevanje zlorab.

Ne glede na ozadje določenega posameznika, vprašljivo ali ne, vedno obstaja potreba po močnem notranjem nadzoru.

Notranji nadzor je pomemben. Hitro premikanje in lomljenje stvari je lahko moto, ki so ga sprejela številna zagonska podjetja s tehnološko tematiko, vendar je treba to uravnotežiti z realnostjo, da mora ravnanje s skrbniškimi sredstvi spremeniti to miselnost. S približno 150-200 milijoni dolarjev izgubljenih v očitni goljufiji in Ponzijevi shemi, je pomanjkanje notranjega nadzora, ki ga poudarja QuadrigaCX, težava, ki se je pojavila kot glavni vzrok za druge kriptovalute. Res je, nikoli najbolj vroča tema ali najbolj vznemirljiv del kripto pogovora, osredotočanje na notranje kontrole – še posebej, ko gre za sredstva strank – je bistvenega pomena.

Na primer, zdelo bi se razumno pričakovati, da bo imela vsaka organizacija, ki upravlja s sredstvi strank in ponuja skrbniške storitve – denominirane v fiatih ali kriptovalutah – robusten sistem nadzora nad tem, kdo ima dostop do sredstev, kako se usklajuje trgovalna dejavnost in kako se revidira evidenca. . Ker posamezniki in institucije še naprej obravnavajo kriptovalute kot razred sredstev, različna kriptosredstva pa so dodeljena portfeljskim pozicijam, je povsem logično, da morajo notranje kontrole slediti tempu.

Vlagatelji se lahko ozirajo na QuadrigaCX kot na zastarel primer, toda ali so glede na hitro rast sektorja DeFi in NFT vlagatelji resnično prepričani, da ima vsaka borza, ki upravlja z milijoni ali milijardami transakcij, ustrezne kontrole?

Enakovredna ureditev je smiselna. Vse to vodi do naslednje točke; če kriptoborze in kriptoorganizacije želijo ponuditi izdelke in storitve, ki odražajo izdelke in storitve obstoječih organizacij, morajo biti predpisi tudi enakovredni. Za vse pogovore o tem, kako bodo blockchain in kriptosredstva revolucionirala globalni plačilni in finančni sistem – kar bo bistveno spremenila –, morajo obstajati zaščitni ukrepi za vlagatelje vseh velikosti.

V samo zadnjih dveh letih je bilo na desetine vdorov, pri čemer so vlagatelji ustvarili milijarde izgub, in mnogi od teh vlagateljev so fizične osebe, ki nimajo veliko načinov za povrnitev teh izgub. Poleg teh vdorov in kršitev ter kasnejših nadzorov s strani regulatorjev se nekateri v sektorju kriptosredstev odpravljajo z argumenti, ki navajajo, da so potrebne nove regulativne paradigme.

Morda je res tako, toda če organizacije upravljajo s sredstvi strank, hranijo sredstva strank in izvajajo transakcije v imenu teh strank, morajo te organizacije upoštevati najvišji možni tržni standard.

Saga, škandal in polemika okoli QuadrigaCX je zgodba iz prejšnjih dni kriptovalute in tudi opozorilo za nove vlagatelje v vesolje. Medtem ko je trgovanje s kriptovalutami zagotovo postalo bolj mainstream, z javno reguliranimi in revidiranimi organizacijami, ki prevladujejo v velikih delih prostora, se na številnih nastajajočih področjih regulatorji ukvarjajo z dohitevanjem. Nekaj, kar bi morali vlagatelji vedno imeti v mislih, je, da sta notranji nadzor in zaščita vlagateljev vedno pomembna, ne glede na to, kako inovativen ali kreativen je določen izdelek, storitev ali organizacija.