3 glavne napake, ki se jim je treba izogniti pri trgovanju s kripto terminskimi pogodbami in opcijami

Trgovce začetnike običajno pritegnejo trgi terminskih pogodb in opcij zaradi obljube visokih donosov. Ti trgovci opazujejo vplivneže, ki objavljajo neverjetne dobičke, hkrati pa se številni oglasi borz izvedenih finančnih instrumentov, ki ponujajo 100-kratni finančni vzvod, za večino včasih ne morejo upreti. 

Čeprav lahko trgovci učinkovito povečajo dobičke s ponavljajočimi se pogodbami o izvedenih finančnih instrumentih, lahko nekaj napak hitro spremeni sanje o prevelikih dobičkih v nočne more in prazen račun. Tudi izkušeni vlagatelji na tradicionalnih trgih postanejo žrtve težav, povezanih s trgi kriptovalut.

Izvedeni finančni instrumenti za kriptovalute delujejo podobno kot tradicionalni trgi, ker kupci in prodajalci sklepajo pogodbe, ki so odvisne od osnovnega sredstva. Pogodbe ni mogoče prenašati na različne borze, niti je ni mogoče preklicati.

Večina borz ponuja opcijske pogodbe s ceno v bitcoinih (BTC) in eter (ETH), zato se bodo dobički ali izgube razlikovali glede na nihanja cene sredstva. Možnosti pogodbe ponujajo tudi pravico do nakupa in prodaje na poznejši datum za vnaprej določeno ceno. To daje trgovcem možnost, da oblikujejo finančne vzvode in strategije varovanja pred tveganjem.

Raziščimo tri pogoste napake, ki se jim je treba izogniti pri trgovanju s terminskimi pogodbami in opcijami.

Konveksnost lahko uniči vaš račun

Prva težava, s katero se srečujejo trgovci pri trgovanju z izvedenimi finančnimi instrumenti kriptovalut, se imenuje konveksnost. V tem primeru maržni depozit spremeni svojo vrednost, ko cena osnovnega sredstva niha. Ko se cena Bitcoina zviša, se marža vlagatelja poveča v ameriških dolarjih, kar omogoča dodaten finančni vzvod.

Težava se pojavi, ko pride do nasprotnega gibanja in cena BTC pade; posledično se deponirana marža uporabnikov zmanjša v ameriških dolarjih. Trgovci so med trgovanjem pogosto preveč navdušeni terminske pogodbe, pozitivni nasprotni vetrovi pa zmanjšajo njihov finančni vzvod, ko se cena BTC zviša.

Glavni zaključek je, da trgovci ne bi smeli povečevati pozicij samo zaradi dostave, ki jo povzroča naraščajoča vrednost depozitov za kritje.

Izolirana marža ima prednosti in tveganja

Borze izvedenih finančnih instrumentov od uporabnikov zahtevajo prenos sredstev iz svojih običajnih promptnih denarnic na terminske trge, nekatere pa bodo ponudile izolirano maržo za trajne in mesečne pogodbe. Trgovci imajo možnost izbire med navzkrižnim zavarovanjem, kar pomeni, da isti depozit služi več pozicijam ali je izoliran.

Vsaka možnost ima prednosti, vendar se trgovci začetniki ponavadi zmedejo in so likvidirani, ker ne uspejo pravilno upravljati maržnih depozitov. Po drugi strani pa izolirano kritje ponuja več prožnosti za podpiranje tveganja, vendar zahteva dodatne manevre za preprečitev čezmernih likvidacij.

Da bi rešili takšno težavo, morate vedno uporabiti navzkrižno maržo in ročno vnesti stop izgubo pri vsakem poslu.

Pozor, vsak trg opcij nima likvidnosti

Druga pogosta napaka vključuje trgovanje z nelikvidnimi trgi opcij. Trgovanje z nelikvidnimi opcijami zvišuje stroške odpiranja in zapiranja pozicij, opcije pa že imajo vgrajene stroške zaradi visoke volatilnosti kripto.

Trgovci z opcijami bi morali zagotoviti, da je odprto zanimanje vsaj 50-krat večje od števila kontaktov, ki jih želijo trgovati. Odprte obresti predstavljajo število neporavnanih pogodb z izvršilno ceno in datumom poteka, ki so bile predhodno kupljene ali prodane.

Razumevanje implicitne volatilnosti lahko tudi pomaga trgovcem pri sprejemanju boljših odločitev o trenutni ceni opcijske pogodbe in o tem, kako se lahko spremenijo v prihodnosti. Upoštevajte, da se premija opcije poveča skupaj z večjo implicirano volatilnostjo.

Najboljša strategija je izogibanje nakupovanju klicev in prodaj s pretirano volatilnostjo.

Za obvladovanje trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti je potreben čas, zato morajo trgovci začeti z majhnimi in preizkusiti vsako funkcijo in trg, preden položijo velike stave.