Stopnja financiranja: Demogorgon The Crypto Upside Down

Zakaj vedeti stopnjo financiranja?

Kripto nikoli ne spi, vsi smo to slišali in pomanjkanje je tisto, zaradi česar je dragocen, skupaj z različnimi drugimi razlogi. Da bi ustvarili dobiček od kriptovalut in trgovanja, borze svojim uporabnikom zagotovijo marginalizirane izdelke. Obstaja nekaj, kar se imenuje zaznavne terminske pogodbe in se razlikuje od vaših povprečnih terminskih pogodb na borzah. Med njimi je veliko razlik, glavna pa so trajne terminske pogodbe, ki nimajo rokov uporabnosti. Poteče, ko ste likvidirani ali vzamete dobiček. 

Vprašanje, ki se vam mora porajati v mislih, je, kako borza kripto derivatov spremlja promptno ceno ali kaj, če obstaja velika volatilnost in je velika razlika v ceni. Lotimo se vsega enega za drugim.

Glavni del, ki je osnova za trajne zamenjave in jim ne dovoli odstopanja od promptne cene, je stopnja financiranja. Recimo, da imate dolgo na Bitcoinu za 100,000 $ na trajni terminski pogodbi in različni drugi, kot ste vi, so zavzeli dolgo pozicijo, na kratkih pa je veliko ljudi. Da bi prihodnja cena ostala enaka promptni ceni, trgovci z dolgimi stranmi plačajo trgovcem s kratkimi stranmi, da obdržijo ceno pod nadzorom. To je najpreprostejša definicija Financiranje stopnja brez vpuščanja v veliko žargona. 

Kakšna je stopnja financiranja?

Vsaka borza mora izračunati stopnjo financiranja. Nekateri računajo na uro, drugi na 4-urni čas, drugi pa na 8 ur. Tukaj je primer Financiranje tečaj z menjalnic. Kot lahko vidite, ima vsaka menjava različne tečaje.

Najprej naredimo majhen izračun: Recimo Financiranje stopnja je 0.2% in imate pozicijo 10000 $, potem boste plačali 10000*0.2% = 20 $. Ta denar bo šel trgovcem na kratko in obratno.

Financiranje Obrestna mera ima dve glavni stvari obrestno mero in premijo. Obrestna mera je fiksna za vsako menjavo, tako kot za Bitfinex se giblje med -0.05% do 0.05% (Podatki se lahko spremenijo), za binance pa 0.03% na dnevni ravni. Premija je tisto, kar v glavnem določa stopnjo financiranja. Naj vam dam primer tega.

Vsi smo videli, kako je Terra v preteklosti opazila močan padec in izbrisala približno 60 milijard dolarjev vlagateljevega denarja. Med padcem je prišlo do velike volatilnosti v LUNA, zaradi česar je bila razlika med terminskimi in promptnimi cenami približno 5 $. The FINANCIRANJE stopnja Lune je zaradi močne nestanovitnosti doživela velik skok. Medtem je premija LUNA opazila porast tudi pri trgovcih na kratko, saj je bilo manj ljudi na dolgi strani.

Torej, predvidevam, da ste do tukaj morda videli stopnjo financiranja in malo o tem, kako deluje. 

Ali lahko kaj napovete s stopnjo financiranja?

Na kratko, pozitivna stopnja financiranja pomeni, da so trgovci naklonjeni, negativna stopnja financiranja pa pomeni, da so trgovci medvedji. Tukaj je grafikon stopnje financiranja skupaj s ceno Bitcoina

Zdaj v teh grafikonih ni toliko za gledati, a če povečate in pozorno pogledate, boste našli korelacijo. Tukaj je povečava različice

Kot lahko vidite, je pred 21. julij stopnja financiranja imela veliko zelenih konic in je bila tudi zelo volatilna, kar kaže na dobro bikovsko razpoloženje. Po 21. novembru so se skoki zmanjšali, od 22. januarja pa so stvari postale nevtralne. Če se stopnja financiranja BTC ne bo dvignila do sredine JUNIJA, bo to ponazorilo dolgotrajen medvedji trg. Nevtralne stopnje financiranja so se obdržale v nestanovitnem okolju OI, ki trenutno daje predolgo in kratko predolgo in kratkotrajno povpraševanje na trgu prek izvedenih finančnih instrumentov. Trgovino lahko izvedete tudi tako, da pogledate stopnje financiranja in vključite tudi različne kazalnike.

Toda ali lahko zaslužite s stopnjo financiranja?

Če segate do sem, naj vam pokažem, kako uporabiti stopnjo financiranja.

Prvi način: 

1: Recimo, da imate 10000 $ v žepu in ste na FTX-ju in želite trgovati na ATOM-u, katerega stopnja financiranja je 0.05 %, stopnja pa se poravna trikrat na dan.

2: Obdržite 5000 $ na vašem promptnem računu in nato prenesite preostalih 5000 $ na terminski račun. Cena ATOM-a je trenutno 10 $. Kupite torej 500 ATOM na SPOT in kratko 500 ATOM na terminskih pogodbah z 1x vzvodom. Trgovanje na obeh straneh omogoča, da trg ne vpliva na vaš portfelj.

3: Po osmih urah, če stopnja financiranja ostane enaka, zaprite svojo pozicijo. Dobiček, ki ga boste pridobili, je 500*10*0.05=250$ (stroški na borzah lahko zmanjšajo dobiček). Če je stopnja financiranja nižja, izkoristite dobiček od arbitraže.

4: Če to počnete 365 dni, potem 0.05*3*365=55%. Dobili boste 55-odstotni letni donos

Druga pot

1: Poiščite kriptovaluto, ki ima različne stopnje financiranja na dveh borzah. Na primer, če ima AXS stopnjo financiranja -0.225 % za Okex in 0.01 % za Binance.

2: Dolga AXS na okexu in skrajšana na Binance.

3: Ko stopnja financiranja na borzah pride do skupne točke, izkoristite dobiček. Ta metoda je morda težko izvedljiva, vendar lahko prinese dobre donose. (Lahko deluje tudi velika razlika med cenami)

Opomba: to ni finančni nasvet; to metodo bi morali uporabljati na lastno odgovornost

Ali Demogorgon ni tako slab?

Stopnjo financiranja so oblikovali ljudje, ki želijo, da se kriptovalute razcvetijo. Narejen je bil za vlagatelje in za povečanje sprejemanja produktov kripto derivatov. A trgovati je treba previdno, ker kdo ve, kaj je v tem OBRATNEM.

Najnovejše objave Adarsha Singha (Poglej vse)