Decentralizirane izmenjave (DEX) Pojasnjeno

Podobno kot na deviznih trgih, kjer se z valutami neprekinjeno trguje, kriptovalute potrebujejo lastne trge za uporabnike za nakup, prodajo in trgovanje s kriptovalutami. Ker pa je decentralizacija ključni vidik trgovanja s kriptovalutami, se je pojavila potreba – trgovanje brez stroškov ali manipulacije tretje osebe, za borze brez centralizirane oblasti, dobrodošle decentralizirane borze (DEX).

Kaj so decentralizirane borze (DEX)

Decentralizirane borze so borze kriptovalut, ki se osredotočajo na medsebojno trgovanje brez potrebe po posredniku. Ker so enakovredni, nimajo pravnega sedeža v nobeni državi ali jurisdikciji.

Odličen način za razumevanje delovanja decentraliziranih borz je zgornja slika. Upoštevajte, kako so v centraliziranem modelu vsa sredstva neposredna povezava s posrednikom, ne drug z drugim. Decentralizirane borze so zgolj platforme za vlagatelje, da anonimno in varno kupujejo, prodajajo in trgujejo s svojimi kripto sredstvi.

Uporaba decentraliziranih borz Avtomatizirani tržni ustvarjalec protokoli za konfiguriranje cene vsake kriptovalute, da se zmanjša morebitna arbitraža kriptovalut.

Kako uporabniki komunicirajo z DEX?

Za razliko od centraliziranih menjalnic ni računov, pregledov Know Your Customer ali posebnih pravil o tem, kdo lahko uporablja DEX. So nezaupljivi in ​​brez dovoljenj, kar omogoča vsakomur, ki ima dostop do denarnice in sredstev za kriptovalute, da jih uporablja.

Uporabniki zato ne morejo shranjevati nobene kriptovalute na decentralizirani  Izmenjava 
<span style="color: #f7f7f7;">Izmenjava</span>

Borza je znana kot trg, ki podpira trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, blagom, vrednostnimi papirji in drugimi finančnimi instrumenti. Na splošno je borza dostopna prek digitalne platforme ali včasih na oprijemljivem naslovu, kjer se vlagatelji organizirajo za trgovanje. Ena od glavnih odgovornosti borze bi bila ohranjanje poštenih in poštenih trgovinskih praks. Ti so ključnega pomena pri zagotavljanju, da je porazdelitev podprtih stopenj vrednostnih papirjev na tej borzi učinkovito relevantna za določanje cen v realnem času. Glede na to, kje prebivate, se borza lahko imenuje borza ali menjava delnic, medtem ko se kot celota izmenjave so prisotne v večini držav. Kdo kotira na borzi? Ker se trgovanje še naprej bolj preusmerja na elektronske borze, postanejo transakcije bolj razpršene prek različnih borz. To je posledično povzročilo porast implementacije trgovalnih algoritmov in visokofrekvenčnih trgovinskih aplikacij. Da bi podjetje na primer kotiralo na borzi, mora podjetje razkriti informacije, kot so minimalne kapitalske zahteve, revidirana poročila o zaslužku in finančna poročila. Vse borze niso ustvarjene enako, nekatere so bistveno boljše od drugih. Najbolj odmevne borze doslej so New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) in Nasdaq. Izven trgovanja lahko borzo uporabljajo podjetja, ki želijo zbrati kapital, kar je najpogosteje vidno v obliki začetne javne ponudbe (IPO). Borze lahko zdaj obravnavajo druge razrede sredstev, glede na porast kriptovalut kot bolj populariziranih oblika trgovanja.

Borza je znana kot trg, ki podpira trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, blagom, vrednostnimi papirji in drugimi finančnimi instrumenti. Na splošno je borza dostopna prek digitalne platforme ali včasih na oprijemljivem naslovu, kjer se vlagatelji organizirajo za trgovanje. Ena od glavnih odgovornosti borze bi bila ohranjanje poštenih in poštenih trgovinskih praks. Ti so ključnega pomena pri zagotavljanju, da je porazdelitev podprtih stopenj vrednostnih papirjev na tej borzi učinkovito relevantna za določanje cen v realnem času. Glede na to, kje prebivate, se borza lahko imenuje borza ali menjava delnic, medtem ko se kot celota izmenjave so prisotne v večini držav. Kdo kotira na borzi? Ker se trgovanje še naprej bolj preusmerja na elektronske borze, postanejo transakcije bolj razpršene prek različnih borz. To je posledično povzročilo porast implementacije trgovalnih algoritmov in visokofrekvenčnih trgovinskih aplikacij. Da bi podjetje na primer kotiralo na borzi, mora podjetje razkriti informacije, kot so minimalne kapitalske zahteve, revidirana poročila o zaslužku in finančna poročila. Vse borze niso ustvarjene enako, nekatere so bistveno boljše od drugih. Najbolj odmevne borze doslej so New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) in Nasdaq. Izven trgovanja lahko borzo uporabljajo podjetja, ki želijo zbrati kapital, kar je najpogosteje vidno v obliki začetne javne ponudbe (IPO). Borze lahko zdaj obravnavajo druge razrede sredstev, glede na porast kriptovalut kot bolj populariziranih oblika trgovanja.
Preberite ta izraz tako mora povezati prek različnih hladnih ali vročih denarnic, kot je MetaMask, ki je denarnica brskalnika brez skrbništva. Ko je denarnica povezana, lahko uporabnik nato anonimno trguje s katero koli kriptovaluto, shranjeno v denarnici, ali dostopa do dApps in njihovih protokolov znotraj decentralizirane borze, zaradi česar postanejo prehod v DeFi (decentralizirane finance).

Glavne značilnosti in razlike decentraliziranih izmenjav

Številni novinci v kriptoprostoru so lahko zmedeni glede razlik med decentraliziranimi borzami, še posebej, če so navajeni na tradicionalne bančne sisteme, in prav je tako. Tukaj je nekaj glavnih značilnosti in razlik, ki jih imajo decentralizirane borze, če jih primerjamo s centraliziranimi borzami in celo nekripto platformami, kot so banke.

Varnost

Varnost je v kriptosvetu še toliko bolj pomembna in je ena od glavnih spodbud za uporabo decentralizirane borze. Denarnice, ki se povezujejo z DEX-ji, kot je MetaMask, se imenujejo denarnice, ki niso skrbniške kar je eleganten način, da rečemo, da ima samo lastnik denarnice dostop do kriptovalute v njej. Denarnice, kot so te, uporabnikom zagotavljajo "ključe", do katerih imajo dostop samo oni, od koder izvira besedna zveza "ne vaši ključi, ne vaši kovanci". Kriptovaluta na centraliziranih borzah je shranjena v skrbniških denarnicah.

Poleg tega, ker so denarnice samo povezane, ne pa shranjene, ima na decentraliziranih borzah samo uporabnik kdaj dostop do svoje kriptovalute, pri čemer je DEX preprosto vmesnik, ki omogoča pretok sredstev. To pomeni, da vaše kriptovalute ni mogoče 'vdreti' iz DEX-a, saj tam sploh niso bile nikoli shranjene.

anonimnost

Za trgovanje na DEX-u niso potrebni nobeni osebni podatki, zaradi česar je nezaupljiv in brez dovoljenja. Centralizirane borze bodo zahtevale protokole KYC, preden boste lahko naložili kriptovaluto ali fiat za uporabo njihovih storitev. Anonimnost, ki jo zagotavlja uporabnikom DEX, je še ena velika izhodiščna točka za mnoge, saj njihov naslov denarnice ni povezan z njihovim imenom ali identiteto, kar je lahko koristno tudi za tiste, ki živijo v državah brez progresivne kriptovalute.  predpis 
Uredba

Kot katera koli druga panoga z visoko neto vrednostjo je tudi industrija finančnih storitev strogo urejena, da bi pomagala zajeziti nezakonito vedenje in manipulacijo. Vsak razred sredstev ima svoj nabor protokolov, vzpostavljenih za boj proti svojim oblikam zlorabe. V deviznem prostoru regulacijo prevzamejo organi v več jurisdikcijah, čeprav na koncu nimajo zavezujočega mednarodnega reda. Kdo so vodilni regulatorji v panogi? Regulatorji, kot so Uprava za finančno ravnanje Združenega kraljestva (FCA), ameriška komisija za vrednostne papirje in borze (SEC), avstralska komisija za varnost in naložbe (ASIC) in ciprska komisija za vrednostne papirje in borzo (CySEC) so najpogosteje obravnavani organi v FX industriji. Regulatorji v svojem najosnovnejšem smislu pomagajo zagotoviti predložitev poročil in prenos podatkov, da pomagajo policiji in spremljajo dejavnosti posrednikov. Regulatorji služijo tudi kot protiukrep proti zlorabam trga in zlorabam posrednikov. Borzni posredniki, ki se držijo seznama predpisanih pravil, so pooblaščeni za izvajanje naložbenih dejavnosti v določeni jurisdikciji. Poleg tega bodo številni nepooblaščeni ali neregulirani subjekti poskušali svoje storitve tržiti nezakonito ali delovati kot klon regulirane operacije. Regulatorji so bistveni pri zatiranju teh goljufij, saj preprečujejo znatna tveganja za vlagatelje. Kar zadeva poročanje, so posredniki tudi redno poročati o stališču svojih strank ustreznim regulativnim organom. Najnovejši regulativni pritisk po veliki finančni krizi leta 2008 je prinesel bistven premik v regulativnem okolju poročanja. Posredniki običajno oddajajo poročanje drugim podjetjem, ki povezujejo repozitorije poslov, ki jih uporabljajo regulatorji, s sistemi posrednikov in so ravnanje s tem ključnim elementom skladnosti. Poleg FX regulatorji pomagajo uskladiti vsa vprašanja nadzora in so nadzorniki za vsako industrijo. Z nenehno spreminjajočimi se informacijami in protokoli si regulatorji vedno prizadevajo za spodbujanje pravičnejših in preglednejših poslovnih praks posrednikov ali borz.

Kot katera koli druga panoga z visoko neto vrednostjo je tudi industrija finančnih storitev strogo urejena, da bi pomagala zajeziti nezakonito vedenje in manipulacijo. Vsak razred sredstev ima svoj nabor protokolov, vzpostavljenih za boj proti svojim oblikam zlorabe. V deviznem prostoru regulacijo prevzamejo organi v več jurisdikcijah, čeprav na koncu nimajo zavezujočega mednarodnega reda. Kdo so vodilni regulatorji v panogi? Regulatorji, kot so Uprava za finančno ravnanje Združenega kraljestva (FCA), ameriška komisija za vrednostne papirje in borze (SEC), avstralska komisija za varnost in naložbe (ASIC) in ciprska komisija za vrednostne papirje in borzo (CySEC) so najpogosteje obravnavani organi v FX industriji. Regulatorji v svojem najosnovnejšem smislu pomagajo zagotoviti predložitev poročil in prenos podatkov, da pomagajo policiji in spremljajo dejavnosti posrednikov. Regulatorji služijo tudi kot protiukrep proti zlorabam trga in zlorabam posrednikov. Borzni posredniki, ki se držijo seznama predpisanih pravil, so pooblaščeni za izvajanje naložbenih dejavnosti v določeni jurisdikciji. Poleg tega bodo številni nepooblaščeni ali neregulirani subjekti poskušali svoje storitve tržiti nezakonito ali delovati kot klon regulirane operacije. Regulatorji so bistveni pri zatiranju teh goljufij, saj preprečujejo znatna tveganja za vlagatelje. Kar zadeva poročanje, so posredniki tudi redno poročati o stališču svojih strank ustreznim regulativnim organom. Najnovejši regulativni pritisk po veliki finančni krizi leta 2008 je prinesel bistven premik v regulativnem okolju poročanja. Posredniki običajno oddajajo poročanje drugim podjetjem, ki povezujejo repozitorije poslov, ki jih uporabljajo regulatorji, s sistemi posrednikov in so ravnanje s tem ključnim elementom skladnosti. Poleg FX regulatorji pomagajo uskladiti vsa vprašanja nadzora in so nadzorniki za vsako industrijo. Z nenehno spreminjajočimi se informacijami in protokoli si regulatorji vedno prizadevajo za spodbujanje pravičnejših in preglednejših poslovnih praks posrednikov ali borz.
Preberite ta izraz, kot je Kitajska.

Prav tako to omogoča absolutno vsakomur na svetu, ki ima internetno povezavo, dostop do DEX, odpravlja omejitve bančne infrastrukture držav v razvoju ali zaostalega vladanja in daje vsem popolne pravice do lastnih financ. To anonimnost so povečali na primer nedavni dogodki v Kanadi, kjer je vlada preprosto zamrznila premoženje, kar je številnim Kanadčanom in vlagateljem v kriptovalute po vsem svetu ponazorilo, da 'ne vaši ključi, ne vaši kovanci' in neverjetno pomanjkanje nadzora nad svojimi fiat valuta, ko je shranjena v tradicionalni bančništvu.

uporabljate

Vsakdo, ki uporablja medsebojno trgovanje na decentraliziranih borzah, lahko trguje samo z njim cryptocurrencies. Za razliko od centraliziranih menjalnic fiat nima primera uporabe v DeFi-ju, tako da je trgovanje s kripto-kripto z uporabo "parov" kriptovalut, kot je ETH/USDT, edini način trgovanja. Vendar pa so stabilni coini v zadnjih letih naredili DeFi manj volatilen, kot je razvidno iz našega para ETH/USDT, v bistvu trgujete s fiatom z uporabo stabilnega coina, ki je privezan na vrednost posameznega ameriškega dolarja.

Centralizirane borze pogosto hranijo podatke o transakcijah do šest mesecev zaradi varnostnih in davčnih posledic. Vendar so transakcije decentralizirane izmenjave vidne neposredno v verigi blokov, zaradi česar je vsaka transakcija popolnoma pregledna. Čeprav so naslovi denarnice anonimni, blockchain omogoča, da so vse transakcije vidne vsem, ki imajo dostop.

Poleg tega so DEX-ji v celoti zgrajeni na odprtokodni kodi, ki vsakomur omogoča, da vidi, kako resnično delujejo, pri čemer se koda Uniswaps uporablja za ustvarjanje številnih drugih DEX-ov, kot je Pancakeswap.

Decentralizirane borze ponujajo enostaven dostop v svet Defi, ki uporabnikom omogoča anonimno pridobivanje sredstev v protokolih DeFi, kot je staking, brez centralizirane izmenjave.

Decentralizirane menjalne provizije

Čeprav so provizije DEX pogosto nižje od centraliziranih menjalnic, se večina DEX izvaja na blokovni verigi Ethereum, kar pomeni, da bodo transakcije, ko je obseg velik, stalne veliko. To se imenuje Ethereumova „pristojbina za plin“ in lahko včasih doseže celo 200 USD za posamezno transakcijo, saj lahko veriga blokov trenutno obravnava le 15 transakcij na sekundo.

Trenutno je Ethereum 2.0 v procesu objavljanja, kar bo Ethereum prešlo iz mehanizma PoW v mehanizem PoS, kar bo močno povečalo število možnih transakcij na sekundo in zmanjšalo pristojbine za njegove uporabnike.

Tveganja decentraliziranih izmenjav

1. Izhod prevare

Izstopne prevare, ki se najpogosteje pojavijo v obliki 'povlekov preprog', ko se ustanovitelji, razvijalci ali izjemno veliki deležniki kriptovalute odločijo, da bodo preprosto 'potegnili preprogo' izpod svojih vlagateljev, zaradi česar so kovanci, ki jih imajo žrtve, popolnoma brez vrednosti.

Izstopne prevare se lahko zgodijo tudi na centraliziranih borzah, preprosto so manj verjetne. Razlog za večje tveganje tovrstnih prevar na decentralizirani borzi je pomanjkanje predpisov o tem, kdo lahko uvrsti kovanec, in postopka preverjanja, ki se zgodi, preden se projekt kriptovalute uvrsti na seznam. Znotraj DeFi ni postopka preverjanja, vsak lahko navede projekt.

• Popoln primer, kako izgleda 'vleka preproge', vsa likvidnost je takoj odstranjena iz projekta.

2. Volatilnost (kovanci z nizko tržno kapitalizacijo)

Ogromna volatilnost se bo pojavila tako na DEX kot na CEX, a kot je bilo že omenjeno, je na DEX-ih naštetih veliko število 'sranih kovancev', zaradi česar so zelo pogosti zaradi dnevnih ali celo urnih skokov volatilnosti.

Ker je s katerim koli kovancem mogoče trgovati na DEX, je nizka likvidnost resnična težava za številne kovance z nizko tržno kapitalizacijo, zlasti za tiste, ki poznajo trgovanje s kriptovalutami z visoko kapitalizacijo, kot sta Ethereum in Bitcoin, na centraliziranih borzah. Če imam 1,000 $ vredno kriptovaluto, s katero nihče ne trguje, imam v bistvu 0 $. Potrebujete likvidnost na trgu, da po potrebi zagotovite svoja sredstva.

3. Varnost pametnih pogodb

DeFi in decentralizirane borze so varne le toliko kot njihove pametne pogodbe, saj nimajo osrednjega organa, ki bi jih upravljal. Nekatere pametne pogodbe je mogoče izkoristiti, če pride do napake ali težave, tudi pri najbolj preizkušenih pogodbah, zaradi česar lahko uporabniki izgubijo svoje kovance ali žetone.

Ne pozabite, da čeprav je anonimnost dobra za posameznike, omogoča tudi hekerjem, da 'brezplačno tečejo' znotraj DeFi.

4. Vaši ključi, vaše izgube

Popolno skrbništvo nad vašo kriptovaluto je neverjetno, dokler ne zmotite. Na decentraliziranih izmenjavah in DeFi ni telefonske številke za podporo, ki bi jo lahko poklicali, sami ste. Transakcije ni mogoče preklicati, vrniti denarja ali vrniti izgubljenih kovancev.

Razumem tveganja, kako lahko začnem?

Prepričajte se, da imate Metamask denarnico z zahtevanimi sredstvi, ne glede na to, ali je to ETH ali Bsc za kritje transakcijskih stroškov in kovancev, s katerimi želite trgovati. Prepričajte se, da ste frazo o zasebnosti svoje denarnice shranili na varno mesto.

Izbira vašega DEX. Svetujemo vam, da izberete enega od največjih DEX-jev, da zagotovite največjo likvidnost, kot so Uniswap, Pancakeswap ali Sushiswap.

Nazadnje, razumevanje tveganja, povezanega z vsakim dogodkom ali protokolom, v katerem sodelujete, in kako ohraniti varnost svojih sredstev, je vredno časa za raziskovanje in popolno razumevanje. Napake v DeFi in lastne napake.

Ali bodo decentralizirane borze kdaj postale mainstream?

Videli smo že množično sprejetje DEX-jev z ogromnimi vsotami kapitala v milijardah, ki so preplavile DeFi v letu 2021. Vendar pa se morajo DEX-ji, da bi prišlo do množičnega sprejetja, še vedno spopasti z nekaj večjimi težavami.

• Lažja tehnična ovira za vstop
• Ethereum 2.0 Model Proof of Stake za zmanjšanje provizij med velikim obsegom
• Interoperabilnost med različnimi platformami DeFi za ustvarjanje brezhibnega ekosistema decentralizirane medsebojne trgovine
• Lažji fiat in on-rampe

zaključek

Pomembno je razumeti prednosti in slabosti uporabe DEX in sodelovanja v DeFi. Najpomembneje je, da sami raziščete vse protokole, s katerimi nameravate komunicirati, in zagotovite, da razumete tveganje, kako delujeta zasebnost in varnost, kot so šifrirni ključi, in poskrbite, da bodo vaša sredstva varno shranjena v denarnici brez skrbništva. .

Srečno!

Podobno kot na deviznih trgih, kjer se z valutami neprekinjeno trguje, kriptovalute potrebujejo lastne trge za uporabnike za nakup, prodajo in trgovanje s kriptovalutami. Ker pa je decentralizacija ključni vidik trgovanja s kriptovalutami, se je pojavila potreba – trgovanje brez stroškov ali manipulacije tretje osebe, za borze brez centralizirane oblasti, dobrodošle decentralizirane borze (DEX).

Kaj so decentralizirane borze (DEX)

Decentralizirane borze so borze kriptovalut, ki se osredotočajo na medsebojno trgovanje brez potrebe po posredniku. Ker so enakovredni, nimajo pravnega sedeža v nobeni državi ali jurisdikciji.

Odličen način za razumevanje delovanja decentraliziranih borz je zgornja slika. Upoštevajte, kako so v centraliziranem modelu vsa sredstva neposredna povezava s posrednikom, ne drug z drugim. Decentralizirane borze so zgolj platforme za vlagatelje, da anonimno in varno kupujejo, prodajajo in trgujejo s svojimi kripto sredstvi.

Uporaba decentraliziranih borz Avtomatizirani tržni ustvarjalec protokoli za konfiguriranje cene vsake kriptovalute, da se zmanjša morebitna arbitraža kriptovalut.

Kako uporabniki komunicirajo z DEX?

Za razliko od centraliziranih menjalnic ni računov, pregledov Know Your Customer ali posebnih pravil o tem, kdo lahko uporablja DEX. So nezaupljivi in ​​brez dovoljenj, kar omogoča vsakomur, ki ima dostop do denarnice in sredstev za kriptovalute, da jih uporablja.

Uporabniki zato ne morejo shranjevati nobene kriptovalute na decentralizirani  Izmenjava 
<span style="color: #f7f7f7;">Izmenjava</span>

Borza je znana kot trg, ki podpira trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, blagom, vrednostnimi papirji in drugimi finančnimi instrumenti. Na splošno je borza dostopna prek digitalne platforme ali včasih na oprijemljivem naslovu, kjer se vlagatelji organizirajo za trgovanje. Ena od glavnih odgovornosti borze bi bila ohranjanje poštenih in poštenih trgovinskih praks. Ti so ključnega pomena pri zagotavljanju, da je porazdelitev podprtih stopenj vrednostnih papirjev na tej borzi učinkovito relevantna za določanje cen v realnem času. Glede na to, kje prebivate, se borza lahko imenuje borza ali menjava delnic, medtem ko se kot celota izmenjave so prisotne v večini držav. Kdo kotira na borzi? Ker se trgovanje še naprej bolj preusmerja na elektronske borze, postanejo transakcije bolj razpršene prek različnih borz. To je posledično povzročilo porast implementacije trgovalnih algoritmov in visokofrekvenčnih trgovinskih aplikacij. Da bi podjetje na primer kotiralo na borzi, mora podjetje razkriti informacije, kot so minimalne kapitalske zahteve, revidirana poročila o zaslužku in finančna poročila. Vse borze niso ustvarjene enako, nekatere so bistveno boljše od drugih. Najbolj odmevne borze doslej so New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) in Nasdaq. Izven trgovanja lahko borzo uporabljajo podjetja, ki želijo zbrati kapital, kar je najpogosteje vidno v obliki začetne javne ponudbe (IPO). Borze lahko zdaj obravnavajo druge razrede sredstev, glede na porast kriptovalut kot bolj populariziranih oblika trgovanja.

Borza je znana kot trg, ki podpira trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, blagom, vrednostnimi papirji in drugimi finančnimi instrumenti. Na splošno je borza dostopna prek digitalne platforme ali včasih na oprijemljivem naslovu, kjer se vlagatelji organizirajo za trgovanje. Ena od glavnih odgovornosti borze bi bila ohranjanje poštenih in poštenih trgovinskih praks. Ti so ključnega pomena pri zagotavljanju, da je porazdelitev podprtih stopenj vrednostnih papirjev na tej borzi učinkovito relevantna za določanje cen v realnem času. Glede na to, kje prebivate, se borza lahko imenuje borza ali menjava delnic, medtem ko se kot celota izmenjave so prisotne v večini držav. Kdo kotira na borzi? Ker se trgovanje še naprej bolj preusmerja na elektronske borze, postanejo transakcije bolj razpršene prek različnih borz. To je posledično povzročilo porast implementacije trgovalnih algoritmov in visokofrekvenčnih trgovinskih aplikacij. Da bi podjetje na primer kotiralo na borzi, mora podjetje razkriti informacije, kot so minimalne kapitalske zahteve, revidirana poročila o zaslužku in finančna poročila. Vse borze niso ustvarjene enako, nekatere so bistveno boljše od drugih. Najbolj odmevne borze doslej so New York Stock Exchange (NYSE), Tokyo Stock Exchange (TSE), London Stock Exchange (LSE) in Nasdaq. Izven trgovanja lahko borzo uporabljajo podjetja, ki želijo zbrati kapital, kar je najpogosteje vidno v obliki začetne javne ponudbe (IPO). Borze lahko zdaj obravnavajo druge razrede sredstev, glede na porast kriptovalut kot bolj populariziranih oblika trgovanja.
Preberite ta izraz tako mora povezati prek različnih hladnih ali vročih denarnic, kot je MetaMask, ki je denarnica brskalnika brez skrbništva. Ko je denarnica povezana, lahko uporabnik nato anonimno trguje s katero koli kriptovaluto, shranjeno v denarnici, ali dostopa do dApps in njihovih protokolov znotraj decentralizirane borze, zaradi česar postanejo prehod v DeFi (decentralizirane finance).

Glavne značilnosti in razlike decentraliziranih izmenjav

Številni novinci v kriptoprostoru so lahko zmedeni glede razlik med decentraliziranimi borzami, še posebej, če so navajeni na tradicionalne bančne sisteme, in prav je tako. Tukaj je nekaj glavnih značilnosti in razlik, ki jih imajo decentralizirane borze, če jih primerjamo s centraliziranimi borzami in celo nekripto platformami, kot so banke.

Varnost

Varnost je v kriptosvetu še toliko bolj pomembna in je ena od glavnih spodbud za uporabo decentralizirane borze. Denarnice, ki se povezujejo z DEX-ji, kot je MetaMask, se imenujejo denarnice, ki niso skrbniške kar je eleganten način, da rečemo, da ima samo lastnik denarnice dostop do kriptovalute v njej. Denarnice, kot so te, uporabnikom zagotavljajo "ključe", do katerih imajo dostop samo oni, od koder izvira besedna zveza "ne vaši ključi, ne vaši kovanci". Kriptovaluta na centraliziranih borzah je shranjena v skrbniških denarnicah.

Poleg tega, ker so denarnice samo povezane, ne pa shranjene, ima na decentraliziranih borzah samo uporabnik kdaj dostop do svoje kriptovalute, pri čemer je DEX preprosto vmesnik, ki omogoča pretok sredstev. To pomeni, da vaše kriptovalute ni mogoče 'vdreti' iz DEX-a, saj tam sploh niso bile nikoli shranjene.

anonimnost

Za trgovanje na DEX-u niso potrebni nobeni osebni podatki, zaradi česar je nezaupljiv in brez dovoljenja. Centralizirane borze bodo zahtevale protokole KYC, preden boste lahko naložili kriptovaluto ali fiat za uporabo njihovih storitev. Anonimnost, ki jo zagotavlja uporabnikom DEX, je še ena velika izhodiščna točka za mnoge, saj njihov naslov denarnice ni povezan z njihovim imenom ali identiteto, kar je lahko koristno tudi za tiste, ki živijo v državah brez progresivne kriptovalute.  predpis 
Uredba

Kot katera koli druga panoga z visoko neto vrednostjo je tudi industrija finančnih storitev strogo urejena, da bi pomagala zajeziti nezakonito vedenje in manipulacijo. Vsak razred sredstev ima svoj nabor protokolov, vzpostavljenih za boj proti svojim oblikam zlorabe. V deviznem prostoru regulacijo prevzamejo organi v več jurisdikcijah, čeprav na koncu nimajo zavezujočega mednarodnega reda. Kdo so vodilni regulatorji v panogi? Regulatorji, kot so Uprava za finančno ravnanje Združenega kraljestva (FCA), ameriška komisija za vrednostne papirje in borze (SEC), avstralska komisija za varnost in naložbe (ASIC) in ciprska komisija za vrednostne papirje in borzo (CySEC) so najpogosteje obravnavani organi v FX industriji. Regulatorji v svojem najosnovnejšem smislu pomagajo zagotoviti predložitev poročil in prenos podatkov, da pomagajo policiji in spremljajo dejavnosti posrednikov. Regulatorji služijo tudi kot protiukrep proti zlorabam trga in zlorabam posrednikov. Borzni posredniki, ki se držijo seznama predpisanih pravil, so pooblaščeni za izvajanje naložbenih dejavnosti v določeni jurisdikciji. Poleg tega bodo številni nepooblaščeni ali neregulirani subjekti poskušali svoje storitve tržiti nezakonito ali delovati kot klon regulirane operacije. Regulatorji so bistveni pri zatiranju teh goljufij, saj preprečujejo znatna tveganja za vlagatelje. Kar zadeva poročanje, so posredniki tudi redno poročati o stališču svojih strank ustreznim regulativnim organom. Najnovejši regulativni pritisk po veliki finančni krizi leta 2008 je prinesel bistven premik v regulativnem okolju poročanja. Posredniki običajno oddajajo poročanje drugim podjetjem, ki povezujejo repozitorije poslov, ki jih uporabljajo regulatorji, s sistemi posrednikov in so ravnanje s tem ključnim elementom skladnosti. Poleg FX regulatorji pomagajo uskladiti vsa vprašanja nadzora in so nadzorniki za vsako industrijo. Z nenehno spreminjajočimi se informacijami in protokoli si regulatorji vedno prizadevajo za spodbujanje pravičnejših in preglednejših poslovnih praks posrednikov ali borz.

Kot katera koli druga panoga z visoko neto vrednostjo je tudi industrija finančnih storitev strogo urejena, da bi pomagala zajeziti nezakonito vedenje in manipulacijo. Vsak razred sredstev ima svoj nabor protokolov, vzpostavljenih za boj proti svojim oblikam zlorabe. V deviznem prostoru regulacijo prevzamejo organi v več jurisdikcijah, čeprav na koncu nimajo zavezujočega mednarodnega reda. Kdo so vodilni regulatorji v panogi? Regulatorji, kot so Uprava za finančno ravnanje Združenega kraljestva (FCA), ameriška komisija za vrednostne papirje in borze (SEC), avstralska komisija za varnost in naložbe (ASIC) in ciprska komisija za vrednostne papirje in borzo (CySEC) so najpogosteje obravnavani organi v FX industriji. Regulatorji v svojem najosnovnejšem smislu pomagajo zagotoviti predložitev poročil in prenos podatkov, da pomagajo policiji in spremljajo dejavnosti posrednikov. Regulatorji služijo tudi kot protiukrep proti zlorabam trga in zlorabam posrednikov. Borzni posredniki, ki se držijo seznama predpisanih pravil, so pooblaščeni za izvajanje naložbenih dejavnosti v določeni jurisdikciji. Poleg tega bodo številni nepooblaščeni ali neregulirani subjekti poskušali svoje storitve tržiti nezakonito ali delovati kot klon regulirane operacije. Regulatorji so bistveni pri zatiranju teh goljufij, saj preprečujejo znatna tveganja za vlagatelje. Kar zadeva poročanje, so posredniki tudi redno poročati o stališču svojih strank ustreznim regulativnim organom. Najnovejši regulativni pritisk po veliki finančni krizi leta 2008 je prinesel bistven premik v regulativnem okolju poročanja. Posredniki običajno oddajajo poročanje drugim podjetjem, ki povezujejo repozitorije poslov, ki jih uporabljajo regulatorji, s sistemi posrednikov in so ravnanje s tem ključnim elementom skladnosti. Poleg FX regulatorji pomagajo uskladiti vsa vprašanja nadzora in so nadzorniki za vsako industrijo. Z nenehno spreminjajočimi se informacijami in protokoli si regulatorji vedno prizadevajo za spodbujanje pravičnejših in preglednejših poslovnih praks posrednikov ali borz.
Preberite ta izraz, kot je Kitajska.

Prav tako to omogoča absolutno vsakomur na svetu, ki ima internetno povezavo, dostop do DEX, odpravlja omejitve bančne infrastrukture držav v razvoju ali zaostalega vladanja in daje vsem popolne pravice do lastnih financ. To anonimnost so povečali na primer nedavni dogodki v Kanadi, kjer je vlada preprosto zamrznila premoženje, kar je številnim Kanadčanom in vlagateljem v kriptovalute po vsem svetu ponazorilo, da 'ne vaši ključi, ne vaši kovanci' in neverjetno pomanjkanje nadzora nad svojimi fiat valuta, ko je shranjena v tradicionalni bančništvu.

uporabljate

Vsakdo, ki uporablja medsebojno trgovanje na decentraliziranih borzah, lahko trguje samo z njim cryptocurrencies. Za razliko od centraliziranih menjalnic fiat nima primera uporabe v DeFi-ju, tako da je trgovanje s kripto-kripto z uporabo "parov" kriptovalut, kot je ETH/USDT, edini način trgovanja. Vendar pa so stabilni coini v zadnjih letih naredili DeFi manj volatilen, kot je razvidno iz našega para ETH/USDT, v bistvu trgujete s fiatom z uporabo stabilnega coina, ki je privezan na vrednost posameznega ameriškega dolarja.

Centralizirane borze pogosto hranijo podatke o transakcijah do šest mesecev zaradi varnostnih in davčnih posledic. Vendar so transakcije decentralizirane izmenjave vidne neposredno v verigi blokov, zaradi česar je vsaka transakcija popolnoma pregledna. Čeprav so naslovi denarnice anonimni, blockchain omogoča, da so vse transakcije vidne vsem, ki imajo dostop.

Poleg tega so DEX-ji v celoti zgrajeni na odprtokodni kodi, ki vsakomur omogoča, da vidi, kako resnično delujejo, pri čemer se koda Uniswaps uporablja za ustvarjanje številnih drugih DEX-ov, kot je Pancakeswap.

Decentralizirane borze ponujajo enostaven dostop v svet Defi, ki uporabnikom omogoča anonimno pridobivanje sredstev v protokolih DeFi, kot je staking, brez centralizirane izmenjave.

Decentralizirane menjalne provizije

Čeprav so provizije DEX pogosto nižje od centraliziranih menjalnic, se večina DEX izvaja na blokovni verigi Ethereum, kar pomeni, da bodo transakcije, ko je obseg velik, stalne veliko. To se imenuje Ethereumova „pristojbina za plin“ in lahko včasih doseže celo 200 USD za posamezno transakcijo, saj lahko veriga blokov trenutno obravnava le 15 transakcij na sekundo.

Trenutno je Ethereum 2.0 v procesu objavljanja, kar bo Ethereum prešlo iz mehanizma PoW v mehanizem PoS, kar bo močno povečalo število možnih transakcij na sekundo in zmanjšalo pristojbine za njegove uporabnike.

Tveganja decentraliziranih izmenjav

1. Izhod prevare

Izstopne prevare, ki se najpogosteje pojavijo v obliki 'povlekov preprog', ko se ustanovitelji, razvijalci ali izjemno veliki deležniki kriptovalute odločijo, da bodo preprosto 'potegnili preprogo' izpod svojih vlagateljev, zaradi česar so kovanci, ki jih imajo žrtve, popolnoma brez vrednosti.

Izstopne prevare se lahko zgodijo tudi na centraliziranih borzah, preprosto so manj verjetne. Razlog za večje tveganje tovrstnih prevar na decentralizirani borzi je pomanjkanje predpisov o tem, kdo lahko uvrsti kovanec, in postopka preverjanja, ki se zgodi, preden se projekt kriptovalute uvrsti na seznam. Znotraj DeFi ni postopka preverjanja, vsak lahko navede projekt.

• Popoln primer, kako izgleda 'vleka preproge', vsa likvidnost je takoj odstranjena iz projekta.

2. Volatilnost (kovanci z nizko tržno kapitalizacijo)

Ogromna volatilnost se bo pojavila tako na DEX kot na CEX, a kot je bilo že omenjeno, je na DEX-ih naštetih veliko število 'sranih kovancev', zaradi česar so zelo pogosti zaradi dnevnih ali celo urnih skokov volatilnosti.

Ker je s katerim koli kovancem mogoče trgovati na DEX, je nizka likvidnost resnična težava za številne kovance z nizko tržno kapitalizacijo, zlasti za tiste, ki poznajo trgovanje s kriptovalutami z visoko kapitalizacijo, kot sta Ethereum in Bitcoin, na centraliziranih borzah. Če imam 1,000 $ vredno kriptovaluto, s katero nihče ne trguje, imam v bistvu 0 $. Potrebujete likvidnost na trgu, da po potrebi zagotovite svoja sredstva.

3. Varnost pametnih pogodb

DeFi in decentralizirane borze so varne le toliko kot njihove pametne pogodbe, saj nimajo osrednjega organa, ki bi jih upravljal. Nekatere pametne pogodbe je mogoče izkoristiti, če pride do napake ali težave, tudi pri najbolj preizkušenih pogodbah, zaradi česar lahko uporabniki izgubijo svoje kovance ali žetone.

Ne pozabite, da čeprav je anonimnost dobra za posameznike, omogoča tudi hekerjem, da 'brezplačno tečejo' znotraj DeFi.

4. Vaši ključi, vaše izgube

Popolno skrbništvo nad vašo kriptovaluto je neverjetno, dokler ne zmotite. Na decentraliziranih izmenjavah in DeFi ni telefonske številke za podporo, ki bi jo lahko poklicali, sami ste. Transakcije ni mogoče preklicati, vrniti denarja ali vrniti izgubljenih kovancev.

Razumem tveganja, kako lahko začnem?

Prepričajte se, da imate Metamask denarnico z zahtevanimi sredstvi, ne glede na to, ali je to ETH ali Bsc za kritje transakcijskih stroškov in kovancev, s katerimi želite trgovati. Prepričajte se, da ste frazo o zasebnosti svoje denarnice shranili na varno mesto.

Izbira vašega DEX. Svetujemo vam, da izberete enega od največjih DEX-jev, da zagotovite največjo likvidnost, kot so Uniswap, Pancakeswap ali Sushiswap.

Nazadnje, razumevanje tveganja, povezanega z vsakim dogodkom ali protokolom, v katerem sodelujete, in kako ohraniti varnost svojih sredstev, je vredno časa za raziskovanje in popolno razumevanje. Napake v DeFi in lastne napake.

Ali bodo decentralizirane borze kdaj postale mainstream?

Videli smo že množično sprejetje DEX-jev z ogromnimi vsotami kapitala v milijardah, ki so preplavile DeFi v letu 2021. Vendar pa se morajo DEX-ji, da bi prišlo do množičnega sprejetja, še vedno spopasti z nekaj večjimi težavami.

• Lažja tehnična ovira za vstop
• Ethereum 2.0 Model Proof of Stake za zmanjšanje provizij med velikim obsegom
• Interoperabilnost med različnimi platformami DeFi za ustvarjanje brezhibnega ekosistema decentralizirane medsebojne trgovine
• Lažji fiat in on-rampe

zaključek

Pomembno je razumeti prednosti in slabosti uporabe DEX in sodelovanja v DeFi. Najpomembneje je, da sami raziščete vse protokole, s katerimi nameravate komunicirati, in zagotovite, da razumete tveganje, kako delujeta zasebnost in varnost, kot so šifrirni ključi, in poskrbite, da bodo vaša sredstva varno shranjena v denarnici brez skrbništva. .

Srečno!

Vir: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/