FTX je povečal prihodke za 1,000 % med kripto norijo: razkriti finančni podatki

Glede na interne dokumente, v katere je videl CNBC, je FTX lansko leto dosegel milijardo dolarjev prihodkov, medtem ko je s kopico prevzemov razširil svoj globalni odtis.

Revidirani finančni podatki dajejo redek vpogled v finance zasebnega zagonskega podjetja. FTX je bil donosen, hitro se je širil po vsem svetu in doživel vrtoglavo rast.

Prihodki zasebne kripto borze so leta 1,000 narasli za več kot 89 % z 1.02 milijonov USD na 2021 milijarde USD. Njena dobičkonosnost je, tako kot pri mnogih novoustanovljenih podjetjih, odvisna od tega, kako jo merite. Dobiček iz poslovanja je znašal 272 milijonov dolarjev, kar je 14 milijonov dolarjev leto prej. FTX je lani zabeležil čisti dobiček v višini 388 milijonov dolarjev v primerjavi s samo 17 milijoni dolarjev leto prej.

FTX ni želel komentirati razkritih finančnih dokumentov.

Podjetje je v prvem četrtletju leta 270 ustvarilo 2022 milijonov dolarjev prihodkov in je bilo na dobri poti, da bo v letu 1.1 ustvarilo približno 2022 milijarde dolarjev prihodkov, glede na seznam vlagateljev, ki si ga deli s CNBC. Vendar ni jasno, kako se je FTX obdržal v drugem četrtletju, ko so cene kriptovalut padle med nedavnim tako imenovanim “Kripto zima«.

Za primerjavo, javno kotira Coinbase prav tako doživela denarni razcvet v času bikovskega trga kriptovalut, s 7.4 milijarde dolarjev prihodkov in 3.6 milijarde dolarjev čistega dobička lani. Toda v drugem četrtletju tega leta je poročal o 2 milijona dolarjev prihodkov, kar je 808.3-odstotno zmanjšanje v primerjavi z lanskim četrtletjem in presenečenje čista izguba 1.1 milijarde dolarjev v primerjavi z 1.59 milijarde dolarjev čistega dobička v istem četrtletju lani, saj se je obseg trgovine na drobno povečal.

FTX je pred tremi leti ustanovil nekdanji kvantni trgovec z Wall Streeta Sam Bankman-Fried. 30-letni generalni direktor je pred kratkim nastopil kot posojilodajalec v skrajni sili v panogi, ki želi podpreti podjetja, ko je likvidnost usahnila. Poleg številnih posojil v višini več sto milijonov dolarjev so Bankman-Friedova podjetja želela pridobiti tudi slaba sredstva. Julija FTX podpisano posel, ki mu daje možnost nakupa posojilodajalca BlockFi, in je bil v pogovorih za nakup južnokorejskega Bintumb. FTX je tudi avgusta ponudil nakup Voyagerja, vendar je bil zavrnjen zaradi, kot je trdilo podjetje, "nizke ponudbe".

Glede na dokumente je imel FTX konec lanskega leta približno 2.5 milijarde dolarjev gotovine in 27-odstotne stopnje dobička, glede na dokumente. Marže so bile bližje 50 %, če izločimo stroške oglaševanja in »povezanih strank«. Nazadnje je denar zbral januarja in zbral 400 milijonov dolarjev od vlagateljev, kot sta SoftBank Vision Fund 2 in Tiger Global, pri 32 dolarjih Milijarde vrednotenje.

FTX je bil ustanovljen v času, ko sta se Coinbase in Binance utrdila kot največji svetovni trgovalni mesti. Coinbase še vedno deluje v veliki meri znotraj ameriškega Binance, največja borza po obsegu trgovanja se je začela na Kitajskem, kasneje preselila svoj sedež na Kajmanske otoke in zdaj z ameriško podružnico prodira na ameriški trg.

FTX je tiho gradil lastno floto globalnih hčerinskih družb, da bi lahko konkuriral.

FTX Trading Ltd ima sedež v Antigvi, s sedežem FTX Derivatives Markets na Bahamih, kjer živi Bankman-Fried. FTX Trading je pred kratkim kupil Digital Assets DA AG iz Švice, pa tudi IFS Group in Hive iz Avstralije – s čimer je skupaj 15 manjših podjetij po vsem svetu. V skladu z dokumenti njegova portfeljska podjetja med drugim zajemajo Ciper, Nemčijo, Gibraltar, Singapur, Turčijo in Združene arabske emirate. Kripto podjetja pogosto pridobijo novoustanovljena podjetja, da hitro pridobijo ustrezne regulativne licence za ustanovitev trgovine v novi državi.

Bankman-Fried je ustanovil tudi trgovsko podjetje Alameda Research, ki glede na dokumente predstavlja približno 6 % obsega menjave FTX.

Podjetje FTX v ZDA je tehnično v lasti matičnega podjetja, West Realm Shires Inc. Od leta 2021 je FTX US predstavljalo manj kot 5 % celotnega prihodka FTX. Kljub temu si podjetje prizadeva za širitev tukaj z vrsto odmevnih oglasov in sponzorstev.

Glede na dokumente je FTX leta 15 porabil približno 2021 % prihodkov za oglaševanje in trženje. To lahko pojasni njegov oglas za Super Bowl 2022 z igralcem Larryjem Davidom in odmevna priznanja slavnih s strani Toma Bradyja in Giselle Bündchen, ki sta tudi kapitalska vlagatelja v podjetju. FTX je kupil tudi pravice do poimenovanja arene NBA v Miamiju, nekdanje Arena American Airlines. Glede na dokumente je FTX načrtoval, da bo v prihodnjih letih porabil približno 900 milijonov dolarjev za oglaševanje.

Kripto borza se širi tudi v trgovanje z delnicami. Zagnal je trgovanje z delnicami tedne po tem, ko je Bankman-Fried pridobil 7.6 % pasivno delež v Robinhoodu, kar je podžgalo špekulacije, da želi FTX kupiti aplikacijo za trgovanje v obliki zemljišča za maloprodajne račune v ZDA. Robinhood in Bankman-Fried sta zanikala, da je dogovor v pripravi.

FTX je vsekakor okrepil svoja prizadevanja za širitev maloprodaje. Toda dokumenti kažejo, da je to še vedno predvsem prizorišče za bolj izpopolnjene trgovce, ki uporabljajo izvedene finančne instrumente – bodisi terminske pogodbe bodisi opcije. Sedeminšestdeset odstotkov prihodkov je prišlo iz provizij za terminsko trgovanje, približno 16 % pa iz tako imenovanega promptnega trgovanja. Terminske pogodbe in posli z izvedenimi finančnimi instrumenti so za borze običajno bolj donosni.