Začetne ponudbe za spore (ILO) kažejo, da blockchain ni rešitev, ki išče problem

Primer Apothia, pridelovalca konoplje, ki je bil vpleten v tožbo v višini 1 milijarde dolarjev proti kalifornijskemu okrožju, je v središče pozornosti postavil Initial Litigation Offerings (ILOs).

In čeprav ni nova stvar v svetu veriženja blokov, ILO pokažejo potencial, ki ga ima tehnologija, če se uporablja kot rešitev za zelo dolgotrajen in zelo drag problem – tožbe.

Apothio in problem financiranja sodnih sporov

Apothio LLC, vertikalno integrirano podjetje s konopljo s sedežem v Kaliforniji, je zvezda tožbe, ki bi lahko spremenila posel sodnih postopkov v Združenih državah.

Aprila 2020 je podjetje vložilo tožbo proti domačemu okrožju Kern in šerifnemu uradu okrožja Kern, ki ju obtožuje, da sta uničila 1 milijardo dolarjev vreden pridelek konoplje. Podjetje trdi, da je utrpelo največje uničenje osebnega premoženja s strani vladnih subjektov v zgodovini Združenih držav in toži okrožje za 1 milijardo dolarjev škode.

Vendar kljub zelo dragocenemu pridelku podjetje nima denarja in se trudi financirati zelo drag postopek sodnega postopka, v katerega se je nameravalo lotiti.

Od oktobra 2021 podjetje poskuša zbrati sredstva od javnosti za financiranje tožbe v zameno za del morebitne izterjave, ki jo prejme od sodišča. Tako financiranje sodnih sporov ni nič novega, zlasti v Združenih državah, kjer lahko tožbe, kot je ta, stanejo milijone dolarjev. Financerji sodnih sporov prejmejo večkratnik svoje naložbe, če se zadeva reši, ne dobijo pa nič, če je primer zavrnjen.

Glede na Poslovni Insider, se je področje financiranja sodnih sporov v zadnjih nekaj letih znatno povečalo, saj so javna podjetja in zasebni upravljavci premoženja med letoma 2 in 2019 skupaj vložili več kot 2020 milijardi USD v pravdne stranke.

LexShares, vodilni sklad za sodne spore v ZDA, je investirali v 103 primerih od leta 2014. Od doslej rešenih 43 zadev je imelo 70 % uspešnost, kar je vlagateljem zagotovilo povprečni letni donos v višini 52 %.

Vendar pa so sredstva za sodne spore omejena samo na akreditirane vlagatelje, ki morajo izpolnjevati stroga merila akreditacije Komisije za vrednostne papirje in borzo ZDA. Poleg tega, da izključuje številne manjše vlagatelje iz potencialno donosnega financiranja sodnih sporov, tudi drastično skrči nabor vlagateljev, pri katerih lahko tožniki iščejo sredstva.

Da bi zbral denar za tožbo proti okrožju Kalifornija, se je Apothio zatekel k množičnemu financiranju. Toda namesto, da bi dosegla majhno skupino pooblaščenih vlagateljev, se je podjetje odločilo za bolj decentralizirano pot - ponudbo za sodne spore.

Izraz so skovali Apothiovi odvetniki Roche Freedman, znani po zastopanju premoženja Davida Kleimana v sporni zadevi proti Craigu Wrightu. Pisarna je pionir v industriji in ima izkušnje s krmarjenjem po nejasnih predpisih v zvezi s kriptovalutami in tehnologijo veriženja blokov.

Roche Freedman je sodeloval z Republic, spletnim mestom za množično financiranje, da bi oktobra 5 lansiral javno ponudbo Apothio v vrednosti 2021 milijonov dolarjev. Prejšnji teden je bil dosežen minimalni cilj zbiranja sredstev, ko je družinska pisarna prispevala 150,000 dolarjev za prizadevanja. Skupno 151 vlagateljev je do zdaj prispevalo več kot 344,000 dolarjev za sodni postopek.

Posnemanje uspeha Apotiojeve ILO z Ryvalom

Ogromno zanimanje za Apothio in uspeh njegove ILO sta hitro prišla na naslovnice, kar je Roche Freedman spodbudilo, da se je lotil precej ambicioznega prizadevanja – uvedbe lastniške platforme ILO.

Kyle Roche, partner pri Roche Freedman, je dejal, da so sodelovali z različnimi tehnološkimi in finančnimi partnerji, da bi nadaljevali z uvedbo Ryval, trga za začetne ponudbe za sodne spore.

"To je skoraj tako osnovno kot GoFundMe," je Roche povedal za Business Insider.

Tržnica, ki se je začela na blokovni verigi Avalanche, bi žetonizirala ponudbe za sodne spore in uporabnikom omogočila trgovanje z žetoni. Vse ponudbe bi bile registrirane pri komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC) in bi vlagateljem omogočile, da se v tožbe kupijo že s 100 $. Pooblaščeni vlagatelji bi lahko takoj trgovali z žetoni, medtem ko bi za tiste brez ustrezne akreditacije veljalo enoletno obdobje blokade, je dejal Roche.

"Naš cilj je, da imamo 5 do 10 več ILO relativno hitro, ko bo platforma pripravljena," je dejal in dodal, da Roche Freedman ne bi bil vpleten v večino teh primerov.

Kljub temu odvetniška pisarna trenutno sodeluje z Ava Labs, podjetjem, ki stoji za Avalancheom, in Republicom, spletnim mestom za množično financiranje, ki ga vodi OpenDeal.

Uspeh v primeru Apothia je razkril tudi nekatere pomanjkljivosti ILO. Roche je dejal, da so prejeli veliko povratnih informacij od udeležencev ponudbe in bodo v Ryval vključili nove funkcije in možnosti.

Večina sodelujočih je namreč dejala, da bi raje imela model, ki omogoča več vzponov v primeru velikih izterjave. Trenutni model Apotio podeljuje vlagateljem 1 žeton ILO za vsak vložen dolar, ki bo ostal zaklenjen eno leto. Če je zadeva rešena, bodo donosi odvisni od tega, koliko časa je preteklo med izdajo žetonov in zaprtjem primera, in sicer od 200 % do 350 %.

Roche je dejal da je podjetje raziskovalo, kako ponuditi model z večjimi donosi v prihodnjih ILO in celo omogočiti vlagateljem, da dobijo nekaj svojega denarja nazaj, če bo primer predčasno zavrnjen.

Ker so ILO precej nov izdelek, tudi v svetu kriptovalut, se bo Ryval osredotočil na zagotavljanje boljšega izobraževanja o pravnem sistemu ZDA in vključeval nekatera analitična orodja, ki jih uporabljajo odvetniki v državi. Ti vključujejo statistične podatke o izidu primerov, za katere je Roche dejal, da bi vlagateljem pomagali oceniti tveganja pri vsaki tožbi.

4) Podatki o primeru. Kot @TheNewsHam poudarja v svojem članku, na tem sodelujemo z našimi partnerji in upam, da bomo javnosti omogočili dostop do enakih analitičnih orodij, ki jih uporabljajo odvetniki kot del @ryvalmarket platforma.

— Kyle Roche (@KyleWRoche) Januar 4, 2022

 Kevin Sekniqi, ustanovitelj Ava Labs, je dejal da so bile ILO preboj tako za posameznike, ki iščejo sanacijo, kot za male vlagatelje, ki so pogosto izključeni iz večine visoko uspešnih razredov sredstev.

"V bistvu so edinstveni od vseh drugih naložb, ustanovitev ILO pa pomeni, da bo tehnologija veriženja blokov prvič uporabljena za demokratizacijo finančnih produktov v obsegu več milijard dolarjev."

Še nismo videli, ali bodo ILO postale razred sredstev z uporabnostjo v resničnem svetu. Glede na velikost trga, na katerega se izkoriščajo, in popolno prileganje trgu izdelkov, ki ga ponujajo, imajo ILO potencial za uspeh. In če to storijo, bodo odličen primer resnično uporabne integracije veriženja blokov – tiste, ki kaže, da tehnologija ni rešitev, ki išče problem, ampak zelo učinkovit način, kako svet tradicionalnih financ spraviti v novo dobo. .