Kripto skozi makro objektiv

Kripto trg sesuvajo makroekonomski dejavniki, saj se velike kriptovalute še naprej potiskajo na prejšnje ravni podpore. Kljub današnji rdeči trgovalni seji se s temi sredstvi še naprej trguje v ozkem razponu in okolju z nizko volatilnostjo.

Poročilo podjetja Arcane Research trdi, da bi lahko prihodnji natis indeksa cen življenjskih potrebščin (CPI), ki bo objavljen ta četrtek, spremenil trenutni status quo. Raziskava najprej pričakuje, da bo metrika sprostila volatilnost v nastajajočem razredu sredstev.

Leta 2022 so dogodki CPI povzročili nenadna gibanja cen, saj so udeleženci na trgu cenili morebitne odločitve ameriške centralne banke (Fed). CPI je merilo za inflacijo v ameriških dolarjih in je bil prevladujoč dejavnik za spremembo denarne politike iz finančne institucije.

Trenutno bi lahko izpis CPI za september 2022 zagotovil globlji vpogled v utemeljitev Feda in njegove prihodnje odločitve. Kot ugotavlja Arcane Research, je bil avgustovski natis CPI višji od pričakovanj trga.

Posledično sta se Bitcoin in kripto trg znižala in sta bila zavrnjena s ključnih ravni odpornosti. V naslednjem CPI bo tisk višji od pričakovanega, kriptovaluta bi lahko ponovno dosegla najnižje letne vrednosti pri 17,600 $. Raziskovalno podjetje je ugotovilo:

Medletna napoved za prihodnjo objavo CPI v četrtek ob 14 po srednjeevropskem času je ocenjena na 30 % z medmesečno rastjo CPI v višini 8.1 % in mesečno rastjo osnovnega CPI v višini 0.2 %.

Kripto trg je samo makro

Ko vlagatelji in institucije obračajo svojo pozornost stran od bikovskih kripto dogodkov, kot je »Merge« Ethereum, se korelacija med digitalnimi in tradicionalnimi sredstvi povečuje. V zadnjih dveh mesecih se je kriptovaluta gibala v tandemu z glavnimi tradicionalnimi delnicami.

Kot je prikazano spodaj, je Bitcoin uspel preseči enega od teh dveh indeksov, Nasdaq 100, vendar je S&P 500 ostal in pokazal najboljšo uspešnost. Vendar pa kriptovalute ostajajo razmeroma močne, saj se zadržujejo pri ključni podpori, BTC se je lahko gibal okoli najvišje vrednosti v letu 2017.

Medtem, od ključnih makroekonomskih dogodkov v septembru, tradicionalni in digitalni razredi sredstev še naprej povečujejo svojo korelacijo. Glede slednjega je Arcane Research opozoril:

Od zadnje objave CPI je BTC nekoliko prekašal Nasdaq, medtem ko je bil S&P 500 nekoliko slabši. Vendar se je BTC v zadnjem času močno držal na podlagi relativne moči. BTC si je opomogel od 21. septembra FOMC.

Dodatni podatki, ki jih je zagotovila trgovalna miza QCP Capital, sovpadajo s povečanjem korelacije med digitalnimi sredstvi in ​​tradicionalnimi trgi. Ta status quo bo ostal, dokler ne bo nove pripovedi v kripto, trdi podjetje.

Udeleženci na trgu stavijo na potencialni zasuk Fed iz svoje trenutne denarne politike. Na finančno institucijo so začeli pritiskati mednarodni organi in glavni hedge skladi, vendar trg te možnosti kratkoročno ne ocenjuje kot nekaj verjetnega.

4/ Menimo, da bo Fed še naprej vzdrževal stroge finančne pogoje, dokler bo povpraševanje po delovni sili močno (kot kaže presenečenje navzgor pri NFP prejšnjega tedna) in bo CPI visok.

- QCP Capital (@QCPCapital) Oktober 11, 2022