Kako je BlockFi prešel iz tehnološkega samoroga v kripto izgorelost

Samo 12 mesecev nazaj je BlockFi dosegel vse kraje. hitro

Kriptoposojilodajalec je leta 2021 postal eden najhitreje rastočih zagonskih podjetij v panogi med bučnim trgom bikov in kopico nezaslišanih vrednotenj, pri čemer je zbral na stotine milijonov dolarjev od finančnikov modrih čipov, vključno z Bain Capital, Tiger Capital in Peter Thiel's. Valar Ventures.

Nekaj ​​časa se je zdelo, da nič ne more upočasniti meteorskega vzpona izvršnega direktorja Zaca Princea. In malokdo bi lahko predvidel, kaj se bo zgodilo: nenadoma 250 milijonov dolarjev bailout junija, ki ga je ob enajsti uri orkestriral Sam Bankman-Fried iz FTX. 

Bistvo tega, kaj je šlo narobe in zakaj, je ključnega pomena ne samo za BlockFi, temveč za vsa podjetja za kriptovalute, ki krmarijo po vzponih in padcih tržnega cikla, so povedali viri za Blockworks. V Princeovem primeru je skorajšnji propad njegovega podjetja mogoče zaslediti vsaj do lanskega leta, ko je vrsta kritičnih – in včasih vprašljivih – odločitev vodstva pustila posojilodajalca na trhlih nogah.

Zagon? Vodstveni delavci BlockFi tiho hrepenijo po tem, kar bi predstavljalo prvo rundo zagonskega podviga nekaterih največjih igralcev na Wall Streetu, čeprav so kripto trgi zašli.

V dneh pred sklenitvijo posla FTX, ki je Bankman-Friedu podelil pravico pridobiti BlockFi za samo 15 milijonov dolarjev, je Prince načrtoval množico izvršnih sestankov, da bi odkril druge možnosti – s ConsenSys, Binance, Fortress, JPMorgan, Galaxy Digital, kot tudi blockchain magnat Barry Silbert, med drugim — glede na Princeov Googlov koledar.

Blockworks se je za ta račun pogovarjal s tremi viri, ki so seznanjeni z zadevo, vključno s sedanjimi in nekdanjimi zaposlenimi v BlockFi. Virom je bila odobrena anonimnost za razpravo o občutljivih poslovnih odnosih. Zanaša se tudi na interne dokumente podjetja, ki jih je pridobil Blockworks.

Ena ali dve, morda nepomembni napaki, kot se izkaže, sta lahko bili skoraj usodna napaka visokoletečega startupa. 

Tiskovni predstavnik BlockFi je zavrnil komentar. 

Preobrat sreče

En zadevni poskus dviga kapitala, o izidu katerega prej ni bilo poročil, je bil namenjen junija 2021 bo krog BlockFi serije E, pri čemer si je Prince zadal ambiciozen cilj zbrati neverjetnih 500 milijonov dolarjev pri vrednosti 4.5 milijarde dolarjev. 

Prince je BlockFi kupoval uglednim kripto vlagateljem in tradicionalnim upravljavcem premoženja. Med njimi: Third Point Management Dana Loeba, pod strogim pogojem, da bo BlockFi šel na borzo ali dokončno pridobljen po podvojeni vrednosti 9 milijard dolarjev. Še ena: Hedosophia iz Londona, poleg številnih drugih odmevnih vlagateljev tveganega kapitala.

Povišica na koncu končal pri manj kot polovici Princeovega cilja, pri 225 milijonih dolarjev, brez sodelovanja Third Pointa - čeprav po enakem vrednotenju, pravijo viri. Predstavnik za Third Point ni želel komentirati. 

Razlogi, ki jih viri navajajo za njegovo iztirjenje, segajo od nestrpnosti po nenamernih izplačilih BlockFi v bitcoinih le nekaj tednov prej do potenciala za prihodnje regulativne spore: en mesec pozneje so državni regulatorji v New Jerseyju, Teksasu, Alabami in Vermontu ukazali zagonskemu podjetju, naj preneha ponujati svoje interese- ki imajo kripto račune v svojih regijah.

Ta naključna izplačila se nanašajo na 'debele prste' napake med največjim bikovskim trgom, kar je pomenilo, da so bile nagrade za staking denominirane v bitcoinih (BTC) namesto na dolarju vezanem stablecoinu GUSD, kar je povzročilo 10 milijonov dolarjev napačnih prenosov. Nekateri uporabniki so prejeli kar 700 BTC (28 milijonov dolarjev) namesto predvidenih 700 dolarjev.

Po navedbah dveh virov je bila zaradi incidenta odpuščena najmanj ena oseba.

Kljub temu se je zmanjšana serija E zaključila približno tri mesece po tem, ko je startup domov prinesel 350 milijonov dolarjev Serija D marca 2021, s čimer je njegovo vrednotenje preseglo status samoroga na 3 milijarde dolarjev. BlockFijeva serija C, ki se je zaprla avgusta 2020, je podjetje ocenila na 450 milijonov dolarjev.

Viri so propad BlockFi opisali kot opozorilo o tehnoloških zagonskih podjetjih, ki so podvržena eksponentni rasti – vendar jim ne uspe ublažiti bilance stanja v pripravah na razširjen medvedji trg.

Toda grožnjo medveda so uzurpirali regulativni spori. Lani novembra - en teden po tem, ko je bitcoin dosegel vrh nad zgodovinsko najvišjo vrednost 69,000 $ - poroča površina s podrobnostmi o govedini SEC z obrestonosnimi kripto računi BlockFi, ki jih je zvezni regulator štel za vrednostne papirje, kar ponavlja državne nadzornike.

Preiskava SEC je bila udarec za moralo podjetja, ki so jo viri označili kot rahlo udrto po napačnih izplačilih v bitcoinih maja 2021, šest mesecev preden se je pojavila SEC.

Poravnava je bila dosežena februarja 2022 z BlockFi strinjam da bi zveznim in državnim regulatorjem plačal 100 milijonov dolarjev kazni. Podjetje se je tudi strinjalo, da bo prenehalo ponujati donosne izdelke malim vlagateljem v ZDA – ne pa tudi akreditiranim ustanovam. 

BlockFi je nameraval registrirati svoje obrestovane račune kot vrednostne papirje, kar bi dalo zeleno luč za ponovno uvedbo izdelka v ZDA na drobno. 

Vendar pa je bila selitev znova odložena šele konec avgusta, v pričakovanju revizije, je izvedel Blockworks. Vodstvo je dejalo, da niso pričakovali več kapitala in manj konkurence, glede na osebo, ki je blizu zadeve.

Interno so zaposleni v BlockFi povedali, da je vodstvo podjetja začelo vrteti preizkušnjo SEC kot plus. 

»Zgodba je bila: 'To je pravzaprav super, zdaj smo lahko eno prvih kripto podjetij, registriranih pri SEC — utiramo pot,'« je dejal en vir.

Kljub privlačnosti morebitnega blagoslova SEC je BlockFi, ki je v preteklosti črpal okoli 70 % vlog strank iz ZDA, prestal stalne dvige. 

Večja slabost? 

Viri so zamudo kategorizirali kot glavni dejavnik, ki je prispeval k padcu, in predpogoj za prevzem denarja Bankman-Frieda – že zato, ker bi se glavni kapitalisti tveganega kapitala držali proč. 

Večji odliv vlagateljev je sledil, ko je BlockFi med februarjem in marcem zaprl račune ameriških trgovcev, kar je približno prepolovilo nove prijave. Depoziti uporabnikov BlockFi so lani na vrhuncu znašali več kot 10 milijard dolarjev – na kratko so se gibali pri 8 milijardah dolarjev, nato pa so padli na 2 do 3 milijarde dolarjev. 

Padec je odtehtal kripto medved trga, saj so digitalna sredstva izgubila skoraj 60 % svoje vrednosti.

Serija F do SBF

Jasno je, da je bila denarna injekcija Bankman-Frieda – z možnostjo neposrednega nakupa BlockFi – klicaj v težkih in težavnih 18 mesecih za Princeovo podjetje.

Insajderji podjetja so podrobno opisali številne težave, od okornega tehnološkega sklada, ki ga poganja razmeroma nejasen programski jezik Elixir (»pisanje knjige v latinščini«), do mentalitete, ki jo napaja neusmiljen odnos »število povečuj«, osredotočen na povečanje vloge strank, ki se podvojijo kot obveznosti.

"Gradili smo s slabim tehnološkim skladom, zaradi česar smo bili eksponentno počasnejši - počasnejši smo pri uvajanju izdelkov in posodobitev kot naši konkurenti, zato smo morali najeti več razvijalcev, da bi nadomestili," je dejal en vir.

BlockFi je lani odpustil svojega glavnega direktorja za tehnologijo, ki se mu je pridružil leta 2018. Podjetje je svojega glavnega direktorja za rast tudi pozvalo, naj odide, so povedali viri. 

Številni drugi ključni zaposleni so pred kratkim odšli, vključno z drugimi vodji rasti in razvoja ter Mitchom Portom, podpredsednikom za strategijo in finance.

Port je prevzel delovno mesto strokovnega partnerja pri Bain & Company in ni želel komentirati, razen da je izjavil, da je BlockFi "neverjetno podjetje za delo z nekaterimi najbolj nadarjenimi ljudmi, s katerimi sem kdaj delal."

Tudi drugi vodstveni delavci so na odhodu, svoje odločitve, vključno z Davidom Olssonom, Shanom O'Callaghanom in Samio Bayou. Ključne osebe, ki vodijo institucionalno stran poslovanja BlockFi, ostajajo, vključno z veteranom Bank of America Giles Colwell in Brian Oliver. Oliver se je pridružil maja, potem ko je desetletje preživel v zasebnem kapitalskem podjetju Red Devil Investors.

BlockFi je imel največ približno 1,000 zaposlenih. In njegova usmeritev rasti je jedro podjetja na nek način premaknila stran od njegovih kripto-domačih korenin.

Na primer, najnovejši glavni direktorji za trženje in rast v podjetju niso imeli nobenih poklicnih izkušenj s kripto, podobno kot mnogi novi zaposleni – premik, ki se interno šteje za dobro: Crypto outsiderji bi domnevno pritegnili druge njihove vrste. 

BlockFi je iskal likvidnost – hitro

Princa in druge vodstvene delavce je ob koncu leta 2021 ob podpori JPMorgan spodbudilo k iskanju serije F, kar se jim je zdelo prikrito: obrestovani računi BlockFi bodo kmalu postali prva in edina ponudba, registrirana pri SEC, status kar bi v teoriji množično pritegnilo male vlagatelje.

Viri so povedali, da je BlockFi sprva poskušal zbrati do 500 milijonov dolarjev pri vrednotenju med 6 in 7 milijardami dolarjev (približno 60 % nad zadnjim krogom), toda glede na to, da je bilo podjetju prepovedano servisirati nove stranke v ZDA, se je izkazalo, da je prodaja težka.

Osebje je bilo medtem obveščeno, da bo podjetje kmalu postalo javno. Ko so se pogajanja vlekla, je pričakovano povišanje izhlapelo, na koncu pa je cilj znašal pičlih 85 milijonov dolarjev pri vrednotenju 1 milijarde dolarjev.

Kvalifikator zbiranja teh sredstev je bil zmanjšati 20% zaposlenih za povečanje dobička, ki ga je podjetje ustvarilo junija skupaj s podobnimi Coinbase in Gemini.

BlockFi je uslužbence pomiril, da je plačilno sposoben, in trdil, da bi lahko poskrbel za dvakrat več dvigov v celotnem zlomu trga maja in junija, so povedali viri. Glede na dokumente podjetja so stranke med junijem in julijem potegnile okoli 30,000 BTC (zdaj 568 milijonov USD), 230,000 ETH (zdaj 292 milijonov USD) in 1.5 milijarde USD v stabilnih kovancih. 

Čeprav ni jasno, kako blizu je BlockFi prišel do roba, po njegovi zaslugi podjetje nikoli ni ustavilo dvigov ali drugih funkcij med razširjenim kripto obračunavanjem. Viri so podjetje označili za dobrega, etičnega akterja, ki se je znašel v nemogoči situaciji. Nakupov lačen in kripto podkovan Bankman-Friend drugače ne bi investiral, tako je argument. 

Konkurenta Celsius in Voyager sta se opotekla pod težo kaskadnih pozivov k kritju in padajočih cen, saj so zaradi množičnih umikov s paničnega trga obe podjetji bankrotirali in na desettisoče uporabnikov še danes brez žepa. Uporabniki so na družbenih omrežjih razkrili pomanjkanje komunikacije in sredstva za preživetje, ki visijo na nitki. 

BlockFi je ubral nasprotno smer. Podjetje bi lahko – hipotetično, v resničnem stisku – prodalo zavarovanje svojih institucionalnih strank za dvige storitev, čeprav bi takšni skrajni ukrepi zagotovo vznemirili njegove bogate stranke.

Ne glede na to je grozeča grožnja neobvladljivih dvigov le še povečala potrebo po zbiranju denarja.

Prodaja BlockFi okoli bloka

V petek, 10. junija – tri dni preden je BlockFi odpustil 20 % svojih uslužbencev – je princu iz New Yorka ob 9:00 zjutraj zazvonil telefon s ključnim obvestilom: »Ping glavnim vlagateljem,« skupaj s sestankom upravnega odbora dve uri pozneje. 

Sledila naj bi tedenska paleta sestankov, ki se bo začela v nedeljo ob 10 s 30-minutnim klicem s Kylom Daviesom in Su Zhujem, soustanoviteljema podjetja za kripto hedge sklade, ki je zdaj v stečaju. Kapital s tremi puščicami, skupaj z Brianom Oliverjem (generalnim direktorjem institucij BlockFi), kot tudi dodatnimi vodstvenimi delavci BlockFi. 

Štiri dni kasneje je BlockFi rekel, da je likvidiran vse položaje Three Arrows Capital.

Poleg zasebnih slotov so edini načrtovani sestanki, ki jih ni, enotedenska serija, poimenovana »Project Batman«, ki vključuje Princea, Amita Cheelo (višjega podpredsednika za finance pri BlockFi), Matthewa Chana (stratega za razvoj podjetij pri BlockFi) in več fintechov JPMorgan -osredotočeni investicijski bankirji.

Sreda, junij 15

• 8:30: Mark Yusko (Morgan Creek, izvršni direktor)
• 9:30: Tony Lauro (BlockFi, finančni direktor); Flori Marquez (BlockFi, soustanovitelj); Jonathan Mayers (BlockFi, generalni svetovalec)
• 6: 15 pm: Robby Gutmann (NYDIG, izvršni direktor; Stone Ridge, vodja strategij digitalnih sredstev); Ross Stevens (Stone Ridge, izvršni direktor); Marquez (BlockFi, soustanovitelj)

Četrtek, junij 16

• 9:00: Marquez (BlockFi, soustanovitelj); Lauro (BlockFi, finančni direktor); James Fitzgerald (Valar Ventures, ustanovni partner); Andrew McCormack (Valar Ventures, ustanovni partner)
• 10:30: Yusko (Morgan Creek, izvršni direktor)

Petek, junij 17

• 2: 45 pm: Richard Chang (vodja kapitalskih trgov, FTX Ventures)
• 4: 00 pm: Barry Silbert (skupina za digitalne valute, izvršni direktor)

Sobota, junij 18

• 12: 00 pm: Gutmann (NYDIG, izvršni direktor; Stone Ridge, vodja strategij digitalnih sredstev); Stevens (Stone Ridge, izvršni direktor); Fitzgerald (Valar Ventures, ustanovni partner); McCormack (Valar Ventures, ustanovni partner); David Heller (investitor, nekdanji direktor Goldman Sachsa)
• 3: 30 pm: Chris Ferraro (Galaxy Digital, CIO)
• 6: 00 pm: Pravna ekipa BlockFi
• 8: 00 pm: Thomas Farley (bikovski, prihajajoči izvršni direktor)

Nedelja, junij 19

• 8:30: Bankman-Fried (FTX, izvršni direktor); Caroline Ellison (Alameda Research, izvršna direktorica); Ramnik Arora (FTX, produktni vodja)
• 9:00: Brian McGrath (Ribbit Capital, generalni partner)
• 1: 00 pm: Peter Briger (Fortress, direktor), Mayers (BlockFi, generalni svetovalec)
• 2: 00 pm: Cheela (višja podpredsednica BlockFi za finance); Ellison (Alameda Research, generalni direktor); Arora (FTX, vodja produkta); Bankman-Fried (FTX, izvršni direktor); Mayers (BlockFi, generalni svetovalec)
• 5: 00 pm: Cheela, Phil Rich (Binance, združitve in prevzemi); Kaiser Ng (Binance, višji podpredsednik za finance); Ken Li (Binance, združitve in prevzemi); Michael Chan (Binance, vodja združitev in prevzemov)
• 6: 00 pm: Sestanek upravnega odbora BlockFi s tremi odvetniki Haynes Boone (zunanja odvetniška družba BlockFi)
• 8: 00 pm: Cheela, David Merin (ConsenSys, vodja korporativnega razvoja), Matthew Gilmour (ConsenSys, sodelavec za korporativni razvoj)

Ponedeljek, junij 20

• 8:30: Gavin Michael (Bakkt, izvršni direktor)
• 9:00: Howard Chen (JPMorgan, sovodja tržne infrastrukture); Dan Pombo (JPMorgan, vodja prestrukturiranja); Jeremy Sipzner (JPMorgan, izvršni direktor), Xavier Loriferne (JPMorgan, generalni direktor, združitve in prevzemi); Keith Canton (JPMorgan, vodja trgov zasebnega kapitala)
• 9:30: Peter Smith (Blockchain.com, izvršni direktor)
• 4: 00 pm: Tom Jessup (Fidelity, predsednik digitalnih sredstev)
• 5: 00 pm: Marshall Beard (glavni strateški direktor Gemini)
• 6: 00 pm: Vodstvo FTX

Torek, junij 21

• 9:30: Marquez (BlockFi, soustanovitelj); Lauro (BlockFi, finančni direktor); Frederik Mijnhardt (SecFi, izvršni direktor)
• 11:00: Vsestranski sestanek BlockFi za objavo pomoči FTX
• 11:30: Bloombergov novinar

Čeprav ni jasno, ali je bil vsak načrtovani klic na koncu opravljen, z vsemi prisotnimi udeleženci, je Prince med številnimi klici z Bankman-Friedom organiziral sestanke z glavnimi akterji iz Binance, Ribbit Capital, ConsenSys, Fidelity, Bakkt in Gemini. in Ellison iz Alamede.

En vir je opisal vsesplošno pregovarjanje, v katerem je Prince razkril reševanje: »Zac pride in poskuša prodati posel SBF, preklinja in preklinja — ne več v korporativnem načinu. Rekel je: 'To je prekleto super, to je neverjetno,' in 'Nihče drug tega ne bi mogel storiti, a uspelo nam je'.”

Prince je trdil, da je bila pomoč boljša od serije F, saj se jim ni bilo treba odpovedati lastniškemu kapitalu.

En mesec kasneje je BlockFi ponudil 80 % do 90 % preostalega osebja (približno 700) prostovoljne odpravnine vreden 10 tednov plačila. Približno 200 sprejetih, na vir. Podjetje ima zdaj med 400 in 500 zaposlenih.

Nekaterim preostalim zaposlenim je bil ponujen ločen, bolj zapleten dogovor: 10-odstotno povišanje, z možnostjo prejemanja do 20-odstotnih plač v 6 mesecih — če bi oddelki izpolnjevali nove, strožje meritve.

Te metrike so vključevale povečanje vrednosti vlog zasebnih strank na obrestonosnih računih za 40 % do konca januarja na 3 milijarde dolarjev, kot tudi zmanjšanje izgorevanja denarja pod 6 milijard dolarjev do konca leta. 

Dejansko je BlockFi, tako kot mnogi njegovi enakovredni startupi, ki so obtičali v načinu rasti, le redko beležil neto pozitivne denarne tokove. Poslovni denarni tok podjetja je bil v rdečem za 13.8 milijona dolarjev junija, kar je njegov najslabši mesec letos, in negativen za 12 milijonov dolarjev julija in 9.1 milijona dolarjev avgusta – v povprečju 7 milijonov dolarjev na mesec leta 2022 – glede na interni dokument.

Dokumentacija je tudi pokazala, da je bila poraba denarja pri poslovanju BlockFi pozitivna samo en mesec letos: maj, dober za 1.7 milijona dolarjev v zelenem, kar je še posebej optimističen in poln upanja. 

Denar BlockFi-ja letos do avgusta: 55.9 milijona dolarjev v minusu.

Kaj v resnici stane integriteta?

Kaj bo danes za BlockFi še zdaleč ni gotovo. Številni ugledni kripto igralci so sicer zavračali uradne pogovore, vendar so pohvalili njihova prizadevanja in integriteto — in posebej opozorili na njihovo pripravljenost, da se brezglavo potopijo v alternativne tokove dohodka, namesto da bi podvojili tisto, kar ni delovalo.

»Glej, ali bi rad bil BlockFi? Ne,« je dejal en vir. »[Izvršni] so zaslužili veliko denarja. Lahko bi unovčili in zaprli. Lahko bi izkoriščali svoje vlagatelje. Kar so se odločili početi in upam, da to, kar še vedno počnejo, je veliko težje.”

Prilivanje olja na ogenj: implozija, ki jo je sprožil stabilcoin Terra's odlepitev, skupaj z drobljenjem konkurenčnih posojilodajalcev kriptovalut Celzija in Voyager. Mesečni prihodki BlockFi so se do julija in avgusta zmanjšali na 15 milijonov dolarjev – 70-odstotni padec od začetka leta.

Podjetje je januarja zaslužilo 48 milijonov dolarjev med svojimi prihodki od posojil (33 milijonov dolarjev), trgovanja (11 milijonov dolarjev) in kreditnih kartic (4 milijone dolarjev). 

Julija in avgusta je BlockFi privabil 15 milijonov dolarjev mesečnega prihodka v svojih treh primarnih ponudbah, pri čemer je posojilo predstavljalo skoraj 80 %. Na splošno je bilo to manj kot polovica tistega, kar je podjetje prineslo med junijskimi 32.5 milijona dolarjev. 

Kreditna kartica BlockFi se je izkazala za bolj odporno kot njeno trgovanje, saj je v zadnjem času ustvarila do 2.3 milijona dolarjev na mesec, kar je manj od 4 milijonov dolarjev januarja. Trgovanje je avgusta znašalo samo 1 milijon dolarjev, kar je manj od 6.8 ​​milijona dolarjev oziroma 7.2 milijona dolarjev maja oziroma junija.

Podjetje zdaj upa, da bo vzpostavitev mednarodnih fiat on-ramp in podpore za plačila Stripe pomagala oživiti te številke, skupaj s ponudbo kripto derivatov svojim institucionalnim strankam, glede na interne dokumente in vire. Tiskovni predstavnik za Stripe ni želel komentirati.

Čeprav takšna integracija ne bi ravno pomenila eksplicitnega partnerstva s plačilnim velikanom, še več, BlockFi bi bil stranka poleg FTX in Coinbase.

Predlagana je bila tudi vključitev skrbniških storitev FTX in lansiranje izvedenih finančnih instrumentov za institucije, skupaj s kampanjami za povračilo dvignjenih depozitov strank. BlockFi je ciljno usmeril prihodke od posojanja in trgovanja kot glavne poti rasti.

Zdi se, da so licence BlockFi v ZDA, za pridobitev katerih je potrebno veliko časa, poleg njegovega neverjetno trdnega institucionalnega poslovanja glavna nagrada za Bankman-Fried.

Večina zaposlenih v podjetju še vedno čaka, kaj se bo zgodilo z njihovim kapitalom, je dejal en vir. Verjetno se bo spremenil v lastniški kapital FTX, vendar pod drugačnimi in neznanimi osnovami.

V skupnem prizadevanju za ohranitev osebja je BlockFi pred kratkim povečal težo svojih ciljev zadrževanja, povezanih s ponujenimi bonus paketi  - od 40% do 80%  - zmanjšanje pomena za depozite strank in stopnjo izgorevanja gotovine. 

To ni povsem srečna zgodba, vrhunec BlockFijevega meteorskega vzpona, ki je videl, da sta soustanovitelja Prince in Marquez na kratko presegla digitalna sredstva, onkraj finančne tehnologije in v širšo tehnološko nirvano, skupaj z Konferenca vezja in mainstream TV nastopi.

Iz tako povedane sage o BlockFi bi lahko izluščili marsikatero lekcijo, pa naj bo to: »Ne letite preblizu sonca,« do »Vloge strank so strašna metrika rasti za posojilodajalce kriptovalut« ali »Ne posojajte kriptovalute Su Zhu in Kyle Davies." 

Ampak, morda je tako preprosto ...

"Nikoli pomotoma ne pošljite bitcoina namesto stablecoina."

Michael Bodley je prispeval poročilo.

Vsak večer v vaš nabiralnik prejmete najpomembnejše kripto novice in vpoglede dneva. Naročite se na brezplačno glasilo podjetja Blockworks zdaj.