Kako institucije spodbujajo kripto renesanso

Medtem ko so kriptovalute včasih veljale za odpadniško gibanje, je nedavni pritok institucionalnih naložb ta pogled obrnil.

V divjem svetu kriptovalut se bogastvo pridobi čez noč, memi so vredni milijone in tviti Elona Muska lahko naredijo ali uničijo vaš portfelj.

Toda med vsem tem kaosom izstopata dve stvari: vrtoglavo hitrost sprememb in vse večji vpliv institucionalnih vlagateljev.

Zdaj so obleke z Wall Streeta drgnjenje ramen s kripto kavboji in igra se je za vedno spremenila. Toda kaj to pomeni za zastarela podjetja, ki so pomagala zgraditi kripto svet?

Pripnite se, ko se poglobimo v svet institucionalnih kripto naložb. Od hedge skladov do milijarderjev, videli bomo, kdo vodi predstavo: mali vlagatelji, tvegani kapitalisti ali institucionalni velikani.

Raziskali bomo tudi, kako institucionalna posvojitev spreminja zasebnost, varnost in decentralizirano upravljanje ter kako vzpon web3 protokoli pretresajo centralizirane platforme. Pa ugotovimo.

Porast institucionalnih vlagateljev v kriptoprostor

Najprej opredelimo, kaj mislimo z institucionalnimi vlagatelji. Institucionalni vlagatelji, znani tudi kot »kiti« v kriptosvetu, so subjekti, kot so hedge skladi, pokojninski skladi in banke z ogromnimi žepi denarja za vlaganje.

Morda se sprašujete, zakaj vse te modne institucije skačejo v kripto igro. No, vse se vrti okoli blinga.

Institucije vedno iščejo priložnosti, da zaslužijo lep denar. In z norci volatilnosti na kripto trgu je treba zaslužiti nekaj resnega denarja. To je kot neskončna vožnja po toboganu – a namesto da bi zboleli, bogatite.

Ne pozabimo pa na slona v sobi – varnost.

Kripto je morda digitalno, vendar to ne pomeni, da ni dragoceno. Institucije morajo vedeti, da so njihove naložbe varne in zdrave. In z razvojem skrbniške rešitve, so lahko mirni, saj vedo, da njihov denar ne gre nikamor.

Poleg tega z vse več državami in regulatorji dajo zeleno luč digitalnim sredstvom, se institucije počutijo bolj samozavestne glede potapljanja. Ne želijo zamuditi akcije in potencialnih donosov in kdo jim lahko očita?

Ker se vedno več vlagateljev kopiči na kripto trg, si institucije ne morejo privoščiti, da bi sedele ob strani. Tudi oni hočejo kos pogače in se želijo prepričati, da ga bodo dobili, preden vsega izgine.

Na koncu je porast institucionalnih kripto naložb dokaz moči denarja. Dokler je mogoče služiti denar, bodo institucije našle način, da se vključijo v akcijo.

Spreminjanje dinamike trga

S svojimi globokimi žepi in ogromnimi sredstvi lahko institucije povzročijo nekatere velike premike v tržni dinamiki. Tukaj je povzetek, kako institucionalne naložbe vplivajo na kripto trg in kakšne spremembe smo videli kot posledico:

Hitra dejstva

• Sivine Investicije so decembra 2 zahvaljujoč naložbenim skladom v kriptovalute povečale sredstva v upravljanju (AUM) s približno 43 milijard dolarjev na več kot 2021 milijard dolarjev.

• Blackrock, ki upravlja sredstva v višini 8.6 bilijona dolarjev, je avgusta 2022 sklenila partnerstvo s Coinbase, kar strankam BlackRockove platforme za upravljanje naložb Aladdin omogoča trgovanje z digitalnimi sredstvi, začenši z bitcoini.

• Kljub pretresom na trgu je raziskava Institutional Investor Custom Research Lab iz novembra 2022 pokazala, da 58 % vlagateljev s trenutnimi deleži v digitalnih sredstvih načrtuje povečanje svojih deležev v naslednjih treh letih.

• Leta 2022 je raziskava Fidelityja med več kot 1,000 institucionalnimi vlagatelji pokazala, da ima 51 % ugoden pogled na digitalna sredstva v primerjavi s 45 % leta 2021.

Spreminjanje dinamike

Povečana likvidnost

Institucionalni vlagatelji lahko trgu dodajo veliko likvidnosti s svojimi globokimi žepi in prefinjenostjo strategijami trgovanja. To pomeni, da se naokoli pretaka več denarja, kar lahko pomaga zmanjšati transakcijske stroške in vsem olajša nakup in prodajo sredstev.

Posledično lahko več vlagateljev kupuje in prodaja digitalna sredstva z večjo lahkoto in učinkovitostjo, kar vodi k boljšemu odkrivanju cen.

Zmanjšana volatilnost 

Ko govorimo o cenah, so na volatilnost pomembno vplivale tudi institucionalne naložbe. V nasprotju s splošnim prepričanjem so institucionalne naložbe prispevale k zmanjšanju nihanj cen.

Pravzaprav je zgornji grafikon pokazal, da volatilnost bitcoina od leta 2018 vztrajno upada, pritok institucionalnih vlagateljev pa je ključni dejavnik tega trenda.

To pomeni, da digitalna sredstva postajajo bolj stabilna, zanesljiva in predvidljiva – značilnosti, zaradi katerih so privlačnejša za glavne vlagatelje.

Povečanje tržne kapitalizacije

Velik denar pomeni veliko rast na kripto trgu! Od leta 2018 do novembra 2021 so bile institucionalne naložbe tiste, ki so BTC in ETH potisnile na rekordne vrednosti. Tu ni nobene skrivnosti, vsekakor pa trend, ki si ga velja ogledati!

Vsesplošno sprejemanje

S podporo institucionalnih vlagateljev digitalna sredstva postajajo vse širša sprejeta in priznana kot legitimna naložbena sredstva. 

To dokazuje vedno večje število javnih delniških družb, ki dodajajo kriptovalute v svoje bilance stanja.

Samo leta 2022 je nekaj sto velikih podjetij dodalo bitcoin v svoje zakladnice, vključno z velikimi imeni, kot je Tesla, mikrostrategija, Square, zdaj pa celo države, kot je El Salvador.

Vpliv različnih igralcev v kripto prostoru

Oglejmo si podrobneje, kako različni igralci vplivajo na svet kriptovalut.

Maloprodajni vlagatelji

Najprej smo mali vlagatelji. To so običajni ljudje, kot sva ti in jaz, ki se vključujemo v kripto akcijo. Morda nimajo enake ravni strokovnega znanja ali virov, vendar to nadoknadijo v samem številu.

Mali vlagatelji prinašajo likvidnost na trg, kot če bi zlivali ogenj z bencinom – lahko izgine izpod nadzora ali povzroči čudovit plamen. Žirija še ne ve, kateri bo.

Tvegani kapitalisti

Nato imamo tvegane kapitaliste. To so veliki psi sveta naložb, ki iščejo naslednjo veliko stvar in vanjo vlagajo tovornjake denarja.

Predstavljajte si tvegane kapitaliste kot kul otroka v srednji šoli, ki je vedno imel najnovejše in najboljše pripomočke. Imajo sredstva za tveganje in povezave za uresničitev stvari.

Slaba stran? Lahko so kot tobogan – eno minuto gor, drugo minuto navzdol. 

Institucionalni vlagatelji

Nenazadnje imamo institucionalne vlagatelje. So stalna in zanesljiva sila, ki ohranja stabilen trg. Imajo strokovno znanje in vire za pametne naložbe in vremenske nestanovitnosti.

Lahko pa so tudi počasni in nenaklonjeni tveganju. Je kot vožnja tanka – počasi, enakomerno in težko za krmiljenje, vendar opravi delo.

Kumulativni učinek

Kakšen je torej vpliv teh različnih vrst vlagateljev na kripto trg? 

To je kot igra Jenga – vsak kos je pomemben in ima potencial, da povzroči, da se vsa stvar sesuje. 

Mali vlagatelji prinašajo likvidnost in demokratizacijo, a tudi večje tveganje.

Vlagatelji tveganega kapitala prinašajo razburjenje in inovativnost, a tudi večjo volatilnost. Institucionalni vlagatelji prinašajo stabilnost in kredibilnost, a tudi večjo previdnost.

To je občutljivo ravnovesje, ki se nenehno spreminja.

Katere institucije so na vrhu lestvice?

Naložbe v sivih tonih

Grayscale je podjetje za upravljanje digitalnih sredstev, ki ponuja naložbene produkte, ki dajejo izpostavljenost kriptovalutam, kot je npr Bitcoin, ethereum, In še več.

Po podatkih CoinGlass ima njegov vodilni izdelek Grayscale Bitcoin Trust več kot 600,000 BTC, ki so trenutno vredni 13.69 milijarde dolarjev.

Grayscale je bil ključnega pomena pri uvajanju bitcoina v mainstream, saj so njegovi izdelki na voljo institucionalnim vlagateljem, vključno s pokojninskimi skladi, dotacijami in družinskimi pisarnami.

mikrostrategija

MicroStrategy je programsko podjetje, ki je postalo eden največjih imetnikov bitcoinov na svetu. Podjetje ima 132,500 bitcoinov v vrednosti več kot 2.89 milijarde dolarjev, zaradi česar je eden najpomembnejših korporativnih vlagateljev v bitcoin.

Njegov izvršni direktor, Michael Saylor, je glasen zagovornik bitcoina in uporablja denarne rezerve MicroStrategyja za nakup bitcoina, saj ga vidi kot zaščito pred inflacijo. 

Tesla

V začetku leta 2021 je Tesla objavila, da je kupila bitcoine v vrednosti 1.5 milijarde dolarjev, s čimer je postala ena najvidnejših korporativnih vlagateljev v bitcoin.

Podjetje je od takrat prodalo del svojega deleža, vendar je ta poteza pripomogla k temu, da je bitcoin prišel v mainstream in spodbudila skok njegove cene. 

Trg

Square je plačilno podjetje, ki ga je ustanovil CEO Twitterja Jack Dorsey. Podjetje ima več kot 8000 bitcoinov v vrednosti več kot 175 milijonov dolarjev.

Dorsey je bil glasen zagovornik kriptovalute. Razvil je tudi izdelek, imenovan Cash App, ki uporabnikom omogoča nakup in prodajo bitcoinov.

Aplikacija je postala zelo priljubljena z več kot 40 milijoni aktivnih uporabnikov in je pripomogla k večji uporabi bitcoina med malimi vlagatelji.

Fidelity Investments

Fidelity je podjetje za finančne storitve, ki se že več let ukvarja s kriptovalutami. Ustanovila je Fidelity Digital Assets, hčerinsko družbo, ki ponuja storitve skrbništva in izvrševanja poslov za kriptovalute.

Fidelity je vlagal tudi v vrsto podjetij, povezanih s kriptovalutami, in velja za vodilnega pri institucionalnem sprejemanju kriptovalut. Njegova vpletenost v vesolje je pripomogla k povečanju verodostojnosti in sprejemanja bitcoina med tradicionalnimi vlagatelji.

Kakšna so tveganja?

Ko se institucionalne naložbe prelivajo v kriptoprostor, je pomembno razmisliti o možnih tveganjih in izzivih, ki prihajajo s tem dotokom kapitala.

Nepričakovana nihanja cen: Ko institucionalni vlagatelji napenjajo svoje finančne mišice na kripto trgu, lahko to povzroči tako nenadna nihanja cen, da se vam bo zvrtelo v glavi. Pripravite se, saj lahko ti veliki igralci naredijo poteze, ki pretresejo celoten trg.

Centralizacija: Poplava institucionalnega denarja v kripto sceno bi lahko pustila nekaj izbranih, ki bi imeli vse karte, kar bi spodkopalo decentralizacijo, za katero se zavzema kripto. Skratka, iščemo lahko novo vrsto grabljenja moči.

Regulativni nadzor: Ko veliki igralci začnejo igrati v kripto peskovniku, lahko stavite, da bodo regulatorji budno pazili na vaš najnižji dolar. Ta povečan nadzor bi lahko pomenil več obročev, skozi katere je treba preskočiti, in strožja pravila, kar bi lahko povečalo stroške usklajevanja za vse.

Pomanjkanje preglednosti: Ko v igro vstopijo institucije, je transparentnost pogosto v ozadju. V nasprotju z malimi vlagatelji, ki nosijo svoje srce na rokavu, lahko institucije držijo svoje kartice blizu svojih prsi, zaradi česar je drugim težko sprejemati odločitve na podlagi informacij.

Manipulacija: Z veliko močjo prihaja velika odgovornost – vendar to ne pomeni, da vsi igrajo po pravilih. Institucionalni vlagatelji imajo moč manipulirati s trgi in sodelovati v nedorečenih shemah, ki lahko manjše vlagatelje pustijo na cedilu. Bodite odprti za morebitne sumljive posle.

Pot naprej

Institucionalne naložbe prinašajo ogenj v svet web3 in kripto. Nedolgo nazaj so kriptovalute veljale za obrobne ali celo sumljive. Toda zdaj, ko se vključujejo velika imena, kot so Goldman Sachs, Morgan Stanley in Fidelity, postajata web3 in kriptovaluta vse bolj razširjena in sprejeta.

Seveda so povezana tveganja. Institucionalni vlagatelji so lahko nestanovitni in bi lahko resno vplivali na trg, če bi se odločili za umik. Obstajajo tudi pomisleki, da bi lahko njihova vpletenost povzročila izgubo decentralizacije in nadzora nad temi tehnologijami.

Institucionalne naložbe trenutno igrajo ključno vlogo pri oblikovanju prihodnosti web3 in kripto.

Sledite nam v Google News