Podjetje za kripto trgovanje GSR vidi priložnosti v propadu Alamede

V ozadju novembrskega pokola na kripto trgu je Jakob Palmstierna, izvršni direktor trgovskega podjetja GSR, presenetljivo miren.

Oblečen v modro-belo karirasto srajco, temno jopico in želvovinasta očala, tihi 41-letnik vneto poudarja, da je GSR-jev bolj konservativen pristop v dobrem položaju zdaj, ko je visoko leteči tekmec Alameda Research - ki , tako kot GSR, je upravljal tudi z orožjem trgovanja in tveganega kapitala – has strmoglavil in zažgal.

"Alameda je umetno črpala veliko kripto projektov z uporabo sredstev strank, da jih je preplavila s sredstvi v milijardah dolarjev," je dejal Palmstierna v ponedeljkovem intervjuju v Londonu in se skliceval na poročila, ki jih je prejelo investicijsko podjetje, ki ga je ustanovil Sam Bankman-Fried. sredstev iz kripto borze FTX, še enega od njegovih podjetij. FTX se ni odzval na prošnjo za komentar.

Zdaj, ko Alameda, ki je zaprla trgovino novembra, ko je njena sestrska družba FTX vložila zahtevo za zaščito pred stečajem, ni več na sliki, je Palmstierna dejal, da vrednotenja za posle s kripto tveganim kapitalom začenjajo padati.

"Zdaj je priložnost za dejansko razporeditev kapitala, če resnično verjamete v vesolje," je dejal. »Veliko sredstev je zdaj ocenjeno na zelo dobro vrednost. Kar pomeni, da morda ne gre za tvegani kapital, ampak za nadaljnjo naložbo.«

Najstarejši ustvarjalci kripto trga

GSR, ki sta ga leta 2013 ustanovila nekdanja direktorja Goldman Sachsa Rich Rosenblum in Cristian Gil, je eden najstarejših oblikovalcev trga v kripto. Podjetje ponuja storitve od trgovanja na okencu do obvladovanja tveganja, letos pa je bilo zelo dejavno tudi na področju kriptovalutnega kapitala, saj je samo v prvem četrtletju sklenilo 29 poslov, po navedbah Block Research.

Palmstierna, ki si je nadel svoj klobuk za vlagatelje, je naštel nekaj področij, v katera je trenutno še posebej navdušen nad vlaganjem: dokazila brez znanja; decentralizirano trgovanje z opcijami; protokoli izposoje; in decentralizirano zavarovanje, ki ima po njegovih besedah ​​ogromen potencial zlasti na premalo pokritih nastajajočih trgih.

Kljub tem svetlim točkam in nedavni odstranitvi velikega tekmeca je Palmstierna priznal, da se svet kripto naložb sooča z zahtevnim časom.

Prvič, zaradi naraščajočih obrestnih mer so donosi varnih sredstev, kot so državne obveznice ZDA, bolj privlačni, tako da ostane manj denarja vlagateljem za alternativne naložbe, kot sta kripto in tvegani kapital.

»Kapital je dražji. Do kapitala LP je že težje dostopati,« je obžaloval Palmstierna, pri čemer je imel v mislih komanditiste, ime za tiste, ki vlagajo v podjetja tveganega kapitala. "To je veliko težje okolje za zbiranje sredstev."

Še preden sta FTX in Alameda eksplodirala, je podjetje, ki ima okoli 300 zaposlenih v pisarnah v Londonu, New Jerseyju, Singapurju, Malagi in Zugu, napovedal načrte oktobra zmanjšati število zaposlenih za 10 %.

Sklad za okrevanje kriptovalut

Kljub tem nasprotnim vetrom se je GSR še vedno počutil sposobnega prispevati v 1 milijardo dolarjev vreden sklad za obnovo kripto industrije na čelu z borznim velikanom Binance, ki bo – po besedah ​​izvršnega direktorja Binance Changpeng Zhaoja – »pomagal projektom, ki so sicer močni, vendar v likvidnostni krizi.«

Palmstierna je razširil praktično delovanje sklada za okrevanje, ki ga Binance vztraja ni investicijski sklad.

Podjetja, kot je GSR, ki vplačujejo v sklad, Binanceu ne predajajo svojega premoženja, je dejal. Namesto tega se bodo ločeni sodelujoči – med katerimi so tudi Jump Crypto, Polygon Ventures in Aptos Labs – ločeno odločili, katere projekte v težavah podpreti.

"Obstaja usklajevanje tega, kar gledamo, nato pa ljudje sprejemajo svoje individualne odločitve," je dejal. "GSR lahko podpira nekaj, česar Binance ne podpira, ali pa podpira nekaj, česar GSR ne — ali pa lahko oba podpirava nekaj skupaj."

Ni investicijski sklad

Bazen denarja, ki ga ima GSR prispevali začetnih 5 milijonov dolarjev, ni investicijski sklad, ker ne bo iskal na novo ustvarjenih projektov, ki bi jih podpiral, pravi Palmstierna. Njegov glavni cilj bo namesto tega "obuditi" tehnologije, ki so bile "nepravično obravnavane zaradi trenutnega propada."

Kljub temu bodo vlagatelji pričakovali, da bodo prejeli nekaj v zameno za svoj denar, in načini uporabe kapitala se bodo verjetno "sčasoma razvijali".

»Denarja ne daš kar tako stran. Verjetno nekaj dobiš za to.« rekel je.

Kljub vsemu hrupu burnega leta 2022 – v katerem je Terrin algoritemski stabilni coin propadel, hedge sklad Three Arrows Capital implodiral in zdaj FTX več kot milijon upnikov pustil brez žepa – izvršni direktor GSR načrtuje stabilno pot. 

"Priložnost za nekoga, kot je GSR, je, da nadaljujemo z delovanjem, kot počnemo mi, in smo pregledni ter zagotavljamo likvidnost med borzami - centralizirano, decentralizirano in za izdajatelje žetonov - ker brez tega omrežja ne delujejo," je dejal Palmstierna. "Najprej stabilizirate trge in nato nadaljujete z gradnjo franšize."

© 2022 The Block Crypto, Inc. Vse pravice pridržane. Ta članek je na voljo samo v informativne namene. Ni na voljo ali namenjen uporabi kot pravni, davčni, naložbeni, finančni ali drug nasvet.