Uporniški pionirji digitalnega bančništva uporabljajo kripto za stanovanjska posojila

Hipotekarne obrestne mere v Združenih državah hitro naraščajo, a zagonsko podjetje iz Miamija tekmuje v listinjenju stanovanjskih posojil s kriptovalutami. Predplačilo ni potrebno.

Milo, digitalna banka s sedežem na Floridi, zdaj uporablja digitalne kovance za zavarovanje trdih sredstev. Večji načrt je združiti stanovanjska posojila, zavarovana s kriptovalutami, in jih ponuditi kot obveznice upravljavcem premoženja in zavarovalnicam.

Strategija je tvegana. Vlagatelji v finančne delnice bi morali biti previdni.

Vse to bi moralo zveneti znano. Recept za veliko recesijo leta 2009 je bilo združevanje tveganih stanovanjskih posojil, nato pa njihova prodaja nič hudega slutečemu upravljavcu premoženja. Dokler so cene stanovanj še naraščale, so kupci stanovanj lahko refinancirali in vsi so bili plačani, vključno z imetniki obveznic. Ko pa so cene stanovanj padle, na milijone posojilojemalcev z nizko kreditno oceno niso plačali. Ostalo je zgodovina.

Mnogi ekonomisti vidijo vzporednice.

Inflacija je najvišja v zadnjih 40 letih. Večletne politike poceni denarja v Federal Reserve so pomagale prenekateremu kupcu stanovanj loviti premalo novih domov. Cene v mnogih delih države rastejo z nevzdržno hitrostjo.

Na seji Zveznega odbora za odprti trg ta teden se pričakuje, da bodo guvernerji Fed zvišali kratkoročne obrestne mere za 50 bazičnih točk in signalizirali, da se obeta še več povišanj. Čeprav je pozno, sprememba politike pri Fed pošilja grozljivo sporočilo.

O Wall Street Journal poročali da domače hipotekarne obrestne mere rastejo najhitreje v zadnjih 35 letih. Povprečna obrestna mera za 5.5-letno fiksno hipoteko se je od januarja povečala za 30 %, pri 71 %. Višje obrestne mere lahko povečajo mesečne stroške posojilojemalca za stotine dolarjev. Navsezadnje bi ta povečanja morala privesti do manj kupcev in nižjih cen stanovanj.

Zato so načrti pri Milu polni opozorilnih znakov. Bloomberg opombe da je Milo pred kratkim zbral 17 milijonov dolarjev sredstev za serijo A in da je podjetje v zadnjem mesecu izdalo pisma predhodne odobritve za 340 milijonov dolarjev novih hipotek. Poleg tega Josip Rupena, izvršni direktor, trdi, da ima podjetje čakalno listo 8,000 kupcev stanovanj v Teksasu, Kaliforniji in New Yorku.

Ti kupci bodo lahko zavarovali hipoteke brez skrbi za predplačilo. Prosilci bodo svoje digitalne kovance zgolj zastavili kot zavarovanje. To pomeni, da se bodo izognili tudi davkom na kapitalske dobičke ali oportunitetnim stroškom naraščajočih cen kriptovalut.

Zdi se, da je izdelek kot win-win, ob predpostavki, da cene nepremičnin in kripto cene še naprej rastejo. Razen obstajajo znaki, da obe stavi v bližnji prihodnosti verjetno ne bosta zmagovalni. Bitcoin
BTC
je nižja za 40 %, saj je novembra 66,000 dosegla 2021 $. Cene nepremičnin v ZDA se zdaj soočajo s spremembami politike Fed in naraščajočimi hipotekarnimi obrestmi.

Nenavadno je, da so glavne banke denarnih središč leta 2022 povečale izpostavljenost kriptovalutam.

Reuters opozoriti aprila, da je množica velikih bank začela ponujati kriptovalute svojim najbolj premožnim strankam. Morgan Stanley
MS
(GOSPA) daje strankam z vsaj 2 milijona dolarjev dostop do treh novih kripto skladov. Wells Fargo
WFC
(WFC), Citigroup
C
(C), Goldman Sachs (GS) in Bank of America
BAC
(LAC) lani začel ponujati namenske kripto produkte.

Finančne delnice so se leta 2022 kljub naraščajočim obrestnim meram močno znižale. Tradicionalno finančnim podjetjem so pomagali širši razmiki med njihovimi posojilnimi obrestnimi merami in stroški izposojanja. Letos so se banke močno znižale. Zdi se, da se kaže več slabosti.

Pri 305.49 $ Goldman trguje s 7.4-kratnim prihodnjim zaslužkom in 1.8-kratnim prodajo. To ni zelo drago, a tudi zgodovinsko poceni. Delnice bi morale trgovati bistveno nižje, če se obrestne mere še naprej višajo in kriptovalute ostajajo pod pritiskom.

Moje raziskave kažejo, da je padec na najnižje vrednosti decembra 2020 pri 240 $ možen, če bodo cene nepremičnin in kriptovalute še naprej bledile.

Agresivni vlagatelji bi morali razmisliti o novih kratkih pozicijah v moč.

Če želite izvedeti, kako močno izboljšati svoje rezultate na trgu z nakupom opcij na delnicah, kot sta Ford in Tesla, opravite dvotedenski preizkus v moji posebni službi, Taktične možnosti: Klikni tukaj. Člani so naredili več kot 5x njihov denar letos.