Do nedavnega je bil Sam Bankman-Fried ali SBF last kriptovalute zlati fant, znan po tem, da je svojo borzo kriptovalut FTX v samo dveh letih zgradil v 32 milijard dolarjev vrednega velikana.
Toda razmršena, levo usmerjena 30-letnica igralec je živel a laž. SBF, ki je trdil, da je a minimalistični filantrop, imel uporabljena sredstva stranke da podpre svoj propadajoči kripto imperij in financira njegovega razkošen življenjski slog.
Sredi razkritij in širšega zmanjševanja kripto industrije sta FTX in njeni splet naložb—ki je vključevalo trgovsko dejavnost SBF, Alameda Research, kot tudi več 200 drugih kripto podjetij— imeti dramatično razpletlo.
Medtem SBF, bivši »beli vitez« kripto ki je bil nekoč po poročanju vreden 26.5 milijarde dolarjev, pravi, da je na koncu $100,000.
Nekdanji FTX stranke, akademiki, in celo kripto zvest so trdili, da je Bankman-Friedova zdaj nedelujoča kripto borza čista »Ponzijeva shema«, ki vodi do poplave civilnih tožb proti njemu in njegovemu podjetju. O primerih še ni bilo razsojenih.
Kljub trditve, in sprejeme SBF z dne napake, odvetniki, s katerimi je stopil v stik Fortune je dejal, da je prezgodaj, da bi FTX razglasili za pravo "Ponzijevo shemo"—čeprav pravijo, da bodo tožilci to morda sčasoma storili.
"Ne vem, ali gre za Ponzijevo shemo, in verjetno bo minilo nekaj časa, preden bomo to vedeli," je dejal Thomas P. Vartanian, izvršni direktor neprofitnega Centra za finančno tehnologijo in kibernetsko varnost.
Vartanian, ki je zastopal stranke v 30 od 50 največjih propadih finančnih institucij v zgodovini ZDA, je opozoril, da lahko tožilci potrebujejo leta, da preiščejo zapleteno, medsebojno povezano in slabo vodeno računovodstvo FTX in njegovih podružnic.
»Sledili bodo denarju in sledili mu bodo do centa. In ugotovili bodo, ali imamo opravka z malomarnostjo, civilno goljufijo, kriminalno goljufijo in ali gre za Ponzijevo shemo, piramidno shemo ali karkoli drugega,« je dejal. "Toda to so dejstva, za katera mislim, da jih še nekaj časa ne bo imel nihče – dokler ne bo sledil ves denar."
Kljub temu je Vartanian opozoril, da so dokumenti, objavljeni zaradi stečaja FTX, "precej uničujoči."
"Zaenkrat se mi to zdi kot neprimerno vedenje podjetja," je dejal. "In ali se spremeni v goljufijo in kršitve zakona ali Ponzijevo shemo, je drugo vprašanje."
Toda Carlos Martinez, specialist za stečaje v pravni družbi Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, je šel še korak dlje.
"Mislim, da bi bil odvetniški odgovor 'počakajmo na preiskavo'," je dejal. »Ampak mislim, da je precej narezan in suh. Na steni piše, da je to bilo – ali vsaj, če ni bilo mišljeno kot Ponzijeva shema, je vsekakor delovalo kot Ponzijeva shema.«
Kako delujejo Ponzijeve sheme
Ponzijeva shema je prevara, ki pritegne vlagatelje z obljubami visokih donosov z malo ali nič tveganja. Težava je v tem, da Ponzis ustvarja te domnevne donose z denarjem novih vlagateljev, ne z donosnimi naložbami.
Ime prihaja po Charlesu Ponziju, italijanskem prevarantu, ki je v dvajsetih letih 1920. stoletja prevaral ameriške vlagatelje s pametno zgodbo in obljubo visokih donosov.
SEC opozoril o nevarnostih Ponzijevih shem in njihovi razširjenosti v kripto krogih. In nekateri kripto kritiki, npr Nouriel Roubini, zaslužni profesor na poslovni šoli Stern Univerze v New Yorku in izvršni direktor podjetja Roubini Macro Associates, celo trdita, da je celoten kripto ekosistem »mati vseh Ponzijevih shem«.
FTX je imel veliko podobnosti s preteklimi Ponzijevimi shemami. Sheila Bair, ki je bila predsednica Zvezne korporacije za zavarovanje depozitov (FDIC) od leta 2006 do 2011, povedal CNN v začetku tega meseca je bila sposobnost SBF, da očara regulatorje in vlagatelje, "na nek način zelo podobna Bernieju Madoffu."
Več kot 20 let je Madoff pred aretacijo leta 2008 vodil največjo Ponzijevo shemo v zgodovini in ukradel 65 milijard dolarjev kar 37,000 posameznikom. Čeprav končni obračun še ni dokončan, ga je FTX opravil 50 milijarde dolarjev obveznosti več kot 100,000 upnikom, s čimer se poslovanje SBF približuje Madoffovim številkam.
Toda ali je SBF vodil Ponzijevo shemo? Ali pa je šlo za goljufije podjetij, kot je tisto, kar je privedlo do propada Enrona s sedežem v Houstonu energija podjetje, katerega stečaj in kasnejši računovodski škandal sta pretresla trge?
Če vprašate nekdanjega ministra za finance Larryja Summersa, je Enron boljša analogija FTX kot popolna Ponzijeva shema.
"Primerjal bi ga z Enronom," Summers povedal Bloomberg v začetku tega meseca. »Ne le finančne napake, ampak – prav gotovo glede na poročila – pridih goljufije. Poimenovanja stadionov zelo zgodaj v zgodovini podjetja. Velika eksplozija bogastva, za katero nihče ne razume, od kod izvira.«
Kaj vemo o delovanju FTX
O tem, ali je bil FTX Ponzijeva shema, je morda predmet razprave, vendar se je SBF morda ukvarjal tudi s tem, za kar bi tožilci lahko ugotovili, da je "nepravilna prilastitev sredstev", "goljufija" ali celo "odkrita Ponzijeva shema," je povedal Martinez. Fortune.
SBF je na primer uporabil najmanj 4 milijarde dolarjev sredstev strank FTX, da je podprl svoje trgovsko podjetje Alameda Research, saj so se cene kriptovalut v začetku tega leta po podatkih znižale. CoinDesk. SBF zanika, da je za to uvedel "zadnja vrata" v sisteme FTX, in pravi, da je "vsekakor ni res” in da ne zna niti kodirati.
Predstavnik medijev za SBF se ni odzval na zahteve za komentar Fortune.
Toda pri New York Times Vrh Dealbook v sredo, SBF izrazil presenečenje nad propadom FTX, rekoč: »Nikoli nisem poskušal goljufati. Pred mesecem dni sem bil navdušen nad obeti FTX. Na to sem gledal kot na uspešno, rastoče podjetje. Bil sem šokiran nad tem, kar se je zgodilo ta mesec. In ko ga rekonstruiram, obstajajo stvari, za katere bi si želel, da bi jih naredil drugače.”
Toda nekdanji kripto milijarder je priznal, da je "zelo slabo označeno računovodstvo" Alamedi omogočilo "bistveno večji finančni vzvod", kot je pričakoval.
FTX se sooča z a val tožb tudi nad njegovim oglaševanjem, podobno kot se je zgodilo z Berniejem Madoffom marketinška veja leta 2009 po aretaciji.
FTX je za drage reklame za Super Bowl najel znane osebnosti, vključno z zvezdnikom lige NFL Tomom Bradyjem. In v a 2018 igrišče vlagateljem (na sliki spodaj) je strankam ponudil, kar je opisal kot "visoke donose brez tveganja" in posojila "brez slabosti".
Tudi SBF in njegova ekipa pri FTX nista bila sramežljiva pri porabi. Podjetje je padlo $ 300 milijonov na nepremičninah na Bahamih za višje vodstvene delavce, nabral a Zavihek 55,000 $ v baru MargaritaVille pri Jimmyju Buffetu in najel zasebna letala za letenje paketov Amazon vodstvenim delavcem.
V času svojega vrhunca so Madoff in njegovi kolegi prav tako živeli razkošno življenje, kupovali so večmilijonske dvorce in luksuzni nakit, oblačila in ure – nekateri so bili na dražbi poplačati svojim vlagateljem po aretaciji.
Nazadnje, pred propadom je imela glavna mednarodna borza FTX 9 milijard dolarjev nekritih obveznosti s samo 900 milijoni dolarjev sredstev, glede na Financial Times. Običajno bi se morale skupne obveznosti in skupna sredstva v bilanci stanja ujemati, razlika pa kaže, da je bil FTX pred propadom v globoki luknji.
Medtem ko je SBF vztrajal, da je preprosto napačno ocenjeno glede na znesek obveznosti v knjigah, je novi izvršni direktor FTX, John Ray III, ki je poskrbel tudi za propad Enrona, označil operacije FTX za "popoln neuspeh korporativnega nadzora" s "popolno odsotnostjo zaupanja vrednih finančnih informacij."
"Od ogrožene celovitosti sistemov in napačnega regulativnega nadzora v tujini do koncentracije nadzora v rokah zelo majhne skupine neizkušenih, nezahtevnih in potencialno ogroženih posameznikov, ta situacija je brez primere," je dejal.
Ali je SBF upravljal Ponzijevo shemo prek FTX, ne bo ugotovljeno, dokler tožilci ne končajo svoje preiskave in porota odloči o morebitnih kazenskih zadevah, ki jih sprožijo. Toda Vartanian je trdil, da mora kongres čim prej sprejeti strožje predpise o kripto industriji.
"Mislim, da mora kongres napisati nova pravila, da bo jasno, da kriptoposlovanje jemlje in uporablja denar drugih ljudi, kar pomeni, da je fiduciar," je dejal. "To je skrbnik in v skladu z zakonom ga je treba obravnavati kot takega."
Ta zgodba je bila prvotno predstavljena na fortune.com
Več od Fortune: Ameriški srednji razred je na koncu obdobja Kriptoimperij Sama Bankman-Frieda je "vodila tolpa otrok na Bahamih", ki so hodili drug z drugim 5 najpogostejših napak, ki jih naredijo dobitniki loterije Ste zboleli za novo različico Omicron? Bodite pripravljeni na ta simptom
Vir: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html