Celzius se zruši in vlagatelji v kripto prestrašeni

V nedeljo zvečer pa je to povedal Celsius strankam ni več omogočal dviga gotovine iz njihovih računov. To je v torek zvečer poročal The Wall Street Journal Celsius je najel odvetnike za prestrukturiranje za pomoč pri reševanju naraščajočih finančnih težav.

Zdaj gospod Washburn nestrpno čaka, da bo izvedel, kaj se bo zgodilo z njegovim računom.

"Če tega denarja ne bom nikoli več videl, bo to mene in moje otroke vrnilo za leta nazaj," je dejal g. Washburn.

"Globoko v sebi ne verjamem, da bo izid dober, vendar upam, da se motim," je dejal.

Cene za bitcoin in druge kriptovalute strmo padajo, saj obrestne mere naraščajo in tvegana sredstva postajajo nepriljubljena. Težaven trg sili nekoč visoko rastoča podjetja z digitalnimi valutami, da zmanjšajo število delovnih mest, ustavijo združitve in strankam preprejo umik digitalnih naložb, kar šokira vlagatelje.

Posamezni vlagatelji se morda niso zavedali, ko so vložili denar v Celzije, da dajejo podjetju nezavarovano posojilo z malo pravne zaščite. Kripto podjetja, kot je Celsius, so na nek način videti kot banke, vendar nimajo nadzora vlagateljev in pravne zaščite, vgrajene v banke in posredniške družbe.

V objavi v blogu v nedeljo zvečer je Celsius dejal, da začasno ustavi vse dvige, zamenjave in prenose med računi, pri čemer je navedel "ekstremne tržne razmere". Ta poteza je na podlagi majskega poročila podjetja zamrznila 11.8 milijarde dolarjev sredstev strank. V sredo popoldne je bilo premoženje še vedno zamrznjeno, ustanovitelj in izvršni direktor Celsiusa

Alex Mašinski

tvitnil, da podjetje "neprestano dela" na tem vprašanju.

Je eden od ducatov nereguliranih posojilodajalcev, ki so se pojavili v zadnjih letih in obljubljajo visoke donose vlagateljem, ki so pripravljeni posoditi svoja digitalna sredstva. Celsius, ki zahteva približno 1.7 milijona strank, je strankam izplačal letne donosnosti do 18.6 % na depozite v kriptovalutah. Višje obrestne mere so bile na voljo tistim, ki so bili pripravljeni sprejeti plačilo v Celsiusovem lastnem žetonu CEL.

G. Mashinsky je podjetje ustanovil leta 2017, pri čemer je Celsius tržil kot varno alternativo bankam. G. Mashinsky, rojen v Ukrajini, je kritiziral banke, ker strankam plačujejo nizke obrestne mere, pri čemer je dajal prednost majicam, ki so podčrtale njegovo sporočilo, vključno s tisto, ki je glasilo: »Banke niso vaši prijatelji«.

Tako kot drugi posojilodajalci je tudi Celsius sprejemal depozite strank v kriptovalutah in jih posojal drugim uporabnikom, vključno z ustvarjalci trga in borzami, da bi zaslužil donos. Celsius vlaga tudi depozite strank v visoko donosne in tvegane decentralizirane finančne naložbe.

Kako deluje Celsiusov postopek kriptoposojanja:

Celzij postavlja depoziti strank v decentralizirane finančne naložbe in posoja sredstva drugim uporabnikom (vključno z borzami in vzdrževalci trga).

Stranke, ki so posojati denar do Celzija v zameno za donos. (To je v bistvu nezavarovano posojilo).

Celsius zasluži a vrnitev od posojilojemalcev in naložb.

Celzij postavlja depoziti strank v decentralizirane finančne naložbe in posoja sredstva drugim uporabnikom (vključno z borzami in vzdrževalci trga).

Stranke, ki so posojati denar do Celzija v zameno za donos. (To je v bistvu nezavarovano posojilo).

Celsius zasluži a vrnitev od posojilojemalcev in naložb.

Vendar se je Celsius soočil z izzivom, ko je dosegel donos nad donosom, ki je bil obljubljen strankam, hkrati pa jim je omogočil, da takoj umaknejo svoje kriptovalute. Po podatkih blockchaina in osebe, ki je seznanjena z zadevo, je Celsius vložil najmanj 470 milijonov dolarjev v naložbo, ki se je znižala. Pogoji naložbenega produkta, ki ga upravlja Lido Finance, prepovedujejo, da bi Celsius hitro odstranil svoja sredstva, kar še povečuje težave.

Vasilij Šapovalov, razvijalec Lido, je dejal, da se mu ne zdi zelo tvegan žeton.

Celsius je sprejel eter od strank in ga uporabil za nakup najmanj 409,000 žetonov »Lido staked ether« po besedah ​​osebe, ki je seznanjena s podatki o materiji in verigi blokov, ki jih je nato posodil, da bi zaslužil visok donos. V preteklosti so imeli takšni žetoni približno enako vrednost kot eter, ker predstavljajo eter, ki se uporablja na platformi Ethereum za obdelavo transakcij in vzdrževanje varnosti verige. Celsius ne more zamenjati založenega etra za eter, dokler Ethereum ne preide na svoj model »dokazila deleža«, vendar je bil rok za to potezo dosledno odložen.

V zadnjem času pa se eter, ki je vložen v Lido, trguje s približno 5-odstotnim popustom po podatkih analitične družbe Dune Analytics. Ločitev se je začela, ko je kriptovaluta TerraUSD pred kratkim propadlo, ki motivira vlagatelje, da se umaknejo iz najbolj špekulativnih sredstev.

Padec vrednosti teh žetonov je za Celsius predstavljal težavo. Če bi njegove stranke množično dvigovale depozite etra, bi moralo podjetje prodati svoje deleže v etru z veliko izgubo.

Zdelo se je, da se je Celzijeva sreča hitro spremenila. V petek je podjetje povedalo, da ni imelo težav pri izpolnjevanju zahtev za umik in da ima "več kot dovolj" etra za izpolnjevanje obveznosti.

35-letni Matt Novak iz Sacramenta v Kaliforniji je med vikendom prvič postal zaskrbljen, ko je imel težave s prijavo v svoj račun Celsius. Čez nekaj ur je poskusil znova, brez uspeha.

G. Novak je povedal, da njegove kriptovalute na njegov račun v Celziju, približno 5 % v bitcoinih in ostalo v kriptovaluti Polygon, predstavljajo približno 60 % njegovih pokojninskih sredstev. V začetku prejšnjega tedna so bili vredni približno 93,000 dolarjev, v začetku tega tedna pa so padli na približno 28,000 dolarjev, je dejal.

Gospod Novak, ki vodi podjetje za hipotekarno trženje, je dejal, da ga je pritegnila 17.5-odstotna donosnost, ki je bila takrat ponujena na njegove depozite Polygon pri Celziju. Pred tem tedenskim zlomom kriptovalut je ocenil, da je pridobil vsaj 50 % svoje začetne naložbe.

"Če se ozrem nazaj, se zdi predobro, da bi bilo res," je dejal.

Celsiusova odločitev o zamrznitvi računov je sprožila živčnost po vsem svetu kriptovalut, kar je v ponedeljek pripomoglo k zmanjšanju bitcoina in etra za približno 15 %. Digitalna sredstva so se v zadnjem letu do danes zmanjšala za 53 % in 68 %.

"Ustavitev umikov strank je velika stvar," pravi Matthew Sigel, vodja raziskav digitalnih sredstev pri Van Eck Associates, ki upravlja tri kripto sklade. "To je preizkušanje trga."

Posamezni vlagatelji v druge kriptovalute čutijo lastne pritiske, ko cene padajo, pri nekaterih prejemanje klicev k kritju zagotoviti več zavarovanja za njihovo trgovanje z digitalnimi valutami z vzvodom. Ponudnik podatkov CoinGlass je v torek povedal, da je bilo v preteklih 690 urah likvidiranih približno 160,223 milijonov dolarjev zavarovanja, ki ga je zastavilo približno 24 maloprodajnih trgovcev.

Po podatkih kriptoraziskovalnega podjetja Messari je do torka Celsiusov žeton CEL padel za 81 % v letu do danes. Ko je žeton v petek padal, je Celsius dejal, da "na ceno CEL zelo pogosto vplivajo tržni dejavniki, ki niso povezani z uspešnostjo podjetja."

Kasneje istega dne se je pojavila novica, da je Celsius najel odvetnike za prestrukturiranje iz odvetniške družbe Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, da bi poiskali možne možnosti financiranja s strani vlagateljev in druge strateške alternative, vključno s finančnim prestrukturiranjem.

Vrednostnih papirjev, ki jih ima za stranke registrirana borznoposredniška družba, kot je Fidelity Investments, se v stečajnem postopku ni mogoče dotakniti. Celsius pa ni registrirano posredništvo.

Predsednik komisije za vrednostne papirje in borzo

Gary Gensler

je opozoril, da vlagatelji, ki imajo v lasti kriptovalute prek trgovalnih platform, kot je največja ameriška borza kriptovalut,

Coinbase Global Inc.,

niso zaščiteni na enak način, kot bi bili, če bi vlagali prek registriranega borznoposredniškega posrednika. Marca je SEC izdane smernice naročanje podjetjem za kriptovalute, s katerimi se javno trguje, naj digitalne žetone, ki jih imajo za stranke, evidentirajo kot sredstva in svoje obveznosti do strank kot obveznosti.

Aprila je Celsius po pritisku regulatorjev prenehal ponujati izdelke »neakreditiranim« vlagateljem ali tistim, ki ne dosegajo določenega premoženjskega praga.

Maja je Coinbase sporočil kupcem lahko izgubijo dostop do svojih digitalnih sredstev na borzi, če bo podjetje kdaj šlo v stečaj. Največja negotovost, s katero se sooča kriptoindustrija, je, ali so digitalni žetoni vrednostni papirji, kot so delnice in obveznice. Vprašanje se prepira na sodišču. 

Nekateri večji, odmevni vlagatelji in ustanovitelji kriptovalut so v zadnjem letu prodali svoje naložbe in zaklenili dobiček precej pred nedavno razprodajo. Milijarder

Mikea Novogratza

Galaxy Digital Holdings Ltd

, je bil prodajalec različnih kriptovalut, glede na dokumentacijo podjetja in ljudi, ki so zadevi blizu. V začetku tega leta si je g. Novogratz na bicepsu tetovirao kriptovaluto Luna in je na dogodkih v industriji pozitivno govoril o različnih kriptovalutah.

V zadnjih dneh so podjetja, ki se ukvarjajo z digitalnimi valutami in blockchain, odpuščala zaposlene. V ponedeljek je kriptoposojilodajalec BlockFi dejal, da zmanjšuje število zaposlenih za približno 20%. Coinbase je v torek dejal, da odpušča skoraj petino svojega osebja, ker je podjetje prehitro raslo in bi morebitna recesija "lahko vodila do nove kripto zime". Štirje najvišji uradniki Coinbase skupaj pospravili več kot milijardo dolarjev s prodajo delnic od javne kotacije borze kriptovalut spomladi 2021. Do zdaj so se delnice družbe zmanjšale za 78 %.

Padec cen kriptovalut prav tako otežuje načrte podjetij, ki se ukvarjajo z bitcoini in sorodnimi področji. Doslej je bilo po podatkih Dealogica letos napovedanih 42 prevzemov podjetij, povezanih s kripto. Toda od objave zadnjega posla sta minila približno dva meseca, kar kaže na nekatera podjetja morda težko doseči ali dokončati združitve dokler se trgi ne razčistijo.

— Orla McCaffrey in Paul Vigna sta prispevala k temu članku.

pišite na Gregory Zuckerman pri [e-pošta zaščitena]