Kako je DeFi prostor postal ogromno gojišče za kripto ponzijeve sheme

Številne nedavne Ponzijeve sheme so uporabile infrastrukturo decentraliziranega financiranja (DeFi) za goljufanje svojih strank. Ta članek raziskuje ekosistem DeFi in kako ga goljufi lahko izkoristijo za krajo kripto novincev.

DeFi je širok izraz za finančno infrastrukturo in finančne storitve, ki se zagotavljajo na javnih blokih prek tehnologije pametnih pogodb. eter
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
ADA
in Solana
SOL
so med najbolj priljubljenimi blokovnimi verigami pametnih pogodb, ki razvijalcem omogočajo ustvarjanje dApps (decentraliziranih aplikacij) v svojem omrežju. Te dApps se lahko uporabljajo za različne namene, vendar je večina od njih finančne narave, zaradi česar je nastal izraz »DeFi«.

Razvoj DeFi je napredoval do točke, ko obstajajo predloge za ustvarjanje žetonov, ki omogočajo vsakomur, da ustvari žeton v nekaj minutah brez znanja ali izkušenj s programiranjem. To odpira vrata v Pandorino skrinjico, v kateri lahko ustvarjalci žetonov ustvarijo odlične decentralizirane aplikacije, medtem ko lahko zlonamerni ljudje uporabljajo tehnologijo za ustvarjanje zlonamernih dApps, kot so Ponzijeve sheme.

Ponzijeve sheme so v praksi nezakonite. Nekatere verige blokov pa so decentralizirane in ni enotne jurisdikcije, ki bi bila zadolžena za uveljavljanje skladnosti z lokalnimi zakoni. Nekatere centralizirane verige blokov imajo sedež na območjih z malo ali nič nadzora nad njihovim delovanjem. To odpira vrata goljufom za vzpostavitev Ponzijevih shem v teh verigah.

Večina blokovnih verig, ki omogočajo razvoj in uvajanje dApps, ne zahteva postopka poznavanja svoje stranke (KYC). To pomeni, da lahko ljudje anonimno ustvarjajo dApps.

Torej, kaj pravzaprav so Ponzijeve sheme in kako delujejo v prostoru DeFi? Ponzijeva shema, poimenovana po italijanskem prevarantu Charlesu Ponziju, je naložbena goljufija, ki obstoječe vlagatelje plača s sredstvi, zbranimi od novih vlagateljev. Ne vlaga nujno sredstev vlagateljev, vendar obstoječim vlagateljem obljublja visoke donose v kratkem času, ki so pogosto višji od vseh drugih mainstream donosov.

Ponzijeve sheme se zanašajo na to, da se število novih vlagateljev neomejeno povečuje. Če Ponzijeva shema ne bo pritegnila novih vlagateljev, bo hitro propadla. Poleg tega, če veliko vlagateljev hiti dvigniti svoja sredstva, Ponzi spletkarji spoznajo, da izgubljajo denar, in zaprejo trgovino, ker ne morejo poravnati dolgov. V drugih primerih lahko oblasti vdrejo v pisarno Ponzijeve sheme in, ko odkrijejo, da gre za nezakonito podjetje, takoj propade.

Na primer, najnovejša Ponzijeva shema je vključevala Eddyja Alexandreja, izvršnega direktorja EminiFX, ki je vlagateljem obljubil tedensko 5-odstotno donosnost naložbe. FBI ga je prejšnji teden prijel, ker naj bi ogoljufal svoje stranke za več kot 59 milijonov dolarjev. Trdil je, da ima sistem "Robo-Advisor Assisted Account", ki bi denar vlagal v kriptovalute in Forex. Pazite se takšnih prevar in pred vlaganjem v tak izdelek opravite skrbnost.

Ponzijeve sheme v prostoru DeFi imajo lahko drugačen pristop k goljufanju strank. To se lahko giblje od obljubljanja naslednjih 100x
ZRX
moonshot (žeton, ki se prodaja po nizki ceni v zameno za zakonit kovanec/žeton z obljubo, da se bo vrednost novega žetona povečala 100-krat) z obljubo visokih nagrad za nove imetnike žetonov. V drugih primerih bodo prevaranti DeFi Ponzi prodajali žetone nič hudega slutečim kupcem, hkrati pa obljubljali visoke nagrade za vlaganje.

Nagrade za vlaganje in kmetovanje pridelka sta dve najbolj privlačni funkciji v ekosistemih DeFi. Uporabniki DeFi bodo položili in zaklenili svoje žetone na platformi, da bi zaslužili ogromen letni odstotek donosa, ker se ekosistemi DeFi za soglasje zanašajo na zastavljene žetone. To pomeni, da če zastavite svoje žetone na platformo DeFi, ki se letno izplača, recimo, 1000 odstotkov (da, lahko dobijo tako visoko), boste imeli 10-krat več žetonov na leto.

Ker pa večina sodelujočih tudi vlaga, so nagrade za vložek enake inflaciji žetonov, kar zniža ceno. To pomeni, da mora ekosistem doživeti znatno povečanje novih vlagateljev, da bi izravnal naraščajočo ponudbo, da bi lahko prodali svoje žetone, ki so vloženi v postavko, z dobičkom po enem letu. Ker se zanaša na nove vlagatelje, da ohrani svojo vrednost, je podobna drugim Ponzijevim shemam.

Seveda se vsi ne bodo strinjali z mano, a podobnosti so presenetljive. Če protokol DeFi z visokimi nagradami za vlaganje ne pritegne novih vlagateljev in ne more porabiti presežne ponudbe, se njegova cena pogosto sesuje.

Goljufi, ki so prodali žetone za Bitcoin, Ethereum, Binance Coin ali kateri koli drug navidezno vreden žeton, imajo največ dobička. Preprosto povedano, prevaranti svojim strankam prodajo sredstvo, ki ga lahko napihnejo za sredstvo, ki ga ne morejo, obljubijo visoke donose in nato preplavijo trg z več žetoni v zameno za več žetonov, ki jih ne morejo napihniti, potem ko bo protokol DeFi začel delovati.

Po drugi strani pa je kmetijstvo odvisno od skupnosti, ki udeležencem zagotavlja likvidnost za nakup novo kovanih žetonov na decentralizirani borzi. Kmet za pridelek bo tehnično kupil enak znesek v dolarjih dveh sredstev. Polovica od tega gre na novo skovani žeton, druga polovica pa na protižeton/kovanec, kot je Ethereum ali USDT.

Po tem se nova likvidnost dodaja skupini na platformi avtomatiziranega izvajalca trga (AMM) (pogosto opisana kot decentralizirana borza). Novi udeleženci v tem bazenu lahko samodejno pretvorijo svoje žetone, kot sta Ethereum ali USDT, za novo skovani žeton. Provizije, zaračunane za transakcije v tem združenju, se samodejno razdelijo na ponudnike likvidnosti (kmetje pridelka).

Za dosledno doseganje visokih donosov na kmetijah z donosom lahko goljufi zaračunajo visoke transakcijske provizije, prihodnja rast pa je močno odvisna od velikega povečanja novih uporabnikov. Večina kmetijskih nagrad za donos bo denominirana v novo kovanem žetonu. Ko se shema DeFi Ponzi širi, goljufi pogosto napadajo to avtomatizirano likvidnost tako, da zamenjajo novo kovane žetone za nasprotni kovanec/žeton, s čimer se cena zniža na nič ali blizu nje. Kmetje in deležniki v večini shem DeFi Ponzi pogosto ostanejo v lasti milijard ničvrednih žetonov.

Obstaja veliko število DeFi protokolov, ki svojim vlagateljem zagotavljajo vrednost in uporabnost. Drugi preprečujejo goljufije tako, da opravijo revizijska potrdila, medtem ko drugi načrtujejo občasne opekline žetonov za zmanjšanje inflacije.

Kot nov trgovec s kripto, ki želi vlagati v DeFi, je ključnega pomena zagotoviti, da žeton, ki ga kupujete, ni odvisen od rasti novih uporabnikov, saj je to močno povezano s Ponzijevimi shemami. Poleg tega, če visoki donosi, ki jih obljublja DeFi protokol, niso posledica ustvarjanja vrednosti in uporabnosti, so najverjetneje posledica novih vlagateljev, kar povečuje korelacijo s Ponzijevimi shemami.

Skoraj vse prevare DeFi pripisujejo krajo sredstev strank »neznanim prevarantom«. Na primer, brata ustanovitelja južnoafriške sheme Africrypt DeFi Ponzi naj bi ukradla 3.6 milijarde dolarjev v največjem ropu DeFi v zgodovini. Preden sta dva brata ogoljufala več kot četrt milijona strank in trdila, da so bili vdrti, sta trdila, da imata sistem trgovanja, ki ga poganja umetna inteligenca, ki prinaša nadtržne donose.

Če je videti kot raca, plava kot raca in kvačka kot raca, potem je verjetno raca.