Kaj so decentralizirane izmenjave (DEX)?

Zdi se, da decentralizirane borze (DEX) postajajo vse bolj priljubljene, saj se vse več ljudi obrne na kriptovalute kot alternativno naložbeno sredstvo za tradicionalne delnice in obveznice. Menjalnica digitalnih valut ali kriptoborza je platforma, ki vlagateljem omogoča menjavo fiat valute v kriptožetone in obratno.

Te izmenjave podpirajo tudi pretvorbo med kripto žetoni. Imajo ključno vlogo v kripto sektorju in brez njih bi bilo skoraj nemogoče trgovati in uporabljati žetone kriptovalute. Predvsem je arhitektura kriptoborze precej podobna arhitekturi banke.

Oba sta instituciji, ki delujeta kot posrednik in hranita sredstva ljudi, da jih ohranjata likvidna, varna in zagotavljata njihov enostaven prenos z ene lokacije na drugo. Tako kot banke je tudi večina kriptoborz centraliziranih. To dokazuje, da obstaja osrednji, zaupanja vreden organ, ki je odgovoren za nadzor in varnost platforme.

Tako kot banke, vlagatelji ponujajo centralizirane kripto izmenjave s popolnim nadzorom nad svojimi denarnicami. S tem vlagatelji ponudijo dostop do svojih denarnic tretji osebi in izgubijo breme 100-odstotnega nadzora nad svojim denarjem.

To je idealno za vlagatelje, saj jim je ponujena stopnja zaščite in duševnega miru, ki ga v primeru, da ostanejo neodvisni, nimajo. V zadnjih letih se pojavljajo govorice, da so vlagatelji izgubili milijonske kriptovalute, ker so izgubili svoje zasebne ključe. Te izmenjave preprečujejo, da bi se to zgodilo.

Borze ponujajo trgovcem zaščito z enostavnim dostopom do njihovih sredstev. V primeru, da izgubijo ali pozabijo geslo, jim lahko po bistvenem preverjanju decentralizirana izmenjava pomaga ponovno pridobiti popoln dostop do svojih računov. To deluje kot banke, kjer lahko kadar koli izgubite debetno kartico, po preverjanju pristnosti preprosto zahtevate novo.

Centralizirane borze nudijo stabilnost trgu in omogočajo vlagateljem in trgovcem prodajo in nakup svojih sredstev po stabilni ceni. To je posledica velikega obsega žetonov, ki jih imajo, kar jim omogoča stabilizacijo splošnega trga in zagotavljanje, da vlagatelji relativno enostavno trgujejo z njihovimi žetoni.

Zakaj decentralizirane borze postajajo vse bolj priljubljene?

Zdi se, da imajo centralizirane borze vse. Zakaj obstaja potreba po oblikovanju decentralizirane izmenjave? Problem je v tem, da mu centralizirana narava ponuja vse prednosti. To so glavne omejitve, ki jih najdemo v centraliziranih borzah:

• Cenzura je glavna omejitev centraliziranih izmenjav. Motivacijski dejavnik za kriptovalute je, da niso centralizirani in si zato zaslužijo decentralizirane izmenjave. Vladne institucije ne morejo nadzorovati kriptovalut. Vlada lahko na primer posreduje in nadzoruje ravni dostopa do sredstev osebe v njihovi banki. V večini primerov težave trpijo centralizirane borze, kjer lahko vladni predpisi in zasegi zamrznejo denar vlagateljev.
• Centralizirane borze zbirajo podatke svojih uporabnikov in jih shranijo v centraliziran strežnik. Običajno stranke dobijo dostop do svojih sredstev s kombinacijo e-pošte in gesla, ti podatki pa so shranjeni na strežniku. Zaradi tega so centralizirane borze glavna tarča hekerjev, ki želijo hitro obogateti. Številne borze so zdaj trpele zaradi takšnih napadov in izgubile milijonske naložbe. Nekatere menjalnice so uporabnikom vračale denar iz svoje blagajne.

Za reševanje težav so bile razvite decentralizirane kripto borze. Tako kot kriptovalute so tudi decentralizirane borze enakovredne in uporabljajo avtomatizirane algoritme za potrditev transakcij. Znano je tudi, da podpirajo številne decentralizirane aplikacije (dApps).

Sorodno: Decentralizirane izmenjave: ključ do vrnitve Dappa v letu 2019

Kako delujejo decentralizirane borze?

Decentralizirane borze ne uporabljajo nobenega centralnega nadzornega strežnika ali več združenih strežnikov za nadzor podatkov uporabnikov. Za shranjevanje denarja vlagateljev med izvajanjem transakcij ni potrebna storitev tretje osebe. Tukaj je nekaj opaznih razlik med centraliziranimi in decentraliziranimi borzami.

Nadzor

V centraliziranih borzah strežnik hrani knjige naročil in sredstva, medtem ko se transakcija zgodi. Kljub temu v primeru decentraliziranih izmenjav centralni strežnik ni potreben. Transakcije se izvajajo neposredno z vrstniki brez centralnih strežnikov. Tako sredstva uporabnikov obvladujejo predvsem udeleženci transakcije.

anonimnost

Regulativni prostor, ki obdaja borze, postaja vse strožji, zaradi česar je za centralizirane borze težko zagotoviti, da njihovi uporabniki ostanejo anonimni. Ker je anonimnost pri kripto transakcijah najpomembnejša, jo uporabniki raje uporabljajo, ker se obotavljajo pri izmenjavi informacij z borzami.

Po drugi strani pa decentralizirane borze delujejo na enak način kot porazdeljena veriga blokov, kjer je vsaka transakcija šifrirana in anonimna. To zagotavlja zasebnost uporabnikov in jih ščiti pred kakršno koli obliko vladnega posega.

Kako so decentralizirane borze boljše?

Decentralizirane borze podpirajo hitrejše in cenejše transakcije. Odprava tretjih oseb v transakcijskem procesu pomeni, da lahko te borze izvajajo hitre transakcije po zelo nižjih provizijah. Ker so te transakcije enakovredni, je zamik, ki ga običajno najdemo med obdelavo transakcij, močno zmanjšan.

Kot smo že omenili, so centralizirane izmenjave ranljive za vdore in podatke uporabnikov je mogoče ukrasti. V primeru decentraliziranih izmenjav je vdiranje minimalno, saj podatki o uporabnikih niso shranjeni v centraliziranem strežniku. Kadar heker ne pridobi dostopa do uporabniških informacij, napad ostane lokaliziran, dostop do celotnega omrežja pa je skoraj nemogoč, kot je v primeru verig blokov.

Druga prednost, ki prihaja z decentraliziranimi izmenjavami, je možnost neposredne integracije s strojnimi denarnicami, kot sta Ledger Nano S in Trezor. V primeru centraliziranih izmenjav morajo uporabniki vnesti svoje zasebne ključe, da svoje kovance premaknejo iz denarnic blockchain v borze.

To ustvarja tveganje za napade keylogging. V decentraliziranih borzah uporabniki neposredno prehajajo iz svojih denarnic za strojno opremo na pametne pogodbe, ki jih zagotavljajo predvsem decentralizirane borze.

V decentraliziranih platformah so skladi pod nadzorom uporabnikov namesto osrednjega organa. Nadzor nad sredstvi je v rokah uporabnikov tudi pri izvajanju transakcij, saj splošna platforma uporablja omrežno arhitekturo peer-to-peer. Zasebni ključi se ne delijo s kripto izmenjavo in ostanejo pod nadzorom uporabnika.

Pomanjkljivosti decentraliziranih izmenjav

Čeprav se zdijo te platforme najboljše rešitve za vlagatelje in trgovce v kriptoprostoru, ki imajo raje anonimnost, imajo nekaj pomanjkljivosti.

Za razliko od centraliziranih borz, decentralizirane platforme nimajo nekaterih komponent in funkcij, kot so trgovanje z maržami, stop loss in številne druge. Lastnosti so lahko velik zastoj v uspešnosti trgovca. Te funkcije še niso vključene v decentralizirane borze, vendar centralizirane platforme že imajo te komponente.

Centralizirane platforme prevladujejo na trenutnem trgu, saj so večinoma enostavne za uporabo in uporabnikom nudijo obsežno pomoč. To ni scenarij z decentraliziranimi izmenjavami, kjer morajo uporabniki krmariti po več pametnih pogodbah. To lahko postane velik izziv za uporabnike, tudi za izkušene strokovnjake.

Uporabniki skrbijo tudi za priklic svojih zasebnih ključev, medtem ko se ukvarjajo s temi decentraliziranimi platformami. To so glavni razlogi, zaradi katerih decentralizirane izmenjave niso zelo uporabniku prijazne.

Sorodno: Katere so glavne težave ekosistema decentraliziranih financ (DeFi)?

Najboljše decentralizirane kripto borze

Omrežje Bancor

Bancor Network je decentralizirana borza s pametnimi pogodbami, ki rešuje vprašanje likvidnosti, s katerim se srečuje večina teh decentraliziranih platform. Zaradi te prioritete ima Bancor stabilno omrežje in je manj nestanoviten. V tem kontekstu vlagateljem ponuja stabilne cene žetonov.

Platforma ima neverjetno spletno aplikacijo z obsežnim uporabniškim vmesnikom, ki uporabnikom omogoča izvajanje različnih preprostih funkcij pridobivanja in prodaje kriptovalut. Za razliko od EtherDelta in IDEX je uporabniški vmesnik na Bancorju brez nereda in lepo združuje sredstva žetonov.

IDEX

IDEX je decentralizirana borza, katere glavni poudarek je trgovanje z žetoni ERC-20, ki temeljijo na Ethereumu. Ekipa pravi, da IDEX integrira hitrosti centraliziranih izmenjav s stopnjo varnosti, ki jo ponuja poravnava blockchain. Na splošno ima borza funkcionalen uporabniški vmesnik in je med najboljšimi decentraliziranimi borzami.

Primarni zaslon obsega grafikon japonskih svečnikov, ki opisuje uspešnost sredstev. Uporabniki pregledujejo najnovejša trgovanja, opravljena v blockchainu, in lahko zlahka prodajajo in kupujejo sredstva na glavnem zaslonu. Med registracijo na platformi je ključnega pomena, da shranite rezervno frazo, sicer lahko tvegate, da trajno izgubite dostop do računa.

EtherDelta

EtherDelta je zasnovana za trgovanje z žetoni Ethereum ERC-20 in pari Ethereum. Celotno izmenjavo poganjajo pametne pogodbe, ki temeljijo na ETH, ki so odgovorne za depozite, upravljanje, dvige in integracijo denarnice.

Podobnost med IDEX in EtherDelta je neverjetna, saj se oba ponašata s podobnim uporabniškim vmesnikom, z diagramom svečnikov kot glavnim zaslonom. Tako kot IDEX tudi EtherDelta ponuja vse pomembne informacije trgovcem, ki delujejo na glavnem sprednjem zaslonu.

Trgovci lahko uporabljajo platformo za prodajo, nakup ali dvig svojih kripto sredstev.

Kyber Network

Kyber Network je zaupanja vredna, takojšnja, tekoča decentralizirana izmenjava za kriptovalute, ki temelji na ETH. Kyber Network temelji na protokolu peer-to-peer. Ta platforma se ponaša s funkcijo brez prijave, ki uporabnikom omogoča neposredno prijavo prek denarnice po lastni izbiri in takojšen začetek trgovanja. Kyber Network ima tudi precejšnjo količino rezerve za skoraj takojšnje dokončanje transakcij.

Bisq (BitSquare)

Bisq trgovcem ponuja namizno aplikacijo, ki jo je mogoče uporabiti za anonimno trgovanje s kripto sredstvi. Znano je, da Bisq podpira fiat valute in druge nadomestne kriptovalute, ki še niso postale znane.

Sorodno: Decentralizirana Bitcoin Exchange Bisq ima nov uporabniški vmesnik in DAO

Za razliko od tradicionalnih izmenjav, Bisq ne potrebuje veliko informacij za odobritev osrednjega organa. Trgovci preprosto prenesejo aplikacijo in takoj začnejo trgovati. Ta platforma je sistem enakovrednih, ki nima ene same točke okvare.

Glavna prednost Bisq-a je verjetno njegova podpora za fiat valute. Izvaja 126 kripto valut, vendar nanj v veliki meri vpliva nizek obseg trgovanja.