LooksRare je debitiral 10. januarja in nedavno uvedena tržnica NFT je pritegnila veliko pozornosti, ne le zato, ker je bil njen dnevni obseg trgovanja več kot dvakrat večji od Opensea-ja na drugi dan trgovanja, ampak tudi zato, ker je postal novo igrišče za pranje trgovcev.
Trgovanje s pranjem je vrsta trgovalnih dejavnosti, ki vključujejo istočasno nakupovanje in prodajo istega instrumenta istega trgovca, kar ustvarja umetno visok obseg trgovanja in manipulirano tržno ceno za sredstvo v igri.
V Združenih državah je bilo trgovanje s pranjem na tradicionalnih finančnih trgih nezakonito od leta 1936, zadnji zelo razglašen škandal v zvezi s trgovanjem s pranjem pa je manipulacija z LIBOR leta 2012.
Medtem ko je bilo trgovanje s pranjem zelo regulirano in pozorno spremljano s strani borz in regulatorjev, se zdi, da je našlo svojo novo pot v nereguliranem kripto prostoru in zlasti na trgih NFT, kot je LooksRare.
Tržnica v lasti skupnosti je dvorezen meč
LooksRare je začel z dobrimi nameni deliti dobiček znotraj skupnosti. Spodbude za žetone in nagrade za trgovanje so bile v bistvu skrivno orožje, ki je pritegnilo velike količine in premagalo Opensea na način svetlobne hitrosti takoj po njegovem lansiranju, vendar so ti isti dejavniki postali tudi tisti, ki trgovci za pranje orožja uporabljajo za preplavljanje trga.
Zdi se, da je LooksRare predvidel možnost trgovanja s pranjem, ki bi ga lahko povzročile donosne nagrade pri trgovanju, vendar so glede na LooksRare Docs menili, da bi bili stroški trgovanja iz provizij platform in licenčnin previsoki, da bi ustvarili kakršne koli spodbude za trgovanje s pranjem. Zanimivo je, da realnost kaže nasprotno.
Zgornji grafikoni kažejo, da so dnevni uporabniki in dnevne transakcije iz LooksRare le majhen delež (2% do 3%) OpenSea, vendar je obseg več kot trikrat ali celo štirikratnik OpeaSea.
Če za primer uporabimo 19. januar, je povprečni obseg trgovanja na LooksRare približno 380,000 $ na uporabnika, medtem ko je na OpenSea le 3,000 $. Podobno je povprečni obseg trgovine na transakcijo okoli 415,000 $ na LooksRare, medtem ko je za OpenSea le 1,676 $.
V bistvu podatki kažejo, da je zelo majhna skupina uporabnikov, ki izvajajo posle v vrednosti več sto tisoč dolarjev. To zagotovo ne zveni kot igrišče za običajne kupce NFT. Z 2-odstotno provizijo za platformo, licenčnino in nestanovitno pristojbino za plin iz omrežja Ethereum se zdi, da trgovci s pranjem še vedno lahko najdejo sladko točko za uravnoteženje svojih stroškov in dobička.
Oglejmo si, kako imajo trgovci s pranjem dobička od nakupa in prodaje istega NFT.
Trgovalne nagrade LooksRare so razdeljene na skupno 721 dni v štirih fazah. Dnevna nagrada je najvišja v prvih 30 dneh v fazi A, skupna nagrada pa je najvišja v fazi C (240 dni). Znesek trgovalnih nagrad, ki jih lahko pridobi posamezen trgovec za kateri koli dan, je zmnožek fiksne dnevne nagrade za trgovanje LOOKS (2,866,500 POGLEDOV) in razmerja med obsegom trgovanja posameznega trgovca in skupnim obsegom trgovanja dneva. Torej, večji obseg trgovanja, ki ga ustvari trgovec, večjo nagrado dobi. Ta mehanizem ustvarja velike spodbude za velike količine trgovanja s pranjem. Poleg nagrad za trgovanje lahko trgovci zaslužijo tudi del provizij platforme, zbranih na podlagi zneska vložka LOOKS, kot tudi nagrad za vlaganje in nagrad ponudnika likvidnosti. Toda v primerjavi z nagradami za trgovanje, pridobljenimi s trgovanjem s pranjem, so druge nagrade preveč nepomembne in blizu napake zaokroževanja, zato jih tukaj ne bomo upoštevali. Največji obseg enodnevnega trgovanja LooksRare je bil 19. januarja 2022. Z izrisom 10 najboljših denarnic, s katerimi se trguje na ta dan, izstopata dve denarnici z več kot 90 milijoni ameriških dolarjev, s katerimi se trguje na dan od vsake, kot je prikazano na spodnjem grafu. . Dejavnosti iz teh dveh denarnic prikazujejo tudi nakupe in prodaje med njima, kar je jasen pokazatelj trgovanja s pranjem. Večino časa trgovci s pranjem izberejo NFT z 0 % licenčnino, kot sta Meebits ali Terraforms, zato sta edini stroški trgovine 2 % pristojbina za platformo in pristojbina za plin. V tem posebnem primeru je trgovec 19. januarja večkrat kupil in prodal Loot z uporabo teh dveh denarnic po ceni, ki je približno 6,500-krat višja od minimalne cene. Na podlagi dodelitve nagrad za trgovanje in ob predpostavki, da obe denarnici pripadata istemu trgovcu, je skupni obseg trgovanja tega trgovca 19. januarja znašal 186 milijonov dolarjev; nagrada pri trgovanju, zaslužena s poslov, znaša 6.2 milijona dolarjev, plačana provizija pa 3.7 milijona dolarjev (z uporabo 4.9 USD kot tržne cene LOKS in 2 % provizije platforme), kar ima za posledico čisti dobiček v višini 2.5 milijona USD, kar je 1.34 % dnevnega donosa ali enakovredno 12,661 % letnega donosa. Če pogledamo zadnjih 24 ur (od 24. januarja), je 29 % nagrad LOOKS prejelo 10 najboljših trgovcev. Podobno, če pogledamo dan največjega obsega trgovanja, 19. januarja, je 28 % nagrad šlo 10 najboljšim trgovcem. Velik del nagrad gre majhnemu številu trgovcev s pranjem. To ne sledi povsem filozofiji LooksRare "Od ljudi NFT, za ljudi NFT." Zdi se, da delitev dobička znotraj skupnosti do zdaj ni uspela in levji delež dobička gre le nekaj trgovcem. Kot je Delphi Digital pravilno poudaril, je ta model dolgoročno nevzdržen in se bo obseg trgovanja verjetno znatno zmanjšal, saj trgovci s pranjem postopoma zapuščajo, ko ni več dobičkonosno. LooksRare je še dolga pot, da bi konkurirala OpenSea v smislu števila uporabnikov in neničelnih licenčnin NFT. Zanimivo bo videti, kako se dinamika spremeni, ko se nagrada pri trgovanju zmanjša za polovico v fazi B, ki se začne 10. februarja 2022. Tu stališča in mnenja so izključno avtorja in ne odražajo nujno stališč Cointelegraph.com. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje, pri odločitvi morate opraviti lastno raziskovanje. Vir: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareKako se dodeljujejo nagrade za trgovanje
Podrobnejši pogled na trgovca za pranje z 90 milijoni dolarjev dnevnega obsega trgovanja
Večina nagrad za trgovanje na LooksRare gre trgovcem za pranje