Partner Andreessen Horowitz je nova št. 1 na Forbesovem 21. letnem seznamu Midas najboljših vlagateljev v tvegane naložbe, zahvaljujoč pametnim stavam na žetone, NFT in menjalnico kriptovalut Coinbase. Dejstvo je, da ducat članov letošnje Midasove liste šteje Coinbase kot eno od svojih naložb v pasice, kar je tretja večina vseh podjetij. Za preostalih 100 najboljših Midas, bios, analize in še več, obiščite forbes.com/midas.
IN Leta 2013 je serijski podjetnik, ki je postal tvegani kapitalist, Chris Dixon, iskal naslednjo veliko stvar. V osemdesetih letih prejšnjega stoletja so bili osebni računalniki, v devetdesetih letih 1980. stoletja internet, v 1990-ih pa mobilni telefoni. Novopečeni partner v podjetju VC Andreessen Horowitz, Dixon je začel loviti "moonshots" - virtualno resničnost, 2000D tiskanje, drone.
Toda zgodnja stava na Coinbase, borzo kriptovalut, je določila Dixonovo kariero. Njegovo podjetje je leta 25 vodilo krog financiranja v Coinbase v višini 2013 milijonov dolarjev. Ko je Coinbase aprila 2021 šel na borzo prek neposredne kotacije, je Andreessen Horowitz zbral skoraj 30 milijonov delnic (15-odstotni delež) v še 14 krogih. Te delnice so bile vredne približno 10 milijard dolarjev – kar je dobro za približno 60-kratni donos – ob koncu prvega dne trgovanja Coinbase. (Podjetje je od takrat prodalo nekaj delnic, s katerimi se zdaj trguje po približno polovični ceni.)
Coinbase je le kronski dragulj v portfelju, zaradi katerega je 50-letni Dixon postal nova številka 1 na našem letnem seznamu najboljših trgovcev s tehnologijo Midas. Drugi veliki Dixonovi posli: Uniswap, decentralizirana kripto borza (10 milijard dolarjev popolnoma razredčena vrednost, ki predstavlja kovance, ki še niso v obtoku), Avalanche, odprtokodni blockchain (62 milijard dolarjev) in ustvarjalec NBA Top Shot Dapper Labs (7.6 milijarde dolarjev) .
Dixon, ki zdaj deli čas med New Yorkom in Kalifornijo, je eden najstarejših državnikov v kriptovalute – in ima najgloblje žepe. Zahvaljujoč uspehu njegovega debitantskega kripto sklada znotraj a16z, kot je podjetje splošno znano (po številu črk med "a" v Andreessenu in "z" v Horowitzu), sta Dixon in ekipa končala leto 2021 tako, da sta 350 milijonov dolarjev spremenila v realizirani in nerealizirani dobički v višini 6 milijard dolarjev, kar je 17.7-kratno presežek, pravi vir, ki pozna finance sklada.
Dixon in so. so že na trgu in zbirajo nova sredstva, pravijo viri Forbes, v čem bo domnevno biti največji tvegani sklad za kriptovalute doslej s 4.5 milijarde dolarjev. Andreessen Horowitz ni želel komentirati njegove uspešnosti ali zbiranja sredstev.
"V vsakem primeru je on najboljši vlagatelj v kriptovalute," pravi generalni direktor podjetja General Catalyst Hemant Taneja, Midas List. št. 23, ki je pred devetnajstimi leti podprl Dixonovo prvo zagonsko podjetje. Dixonov kolega in soustanovitelj podjetja Ben Horowitz (Midas št. 87) gre še dlje: "Mislim, da ga bodo čez 10 let vsi imeli za največjega vlagatelja svoje generacije."
Govori, da Forbes v redkem intervjuju Dixon zanemarja svoj lastni Midasov pridih. "Moja naloga ni napovedovanje prihodnosti," pravi. "Moja naloga je biti dovolj pameten, da vem, kdo so pametni ljudje, ki bodo."
Kontinentalno dohitevanje
Pet novincev iz Evrope, Izraela in drugod na Bližnjem vzhodu je debitiralo na letošnjem seznamu Midas, s čimer je skupno število najboljših VC iz teh regij doseglo rekordnih 12, 50 % več kot lani. Med njimi je londonska Reshma Sohoni, ena od 11 žensk v vrstah. Soustanovitelj in poslovodni partner Seedcampa je bil prvi podpornik romunske družbe za avtomatizacijo robotskih procesov UiPath, ki je aprila 28 objavila vrednost v vrednosti 2021 milijard dolarjev.
Sin dveh profesorjev angleščine na univerzi Wittenberg, Dixon je odraščal v Ohiu, kjer se je sam učil kodiranja, nato pa poučeval druge na računalniških poletnih taborih. Zanimanje za kognitivno znanost in logiko je Dixona spodbudilo, da je v zgodnjih devetdesetih letih prejšnjega stoletja diplomiral in magistriral iz filozofije na univerzi Columbia. Dixon, ki je bil vzgojen, da bi dvomil o kapitalističnih podjetjih, je kljuboval svojim staršem, saj je kmalu sprejel službo razvijalca v hedge skladu, ker je ta najbolje plačal. Približno tri leta pozneje je odšel na Harvard, da bi pridobil MBA, in na kratko delal v podjetju tveganega kapitala Bessemer Venture Partners, preden je odstopil, da bi soustanovil svoje podjetje SiteAdvisor, ki je opozarjalo na viruse in zlonamerno programsko opremo. V enem letu je varnostni velikan McAfee pojel posel, predprihodek.
Nato je Dixon soustanovil motor zgodnjih priporočil, imenovan Hunch. Podobno kot SiteAdvisor ga je leta 75 kupil – tokrat eBay – za približno 2011 milijonov dolarjev. Dixon, ki je izgorel zaradi gradnje in prodaje dveh podjetij, se je moral odločiti: ostati samostojni vlagatelj, se nagniti k kariernemu bloganju in podcastu ali postati pravi VC.
Med gradnjo Huncha je Dixon začel osebno vlagati v druga zagonska podjetja na takrat majhni tehnološki sceni New Yorka, od katerih so si nekateri izposodili dodatne mize v Hunchovih pisarnah. Dixonovo več kot 50 osebnih naložb je vključevalo platformo za množično financiranje Kickstarter (2009), spletno mesto za izmenjavo v družabnih omrežjih Pinterest (2011) in podjetje za spletno plačevanje Stripe (2012). Pomagal je tudi pri zagonu semenskega sklada, Founder Collective, kamor je vlagal z več drugimi uspešnimi podjetniki, ki so postali angelski vlagatelji, vključno z vlagatelji Midas List Davidom Frankelom (št. 11) in Billom Trenchardom (št. 86) ter nekdanjim Midasom. Vlagatelj seznama Eric Paley.
Toda v tehnološki meki Silicijeve doline je bil Dixon še vedno večinoma znan po osebnem blogu, ki ga je začel leta 2009, kjer je delil taktične nasvete pri zagonu, osebna razmišljanja in misli o Big Tech. Poudarki še vedno aktivnega mesta vključujejo a 2011 opozorilo za zabavo o Apple TV in a desetletje zgodaj zaščita nezamenljivih žetonov (NFT).
Medtem ko Dixon javno namig Newyorška tehnološka scena, ki je sčasoma vzletela, je bilo vlaganje tako daleč od Kalifornije videti kot ob strani. Na Dixonovo srečo sta bila ustanovitelja najbolj hrupnega potencialnega motilca tveganega kapitala, Marc Andreessen in Horowitz, navdušena bralca Dixonovega bloga in sta ga povabila, da se jim pridruži na zahodu. "Tako lahko naredim svoj pečat," se spominja razmišljanja Dixon. "Lahko poiščem naslednjo stvar in sem sredi tega."
Frontier ali "moonshot" vlaganje, kot ga je poimenoval Dixon, ga je pripeljalo do naložbe v Oculus, startup virtualne resničnosti, ki so ga kupili Facebook, podjetje za drone Skydio in kripto podjetje Ripple. Z naložbo v zagonsko podjetje za rudarjenje Bitcoin 21.co, ki ga je ustanovil nekdanji partner a16z Balaji Srinivasan, je Dixon še enkrat podprl enega od svojih bralcev, soustanovitelja in izvršnega direktorja Coinbase Briana Armstronga, potem ko je bil pred tem umrl. Trije so se leta 2013 pogovarjali štiri ure, pravi Armstrong, in našli skupni jezik glede skladnosti z zakonodajo za kriptovalute. Dixon je tistega decembra vodil Coinbaseovo serijo B, pri čemer se je pridružil tabeli, ki je vključevala vlagatelje na Midas Listi Garry Tan (št. 28) in Fred Wilson (št. 73).
V naslednjih nekaj letih je bil Andreessen Horowitz edina družba, ki je ponovno pridobila v vsakem posameznem krogu financiranja, vključno z enim "nižjim krogom", zvišanim po nižji ceni, je povedal Armstrong Forbes v elektronskem sporočilu. Dixon se je izkazal za koristnega pri vsem, od zagotavljanja članov uprave in bančnih partnerjev do zavzemanja za Coinbase, da bi dodal podporo trgovanju z Ethereumom in drugimi sredstvi, ki niso bitcoin. "Samozavestno lahko rečem, da je bil a16z najbolj vpliven vlagatelj Coinbase," pravi Armstrong. "Chris ima edinstveno sposobnost, da vidi za vogalom, zlasti ko gre za tehnologijo in kaj je treba zgraditi naprej."
MENJALNA VREDNOST
Ducat vlagateljev na letošnjem seznamu Midas šteje borzo kriptovalut Coinbase kot eno od svojih naložb v pasice, kar je tretja večina vseh podjetij. Skupina sega od specialistov za zgodnjo fazo Freda Wilsona in Garryja Tana do strokovnjakov za rast Davida Georgea in Matthewa Witheilerja. Chris Dixon iz Andreessena Horowitza ne vodi le po tem, da je bil zgodnji, ampak tudi po prepričanju, da je vlagal v vsakega od 15 skupnih krogov financiranja.
Ko se je Dixon leta 16 zavezal, da bo kripto vlagal s polnim delovnim časom v prvi sklad a2018z, je postavil eno prvih odmevnih zastav v nastajajočem prostoru. Zdaj, Dixon in so. se soočajo z vse močnejšo konkurenco, tako s strani splošnih podjetij VC, ki namenjajo več sredstev za vlaganje v kriptovalute, kot tudi s strani specializiranih tekmecev kot je Paradigma, ki ga je soustanovil drugi ustanovitelj Coinbase Fred Ehrsam.
Toda Dixonova predanost evangeliju kriptovalute in pripravljenost, da se ga drži v času zastoja, imata še vedno edinstveno težo. Pri Uniswapu, priljubljeni decentralizirani borzi, ki jo je Dixon podpiral med serijo A (en krog pozneje kot Paradigm), izvršni direktor Hayden Adams pravi, da se je Dixonova sposobnost, da premosti svet tradicionalne tehnologije in financ s kriptovalutami, ključnega pomena pri najemanju COO stran od Black Rocka in ugankanju. podpredsednik inženiringa stran od Snapa.
Roham Gharegozlou, izvršni direktor pri Dapper Labs, pripisuje Dixonu zasluge za napovedovanje porasta NFT. Njegovo podjetje je ustvarilo enega prvih digitalnih zbirateljskih predmetov v blokovni verigi Ethereum, CryptoKitties, takrat pa je Dixon ugrabil Kitty No. 15. »Chris je videl celotno industrijo, preden se je začela,« pravi Gharegozlou.
Takšne poverilnice so neprecenljive v industriji, ki ceni zgodnje sprejetje in trdno prepričanje več kot veliko drugega. Pomenijo tudi, da bi Dixon, če bi tako želel, lahko udaril sam in zlahka zbral milijarde za podjetje v svojem imenu. (Nekdanja partnerica Katie Haun je pred kratkim zapustila podjetje, da bi naredila prav to s Haun Ventures, dvig 1.5 milijarde dolarjev samostojnega splošnega partnerskega sklada.) Za zdaj Dixon, njegovi kolegi in prijatelji vsi vztrajajo, da nima interesa obešati lastne skodle.
"Ne motivira me samo ime na vratih," pravi Dixon. »To je zame potencialno zlato obdobje [kripto] za naslednja tri leta. Zato si v resnici ne želim preživeti naslednjih dveh let za vse priprave, zaposlovanje ekipe in druge podobne stvari.”
Namesto tega pove več virov Forbes, Dixon in a16z vlagateljem sporočata, da nameravajo sčasoma zložiti kripto a16z nazaj v osrednje sklade podjetja. Premik bi bil pomemben, saj bi odražal širši vpis v Web3 v podjetju, pravijo viri, saj je kriptovaluta preveč strateška (in vseprisotna), da bi ostala zaprta z enim skladom. Tiskovni predstavnik Andreessen Horowitz ni želel komentirati.
Širši prehod Crypta v mainstream je nekaj, s čimer se Dixon spopada sam s seboj. Lani septembra, nit Dixon objavljeno na Twitterju s podrobnostmi o temi »zakaj je Web3 pomemben« je postalo viralno. Do decembra ga je njegovo zagovarjanje obljube Web3 o decentraliziranem internetu z bolj neposrednim lastništvom uporabnikov, za katero je trdil, da trenutno manjka med internetnimi podjetji »Web2«, kot sta Facebook ali Twitter, postavilo v središče soustanovitelja Twitterja Jacka Dorseyja, ne več Generalni direktor, vendar mojster svoje oblike trolanja. "Vi ste sklad, ki je odločen biti medijski imperij, ki ga ni mogoče prezreti ... ne Gandhi," Dorsey tweeted, ki trdi, da bo Web3 še vedno v lasti, vendar tokrat v lasti tveganih podjetij.
Prepir se je končal z Andreessenom blokira svojega kolega milijarderja na Twitterju; Dixon ni, je pa blokiral drugi. Dixon pravi, da je zdaj "verjetno pretiraval" in se sklicuje na priljubljeni Twitter meme, da igra Twitter ne bo njen glavni lik za ta dan, in v tem primeru je izgubil. Dixon takšne napade jemlje osebno, pravijo kolegi, v imenu podjetnikov, ki nimajo vpliva, da bi se uprli takšnim spletnim osebnostim. "Mislim, da je včasih lahko malce osoren ali nesramen, vendar res prihaja z najboljšega mesta," pravi kripto partnerica a16z Arianna Simpson.
Dixon zdaj ponuja bolj odmerjen pogled na Dorseyja in vse druge tehnološke voditelje, ki dvomijo o potencialu decentralizacije Web3. »Moj odgovor bi bil: 'hej, super, pridruži se nam in nam pomagaj odkriti te težave,« pravi Dixon. "V nasprotju z nekakšnim metanjem granat s strani, kar čutim, da se zgodi."
Najvišje uvrščenemu vlagatelju na svetu je težko jokati kot podložnik, vendar Dixon vztraja, da ko ljudje trdijo, da so kriptovalute »samo tehnološki bratje, ki bogatijo z igrami na srečo«, sta kategorija in njen potencial napačno razumljena. Daleč od tega, da bi se umaknil od javnega klepetanja, Dixon načrtuje, da bo letos več časa preživel v Los Angelesu, se srečal z oblikovalci okusa in ustvarjalci zabavne industrije, da bi evangeliziral potencial Web3 za bolj neposredno lastništvo nad vsebino, pravi, nato pa pripeljal glasbenike in druge v Washington, DC. , da bi pomagali pridobiti oblikovalce politik.
Tako širše sprejemanje kriptovalute bi seveda samo povečalo vrednost Dixonovega precejšnjega naložbenega portfelja. Vendar vztraja, da preprosto poganjanje vrnitev kalibra Midas ni edini cilj. "Smo tvegano podjetje, ne poskušam se pretvarjati, kot da nismo," pravi Dixon. »Vendar bi rekel, da sem motiviran, ker mislim, da je [Web3] res pomembno gibanje in želim vplivati nanj. Globoko verjamem v to."
VEČ OD FORBES
Vir: https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2022/04/11/midas-list-chris-dixon-crypto-capitalist/