BarnBridge in fiksne obresti na kripto

Številni protokoli DeFi se uporabljajo predvsem zaradi obresti, ki jih plačujejo na kripto depozite. Med njimi je poseben BarnBridge. 

Medtem ko je na eni strani veliko protokolov DeFi, ki ponujajo zelo visoke obresti, imajo po drugi strani ti zelo visoki interesi nekaj težav. 

Težave z obrestmi v DeFi

Prvi problem je, da te obresti pogosto niso vplačane stabilni kosi ali glavni cryptocurrencies, vendar v žetonih z zelo spremenljivo tržno vrednostjo. 

Dejstvo je, da obljubljeni odstotek ni izračunan v dolarjih ali stabilnih kovancih, temveč v številu plačanih žetonov. In tudi če je ta odstotek zelo visok, v primeru, da žeton, s katerim ste poplačani, sčasoma izgubi vrednost, je dejanski odstotek dobička veliko nižji. 

Z drugimi besedami, obljubljeni ali prikazani tečaji so izračunani na podlagi nominalne vrednosti števila žetonov, plačanih vlagateljem, in ne na realni vrednosti, ki ustreza dejanski kupni moči teh žetonov. 

Nasprotno, če bodo žetoni, ki se imobilizirajo, kupljeni na trgu, v primeru močnega padca njihove vrednosti obstaja možnost, da bo realna donosnost naložbe negativna tudi v primeru zelo visokih obrestnih mer. 

Vendar to sklepanje ne velja, če so pravi stabilni kovanci imobilizirani in se obresti zbirajo v istih stabilnih kovancih. 

Na primer, obrestne mere, ki jih obljublja BarnBridge, so izračunane v DAI, ki je eden glavnih stabilnih kovancev. 

Druga težava, ki je specifična, ki jo namerava rešiti BarnBridge, je, da so stopnje, ki jih obljubljajo številni protokoli DeFi, pogosto spremenljive, kar pomeni, da se sčasoma na splošno spremenijo tako, da se zmanjšajo. 

Ti dve težavi se nato poveča tudi s tveganjem implozije pametne pogodbe, ker v primeru, da so sredstva imobilizirana na ranljivi ali napačni pametni pogodbi, vedno obstaja tveganje, da bi bila ukradena ali za vedno izgubljena. Na žalost sploh ni enostavno ugotoviti, katere pametne pogodbe so dobro zasnovane in implementirane in katere ne. 

Fiksne obresti na kripto iz BarnBridge

Barnski mostPredlagana rešitev drugega problema so fiksne obresti. 

To pomeni, da se obresti, ki jih obljublja BarnBridge v 12 mesecih, s časom ne spreminjajo. 

Ker je nemogoče predvideti, kako se bodo spremenljive obresti spreminjale skozi čas, obstaja tveganje, da bodo padle tako nizko, da bo naložba nedonosna ali celo kontraproduktivna. 

Namesto tega BarnBridge obljublja fiksne donose in odpravlja to težavo v korenu. 

Zato sploh ne ponuja visokih donosov: nekje v razponu 5% letno za vnaprej določeno obdobje (90 dni). Po preteku obdobja se sčasoma določi nova fiksna obrestna mera, ki velja za celotno obdobje 90 dni. 

Do zdaj trdijo, da so razdelili 13,500 $ obresti in da imajo več kot 1.2 milijona $ imobiliziranih na svoji pametni pogodbi. Vendar se do danes zdi, da je skupno samo 17 aktivnih uporabnikov. 

Vsekakor je 5 % na leto osupljivih v primerjavi z dvo- ali celo trimestnimi obrestnimi merami, ki jih včasih obljubljajo protokoli DeFi, vendar je vsaj določeno ter se izračuna in izplača v stabilnih kovancih. 

Kaj je BarnBridge

Projekt je bil zasnovan leta 2019, ko je MakerDAO začel postajati znan tudi v mainstreamu. MakerDAO je DAO, ki izdaja in upravlja stabilni coin DAI. 

Takrat se je pojavila zamisel, da bi ustvarili alternativo protokolom DeFi, ki je ponujal zelo visoke, a nevzdržne obrestne mere za boljše obvladovanje tveganja.

Cilja projekta sta odstraniti ovire za vstop z olajšanjem razumevanja strukturiranih kripto izvedenih finančnih instrumentov in ponuditi visoko stopnjo varnosti s preverjenimi pametnimi pogodbami. 

Ekipa BarnBridge vključuje ustanovitelja Aave Stanija Kulechova, ustanovitelja Synthetixa Kaina Warwicka in soustanovitelja BarnBridgea Tylerja Warda in Troya Murrayja.

DAO podjetja BarnBridge temelji na žetonu upravljanja BOND, ki je bil predstavljen leta 2020. 

BarnBridgeova kripto BOND

Začetna lansirana cena žetona BOND na kripto trgih je bila očitno pretirana, saj je z začetnih 117 $ oktobra 2020 skoraj takoj padla na 21 $ v manj kot mesecu dni po lansiranju. 

Torej je 21 $ številka, ki jo je treba vzeti kot merilo za primerjave. 

Med zadnjim velikim vzponom se je cena marca 90 približala 2021 $, kar je skoraj petkrat več kot vrednost konec novembra prejšnje leto. 

Od takrat pa se je začel dolg padec, ki je dosegel vrhunec junija 2022 pri 2.3 USD. Tako je od marca 2021 do junija 2022 izgubil skoraj 98 % svoje tržne vrednosti. 

Toda v naslednjih mesecih ni padel tako daleč, s celo zelo kratkim donosom nad 21 USD julija istega leta. Z drugimi besedami, julija 2022 se je skušal vrniti na raven, na kateri se je balon leta 2021 začel napihovati, a mu ni uspelo. 

Pravzaprav je pozneje padel nazaj na 3 dolarje, čeprav se je v začetku leta 2023 dvignil nazaj na vsaj 5 dolarjev. Trenutni delež je 75 % nižji od 21 $ novembra 2020, od katerega se je ta zagon začel. 

Samo 17 aktivnih uporabnikov in 5-odstotna letna obrestna mera dajejo dobro predstavo o tem, kako malo privlačnosti ima ta projekt znotraj Defi ekosistem in njegov TVL v višini 1.2 milijona dolarjev ni nič v primerjavi s 7.2 milijarde dolarjev MakerDAO, na primer. 

V tem času si je težko predstavljati, kako se bo ta projekt razvijal in ali bo prej ali slej dosegel pravi uspeh.