DeFi preoblikuje posojilne poti na blockchainu

Svet decentralizirane finance (DeFi) se postopoma širi, da bi zajel pomemben delež svetovnega prostora za finančna posojila zaradi samega po sebi nezaupljivega načina delovanja in enostavnega dostopa do kapitala. Kot kripto ekosistem je zrasla na industrijo v vrednosti 2 bilijona dolarjev po tržni kapitalizaciji so se zaradi rastočih inovacij v tehnologiji veriženja blokov pojavili novi izdelki in ponudbe.

Posojanje in izposojanje so postali sestavni del kripto ekosistema, zlasti s pojavom DeFi. Posojila in izposoja so ena od osrednjih ponudb tradicionalnega finančnega sistema in večina ljudi pozna pogoje v obliki hipotek, študentskih posojil itd.

Pri tradicionalnem zadolževanju in dajanju posojil posojilodajalec posojilojemalcu zagotovi posojilo in zasluži obresti v zameno za prevzem tveganja, medtem ko posojilojemalec zagotovi sredstva, kot so nepremičnine, nakit itd., kot zavarovanje za pridobitev posojila. Takšno transakcijo v tradicionalnem finančnem sistemu omogočajo finančne institucije, kot je banka, ki sprejme ukrepe za zmanjšanje tveganj, povezanih z dajanjem posojila, s preverjanjem preteklosti, kot je Spoznaj svojo stranko in kreditne ocene, preden je posojilo odobreno.

Povezano: Likvidnost je spodbudila rast DeFi-ja do danes, kakšni so torej obeti za prihodnost?

Izposojanje, posojanje in blockchain

V ekosistemu veriženja blokov se lahko dejavnosti posojanja in izposojanja izvajajo na decentraliziran način, pri čemer lahko stranke, ki sodelujejo v transakciji, poslujejo neposredno med seboj brez posrednika ali finančne institucije prek pametnih pogodb. Pametne pogodbe so samoizvajajoče se računalniške kode, ki imajo določeno logiko, kjer so vanje vgrajena (kodirana) pravila transakcije. Ta pravila ali pogoji posojila so lahko fiksne obrestne mere, znesek posojila ali datum poteka pogodbe in se samodejno izvršijo, ko so izpolnjeni določeni pogoji.

Posojila se pridobijo z zagotavljanjem kripto sredstev kot zavarovanja na platformi DeFi v zameno za druga sredstva. Uporabniki lahko položijo svoje kovance v pametno pogodbo protokola DeFi in postanejo posojilodajalec. V zameno se jim protokolu izdajo domači žetoni, kot so cTokens za Compound, aTokens za Have ali dai za MakerDao, če jih naštejemo le nekaj. Ti žetoni so reprezentativni za glavnico in znesek obresti, ki ga je mogoče pozneje unovčiti. Posojilojemalci zagotovijo kripto sredstva kot zavarovanje v zameno za druga kripto sredstva, ki si jih želijo izposoditi iz enega od protokolov DeFi. Običajno so posojila preveč zavarovana, da se upoštevajo nepričakovani stroški in tveganja, povezana z decentraliziranim financiranjem.

Povezano: Želite najeti kripto posojilo? Tukaj je tisto, kar morate vedeti

Izposojanje, posojanje in skupna vrednost zaklenjena

V decentraliziranem svetu je mogoče posojati in izposojati prek različnih platform, toda eden od načinov za merjenje učinkovitosti protokola in izbiro pravega je opazovanje skupne zaklenjene vrednosti (TVL) na takšnih platformah. TVL je merilo sredstev, vloženih v pametne pogodbe, in je pomemben kazalnik, ki se uporablja za ocenjevanje lestvice sprejetja protokolov DeFi, saj višji kot je TVL, bolj varen postane protokol.

Platforme pametnih pogodb so postale pomemben del kriptoekosistema in omogočajo lažje najemanje in posojanje zaradi ponujenih učinkovitosti v obliki nižjih transakcijskih stroškov, večje hitrosti izvedbe in hitrejšega časa poravnave. Ethereum se uporablja kot prevladujoča platforma za pametne pogodbe in je tudi prvi blockchain, ki uvaja pametne pogodbe. TVL v protokolih DeFi ima goji za več kot 1,000 % z le 18 milijard dolarjev januarja 2021 na več kot 110 milijard dolarjev maja 2022.

Ethereum meni več kot 50 % TVL na 114 milijard dolarjev po DefilLlami. Številni protokoli za posojanje in izposojo DeFi so zgrajeni na vrhu Ethereuma zaradi prednosti prvega uporabnika. Vendar pa so tudi drugi blokovni verigi, kot so Terra, Solana in Near Protocol, prav tako povečali oprijem zaradi določenih prednosti pred Ethereumom, kot so nižje provizije, večja razširljivost in večja interoperabilnost.

Protokoli Ethereum DeFi, kot sta Aave in Compound, so nekatere od najvidnejših platform za posojanje DeFi. Toda en protokol, ki je v zadnjem letu bistveno zrasel, je Anchor, ki temelji na blokovni verigi Terra. Najboljše DeFi protokole posojanja, ki temeljijo na TVL, si lahko ogledate na spodnjem grafu.

Transparentnosti, ki jo zagotavljajo platforme DeFi, ni primerljiva nobena tradicionalna finančna institucija in omogoča tudi nedovoljen dostop, kar pomeni, da lahko vsak uporabnik s kripto denarnico dostopa do storitev iz katerega koli dela sveta.

Kljub temu je potencial za rast prostora za posojanje DeFi ogromen, uporaba kripto denarnic Web3 pa dodatno zagotavlja, da udeleženci DeFi obdržijo svoje premoženje in imajo popoln nadzor nad svojimi podatki na podlagi kriptografske varnosti, ki jo zagotavlja arhitektura blockchain.

Ta članek ne vsebuje investicijskih nasvetov ali priporočil. Vsaka investicijska in trgovinska poteza vključuje tveganje, bralci pa bi morali pri odločanju opraviti lastne raziskave.

Tu izražena stališča, misli in mnenja so avtorja sama in ne odražajo nujno in ne predstavljajo stališč in mnenj Cointelegrafa.