Kripto staking je lahko tvegan, vendar obstajajo alternative

Vlaganje v kriptovalute se je izkazalo za priljubljen način za vlagatelje v DeFi za ustvarjanje pasivnega dohodka, vendar je lahko v času nestanovitnosti trga tudi nekoliko kockanje.

Staking je mehanizem, ki ga uporabljajo številna priljubljena omrežja kriptovalut, vključno z Ethereumom, Solano in Cardano, za obdelavo in potrjevanje transakcij. Način delovanja je, da vlagatelji v kriptovalute zastavijo številne žetone osnovnemu protokolu in pri tem omrežju zagotovijo računalniško moč. V zameno za predajo svojih žetonov omrežju za določeno obdobje lahko vlagatelji zaslužijo "nagrade", ki izhajajo iz transakcijskih provizij, ki se plačajo takoj ali ko se konča obdobje vlaganja. 

Vstavljeni žetoni delujejo kot zavarovanje in se lahko "zažgejo" ali zaplenijo, če se vlagatelj neprimerno obnaša, na primer z odobritvijo neveljavnih transakcij. Ideja je, da vlagatelji dajo zavarovanje, da ne bodo tvegali spodkopavanja omrežja, ker bodo izgubili lastne žetone, če bodo poskusili kaj neumnega.

Vsaka kriptovaluta ne uporablja stakinga. Na primer, Bitcoin se za potrjevanje transakcij opira na drugačen mehanizem soglasja. 

Kripto vložki so lahko zelo dobičkonosni, saj se povprečna stopnja nagrade za največjih 261 vloženih sredstev izplača okoli 11 % letnega donosa. Natančen donos je odvisen od omrežja. Ethereum, na primer, izplača le 3,85-odstotni donos letno, medtem ko Polkadot ponuja izplačilo 14.13-odstotnega donosa.

Staking kazni

Kot vse dobre naložbe pa tudi vlaganje ni povsem brez tveganja. Kot je navedeno zgoraj, večina omrežij zahteva, da se morajo uporabniki zavezati, da bodo svoje žetone zaklenili v pametni pogodbi za določeno časovno obdobje, ki je lahko od 30 dni do enega leta. V mnogih omrežjih, kot so Ethereum, Cosmos in Tron, ti žetoni ni mogoče umakniti preden poteče minimalni čas zaklepanja, kar je lahko nevarno v času nestanovitnosti. Konec koncev, če namerava vlagatelj unovčiti in zamenjati svoje premoženje za fiat in vrednost žetona upade, lahko na koncu dobi veliko manj, kot je imel prej, tudi če se prištejejo njihove nagrade za vlaganje. 

Določena omrežja, ki dovoljujejo vložek, sicer dovoljujejo predčasne dvige, vendar to na splošno pomeni kazni, kot je izguba celotnega ustvarjenega donosa ali pa je treba čakati do sedem dni. To se naredi, da uporabnike odvrne od predčasnega dviga sredstev. 

Obstajajo tudi druge težave. »Neskrbniško« vstavljanje, ki vključuje uporabo izvorne denarnice omrežja za vlaganje žetonov v protokol, je pogosto zapleten postopek, ki zahteva veliko tehničnega znanja. Številne centralizirane borze kriptovalut ponujajo poenostavljeno ponudbo, da bi uporabnikom pomagali pri tem »skrbniški« vložek storitev, vendar ima ta uporabniku prijaznost svojo ceno, saj menjava vzame odstotek ustvarjenega donosa. 

Alternative stakingu

Obstaja nekaj možnosti za uporabnike, ki ne želijo tvegati, da bodo prisiljeni predčasno dvigniti svoje žetone in utrpeti kazni za staking. Eden nedavnih dogodkov je tako imenovani "liquid staking", pri katerem uporabniki zastavijo kripto sredstvo in prejmejo alternativni žeton, ki ga lahko uporabijo drugje. Na protokolih, kot je Lido, če uporabnik vstavi ETH, izvorni žeton Ethereuma, v tekočem protokolu vlaganja, bo prejel žeton, znan kot »vstavljeni ETH ali stETH, ki ga je mogoče nato vložiti v druge protokole DeFi, da si prisluži nagrade drugje, ali zamenjati za običajna kriptovaluta, kot je BTC ali USDC.

Druga alternativa so protokoli kripto posojanja. Vlagatelji jih lahko namesto žetonov vložkov vložijo v likvidnostne sklade na platformah, kot je npr AAVE za katero si lahko izposodijo drugi uporabniki. Takšni protokoli zaračunavajo obresti na izposojeni znesek, sorazmerni znesek tega prihodka pa bo vrnjen posojilodajalcem. 

Vlagatelji lahko zagotovijo likvidnost tudi decentraliziranim borzam, kot je npr Odklopite, ki donira kapital, ki se uporablja za olajšanje trgovanja na platformi. V tem primeru bodo uporabniki prejeli del provizij za transakcije, ki jih zaračuna DEX, vendar upoštevajte, da imajo lahko nekatera združenja tudi minimalno obdobje depozita. 

Nedavno so se pojavila novejša omrežja blockchain, ki uporabnikom omogočajo ustvarjanje nagrad, ne da bi morali zastaviti žetone ali tvegati, da bodo kaznovani zaradi predčasnega dviga. ReserveBlock je odprtokodni avtonomen in decentraliziran protokol nivoja 1, katerega namen je povečati uporabnost nezamenljivih žetonov in izstopa po svojem edinstvenem mehanizmu soglasja »dokaz zagotovila«, ki vsakemu uporabniku omogoča, da deluje kot validator in ustvari nagrade brez vlaganja žetonov. 

Da postanejo validator ReserveBlock, morajo uporabniki preprosto položiti najmanj 1,000 žetonov RBX v svojo denarnico in potrditi, da želijo pomagati omrežju pri obdelavi transakcij. Soglasje PoA je sistem, kjer se vsi udeleženci omrežja dogovorijo o skupini validatorjev. Skupaj validatorji dosežejo soglasje o predložitvi novih blokov in transakcijah, ki so vključene v njih, nato pa delujejo kot svetilniki, ki omogočajo prenos omenjenih sredstev med enakovrednimi. Transakcijske nagrade se nato izplačajo izbranim validatorjem na naključni način. 

Medtem ko morajo uporabniki vzdrževati najmanj 1,000 žetonov RBX, da lahko še naprej delujejo kot validator, lahko svoje žetone kadar koli porabijo, ne da bi utrpeli kakršne koli kazni, kar pomeni, da ni potrebe po enakih vrstah tveganj, povezanih z vložki in posojanjem. 

ReserveBlock je razmeroma nova veriga blokov, vendar je žeton RBX mogoče kupiti na Menjava MEXC, kamor je bil uvrščen 8. marca 2023.

Kripto je kot nalašč za pasivni dohodek

Obstaja veliko priložnosti za zaslužek pasivnega dohodka ob posedovanju kriptovalut, kar vlagateljem ponuja vabljivo alternativo tradicionalnim naložbam. Dejavnosti kriptovalut, posojanja in potrjevanja pogosto prinesejo izplačila, ki so veliko večja, kot jih lahko ponudi kateri koli bančni varčevalni račun, vendar morajo vlagatelji vedno upoštevati povezana tveganja in morebitne kazni, ki bi jih lahko naložili, če bi morali predčasno dvigniti svoja sredstva.