Odprto pismo kriptovalutam: Kaj je narobe s to panogo? Binance združuje sredstva strank z zavarovanjem

Ogorčenje. Ironija. Apatija. Zgodba tega tedna o Binance in njegovo slabo upravljanje z rezervami sproža mnoga čustva.

Če ste spregledali, je Bloomberg poročal, da je Binance »pomotoma« združil zavarovanja za nekatera kripto sredstva, ki jih izda s sredstvi strank, pri čemer poročilo navaja neidentificiranega tiskovnega predstavnika Binance.

Iščete hitre novice, nasvete in tržne analize?

Danes se prijavite za glasilo Invezz.

Povzetek je naslednji. Binance je izdal B-žetone z rezervami za približno polovico teh sredstev, shranjenih v hladni denarnici. Dobro – smiselno je. Edina težava je, da hladna denarnica vsebuje več sredstev, kot je potrebno za podporo B-žetonov. Glede na to, da naj bi bila sredstva podprta v razmerju 1:1, se to ne bi smelo dogajati. Gre za težavo, ki pomeni, da se zavarovanje meša z žetoni strank, poroča Bloomberg.

"Sredstva zavarovanja so bila prej pomotoma premaknjena v to denarnico in ustrezno navedena na strani z dokazilom o zavarovanju z žetonom B," je tiskovni predstavnik povedal za Bloomberg. Ups.

"Binance se zaveda te napake in je v procesu prenosa teh sredstev v namenske denarnice za zavarovanje," je dodal tiskovni predstavnik.

PTSP za kripto vlagatelje

Zaradi česar je vsa stvar tako občutljiva – in razočarana – je to, kar se je v zadnjih nekaj mesecih zgodilo v celotni panogi. FTX neslavno propadla novembra po razkritjih, da je ustanovitelj Sam Bankman-Fried pomešal sredstva strank s svojim trgovskim podjetjem Alameda Research, preden je utrpel velike izgube in na koncu pustil 8 milijard dolarjev luknje v bilanci stanja, kjer bi morala biti sredstva strank.

Bankir-Fried je bil aretiran, izročen ZDA in je trenutno v hišnem priporu v Kaliforniji.  

To je v industriji sprožilo prizadevanja za borze, da objavijo dokazila o rezervah in postanejo v celoti revidirane. Težava pa je bila v tem, da poročila niso razjasnila ničesar. Mazars, računovodsko podjetje, ki je bilo najeto za nadzor Binanceovega poročila, je nenadoma prenehalo poslovati z vsemi kripto podjetji, potem ko je polom požel hude kritike.

V začetku tega meseca sem se pojavil na CNBC in obsodil, da so ta poročila daleč od »revizij«, za katere trdijo, da so, in obžaloval, da so te izmenjave ostale neverjetno nepregledne. Od takrat se ni nič spremenilo (začne se ob 5:37).

Za kripto se nadaljuje pomanjkanje preglednosti

Ta zgodba, ki razkriva, da je Binance pomotoma združil rezerve s sredstvi strank, je nadaljnji opomnik, kako ranljive so stranke za te velike borze. Da bo jasno, sploh ni nobenih dokazov, da Binance počne kar koli sumljivega, a zanimivo je, da tudi ni nobenega načina za preverjanje, da ne, ker so informacije samo ne javno.

Ne vemo ničesar o obveznostih Binance. Nič ne vemo o tem, ali uporablja svoj žeton, BNB, kot zavarovanje. O marsičem, kar se dogaja onstran prizorov, ne vemo ničesar. Prisiljeni smo zaupati izvršnemu direktorju Changpeng Zhao.

Še enkrat, to ne pomeni, da karkoli kaže, da ne bi smeli zaupati Zhau. Sem njegov velik oboževalec in sem ugodno napisano od njega v preteklosti. Bil je fantastičen vodja za Binance in izjemna osebnost za kripto.

Moj problem je, da kripto industrija ne bi smela biti v položaju, ko bi morali slepo zaupati posamezniku ali podjetju. CZ pravi, da bi morali za potrditev, da Binance nikomur ne dolguje denarja, samo "povprašati". No, CZ, sprašujem naokoli.

2008 vse znova

Kaj se je zgodilo z dejstvom, da kripto ni bilo zaupanja? »Ne zaupaj, preveri« je postalo nekakšna vizitka. Povejte mi – kako preverite, ali je Binance dober za to? Kako preveriti, ali je katero od teh podjetij? Ne moreš. To je samo primer "Zaupaj mi brat."  

Ne pozabite, Bankman-Fried je zloglasno tvitnil, da ima "FTX dovolj, da pokrije vse deleže strank" in da "ne vlagamo sredstev strank (tudi v zakladnice)". Prav tako je tvitnil, da je "FTX v redu. Sredstva so v redu." Dva dni pozneje je tvite izbrisal, FTX pa je pozneje tisti teden razglasil stečaj.  

Bankman-Fried še zdaleč ni edini ustanovitelj, ki je prosil svet, naj ignorira neumni "FUD" o vprašanjih plačilne nesposobnosti, da je imel Bob Marley prav, ko je pel vsaka malenkost bo v redu«. FUD naj bi pomenil "strah, tesnoba in dvom", v resnici pa ga zagovorniki kriptovalut pogosto uporabljajo za opis izjemno razumnih vprašanj, na katera odgovori niso na voljo v javnosti.

Alex Mashinsky, nekdanji izvršni direktor kriptoposojilodajalca Celsius, je maja lani prav tako imel spodnji biser tvita. Njegovo podjetje je nekaj tednov kasneje ustavilo dvige vložitev stečaja s 4.7 milijarde dolarjev dolga strankam. Primer se nadaljuje po sodiščih.

Veliko jih je več, ampak zakaj bi nadaljevali?

Velika ironija vsega tega je, da je kriptoindustrija tako zrasla iz odpora do institucij, ki je nastal zaradi velike finančne krize leta 2008. Kripto je bil mišljen kot nov finančni sistem, način, kako ljudje graditi onkraj stresnih točk uveljavljenega sistema, ki je leta 2008 propadel.

Pa vendar smo tukaj in se slepo oklepamo tvitov izvršnega direktorja na Twitterju, da je vse v redu. Dejstvo, da se kriptoindustrija spet vozi po tem vrtiljaku, saj Binance in vsa ta druga centralizirana podjetja nočejo narediti preproste stvari in samo objaviti svojih imetij, je naporno.  

Sredstva, ki jih hrani borza, so "bila in še naprej podpirajo 1:1," je dodal tiskovni predstavnik Binance.

Upam, da ima prav. Toda to je vse, kar lahko storite zdaj: upam,. Morda »Ne zaupaj, preveri" je treba spremeniti v "Ne zaupaj, samo slepo upaj na najboljše.”