Blockchain Crypto

Zaradi skrbi glede regulacije kriptovalute so decentralizirani stabilni coini privlačni za vlagatelje v DeFi

01/07/2022
Bitcoin Ethereum novice

Stablecoini so se v zadnjih nekaj letih pojavili kot temeljni del ekosistema kriptovalut zaradi svoje sposobnosti, da trgovcem s kriptovalutami zagotovijo offframp v času nestanovitnosti in njihove razširjene integracije z decentraliziranimi financami (DeFi). Ti so potrebni za zdravje ekosistema kot celote. 

Trenutno sta Tether (USDT) in USD Coin (USDC) prevladujoči stabilni kovanci na trgu, vendar sta njihova centralizirana narava in vztrajna grožnja regulacije stabilnih kovancev spodbudila mnoge v kripto skupnosti, da se jih izogibajo in iščejo decentralizirane alternative.

9 najboljših stabilnih kovancev po prijavljeni tržni kapitalizaciji. Vir: Messari

Binance USD (BUSD) je na tretjem mestu stablecoin in je pod nadzorom borze kriptovalut Binance. DAI, najbolje uvrščeni decentralizirani stabilni coin, ima 38 % svoje ponudbe podprt s strani USDC, kar spet postavlja vprašanja o njegovi "decentralizaciji".

Nagib vlagateljev k decentraliziranim stabilnim coinom je mogoče opaziti po naraščajoči tržni kapitalizaciji in številu DeFi platform, ki vključujejo TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) in Magic Internet Money (MIM).

Tukaj je pogled na nekatere dejavnike, ki podpirajo rast vsakega stabilnega kovanca.

EarthUSD

TerraUSD (UST) je obrestni algoritemski stabilni coin, ki je del ekosistema Terra (LUNA) in je zasnovan tako, da ostane vrednostno vezan na ameriški dolar.

Image

Za izdelavo novega UST morajo uporabniki komunicirati s protokolom Anchor in bodisi zapisati enako vrednost domačega žetona LUNA omrežja ali zakleniti enakovredno količino Etherja (ETH) kot zavarovanje.

Dodajanje etra kot oblike zavarovanja je resnično pomagalo, da se stvari za UST poženejo, saj je omogočilo, da se je del vrednosti, ki jo hrani Ether, preselil v ekosistem Terra, kar je povzročilo povečanje količine UST v obtoku.

Zaradi rasti UST je omrežje Terra nedavno preseglo Binance Smart Chain v smislu skupne zaklenjene vrednosti (TVL) na protokolu, ki zdaj znaša 17.43 milijarde dolarjev, kažejo podatki DefiLlama.

Terra je sprejel tudi ekosistem stabilnih coinov Curve, ki je dodatno pomagal pri njeni distribuciji po številnih protokolih DeFi. To tudi daje imetnikom UST še en način, da zaslužijo donos poleg 19.5-odstotnega letnega odstotka donosa (APY), ki je na voljo uporabnikom, ki zastavijo svoj UST na Anchor Protocol.

FRAX

FRAX (FRAX) je prvi svoje vrste frakcijski algoritemski stabilni coin, ki ga je razvil Frax Protocol. Delno je zavarovan s zavarovanjem, preostali del pa je algoritemsko stabiliziran.

Prava zgodba za rastjo FRAX se začne z njegovo sprejetjem s strani skupnosti DeFi v okviru več dobro znanih projektov in decentraliziranih avtonomnih organizacij (DAO), ki glasujejo za dodajanje podpore za stablecoin v svojih ekosistemih in zakladnicah.

FRAX je bil zgodaj sprejet s protokolom ponovne baze OlympusDAO kot obliko zavarovanja, ki bi ga bilo mogoče vezati za pridobitev izvornega žetona OHM platforme. Postal je tudi izbrani stabilni coin v okviru nedavno uvedenega protokola TempleDAO.

22. decembra 2021 je bil FRAX dodan v Convex Finance (CVX) in je bil takoj potisnjen v tekoče Curve Wars, kjer se peščica glavnih protokolov DeFi bori za kopičenje CVX in Curve (CRV) za pridobitev glasovalne moči v omrežju Curve. in povečati njihov donos stablecoin.

Ta teden so Curve Wars prejele novega udeleženca, potem ko so člani Tokemaka izglasovali, da dodajo FRAX in Frax Share (FXS) svojemu Token Reactorju, pri čemer so se zaobljubili, da bodo "boj pripeljali do velikega novega obsega."

Čarobni internetni denar

Magic Internet Money (MIM) je stabilni coin, podprt s zavarovanjem, ki ga izda priljubljen DeFi protokol, imenovan Abracadabra.Money. Ta kovanec se razlikuje po tem, da se "pokliče" v obstoj, ko uporabniki položijo eno 16 podprtih kriptovalut v "kotlih", ki podpirajo MIM.

Obstajajo omejitve glede zneska, ki ga je mogoče izposoditi iz sredstev, podprtih na Abracadabri, in to je del prizadevanj protokola, da se izogne ​​težavam, s katerimi se sooča MakerDAO (DAI). Namreč prisotnost preveč centraliziranih stabilnih kovancev in zgodovina katastrofalnih likvidacija med nestanovitnostjo trga.

Nekateri priljubljeni žetoni, ki so na voljo za zastavo kot zavarovanje za kovanec MIM, vključujejo zavit Ether (wETH), Ether, Shiba Inu (SHIB), FTX Token (FTT) in Fantom (FTM).

MIM je bil vključen tudi v skupine za Curve Finance, kar dodatno poudarja pomembno vlogo, ki jo ima Curve za stabilne coine v ekosistemu DeFi, in poudarja spodbude za sodelovanje v Curve Wars.

MIM-ova večplatformska in centralizirana integracija menjalnic, vključno z dolgim ​​seznamom možnosti zavarovanja, je povečala njegovo obtočno ponudbo na 1.933 milijarde dolarjev, s čimer je po tržni kapitalizaciji šesti stablecoin.

Medtem ko je znesek vrednosti v teh decentraliziranih stabilnih coinih le delček vrednosti v USDT in USDC, se bo njihov tržni delež verjetno še naprej povečeval v prihodnjih mesecih, saj jih zagovorniki decentralizacije izberejo pred svojimi centraliziranimi kolegi.

Želite več informacij o trgovanju in vlaganju v kripto trge?

Tu stališča in mnenja so izključno avtorja in ne odražajo nujno stališč Cointelegraph.com. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje, pri odločitvi morate opraviti lastno raziskovanje.